Applied Digital cae por el alza en las ventas, lo que no permite la reducción de la deuda, pero la compañía se ubica en el 116º lugar en el ranking de las acciones activas Digital Tumbles con el alza en las ventas que no permiten la reducción de la deuda, la empresa se ubica en el 116º lugar en el ranking de las acciones activas.

Resumen del mercado

Applied Digital (APLD) cerró el 15 de enero de 2026 con un descenso del 2,44% y un volumen de $0.92 mil millones, ocupando la 116ª posición en la actividad de mercado. A pesar del descenso, la compañía ha demostrado una gran volatilidad en las últimas cuartos, con fuertes oscilaciones de precio, desde una caída del 34,97% en el inicio de 2025 hasta un incremento del 29,84% en el segundo cuarto de 2025. La reciente corrección ha ocurrido mientras el rendimiento de cierre de la compañía es ambiguo, ya que la empresa reportó ingresos del segundo trimestre de 2026 de $126.6 millones, un incremento de 250% con el año anterior, aunque el beneficio neto sigue siendo negativo.

Casi todos los esfuerzos de la empresa se enfocaron a alcanzar una marca que pueda ser reconocida por todos.

El principal factor que ha contribuido al buen rendimiento de Applied Digital en los últimos tiempos es su expansión estratégica en el área de infraestructura de IA y servicios de tipo “hyperscaler”. La empresa ha obtenido un contrato importante por valor de 5 mil millones de dólares, con una duración de 15 años, con una empresa de tipo “hyperscaler” de Estados Unidos. Esto demuestra la fuerte demanda por sus capacidades de centros de datos. Este acuerdo, junto con otro contrato por 12 millones de dólares con CoreWeave, y el crecimiento constante de los servicios de instalación de infraestructura (73 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026), han llevado los ingresos a los 126.6 millones de dólares, superando las expectativas en un 46.07%. El director ejecutivo, Wes Cummins, ha planificado expandir la capacidad hasta 5 gigavatios para el año 2030-2032, lo que permitirá a la empresa crecer a largo plazo en el sector de infraestructura de IA. Las negociaciones en curso para tres nuevos sitios, con una capacidad total de 900 megavatios, también respaldan su estrategia de expansión.

Sin embargo, la salud financiera de la empresa sigue siendo un tema de preocupación. Applied Digital reportó una margen de ganancia neta de -47.35% en los últimos doce meses y un ratio de deuda/propiedad de 125.91%, reflejando las pérdidas operativas en curso y un alto nivel de endeudamiento. Una transacción de inversión reciente, cuando el director Douglas S. Miller vendió $385,000 en acciones, agregó presión a corto plazo, aunque el mercado más amplio parece estar centrado en el potencial futuro de la compañía. El informe de beneficios de Q2 de 2026 puso de relieve una cifra de aumento de ventas de 250% en comparación con el año anterior, impulsado por la operación de albergue de datos ($41.6 millones, un incremento del 15% respecto al año anterior) y servicios de construcción, pero las pérdidas operativas netas persisten.

La volatilidad de la acción también refleja los riesgos macroeconómicos más amplios. Aunque el negocio de capital de mercado sustancial de la compañía mostró señales de recuperación en el cuarto trimestre de 2025, sus maturidades de $457 millones de deuda en 2026 y obligaciones de $1.000 millones de 2028 siguen siendo desafíos pendientes. Los inversores parecen estar menos preocupados por la solvencia a corto plazo, como lo demuestra un alza en sus bonos de bebés de 2026, pero la deuda a más largo plazo todavía se cotiza por debajo del par. El balance incluye $184,2 millones en efectivo sin restricciones, pero una casi agotada deuda de segundo pilar de $250 millones limita la flexibilidad para una nueva refinanciación de la deuda.

En resumen, la posición de la acción de Applied Digital está entre el optimismo por el crecimiento de su infraestructura de inteligencia artificial y el cuestionamiento sobre su sostenibilidad financiera. La reciente caída del 2,44% podría reflejar la toma de ganancias después de un suba de 5,55% después de las ganancias en noviembre de 2025, pero la posición estratégica de la empresa en los servicios de altísimos escaladores y el crecimiento de la capacidad podrían impulsar la confianza de los inversores en los cuartos venideros. No obstante, el camino para lograr la rentabilidad aún depende de gestionar las deudas y transformar el crecimiento de las ventas en un ingreso neto positivo.