¿Es Applied Digital (APLD) una buena opción para comprar en 2026, teniendo en cuenta los avances en la infraestructura de inteligencia artificial?

El auge de la infraestructura de inteligencia artificial está transformando el panorama tecnológico mundial. Applied Digital (NASDAQ: APLD) se ha convertido en un participante destacado en este sector de alto crecimiento. Con un aumento del 250% en los ingresos en el segundo trimestre de 2026, un objetivo de ingresos operativos netos de 1 mil millones de dólares en los próximos cinco años, y actualizaciones positivas por parte de los analistas, la empresa está atrayendo considerable atención de los inversores. Este análisis evalúa la posición estratégica de APLD en el mercado de centros de datos de inteligencia artificial, sus factores financieros clave a corto plazo, y si merece una calificación de “Comprar” para el año 2026.

Posicionamiento estratégico en el auge de los centros de datos de inteligencia artificial

El rápido crecimiento de Applied Digital se debe a su especialización en computación de alto rendimiento y al alojamiento de datos en centros de datos de gran escala. El campus Polaris Forge 1 de la empresa, ubicado en Dakota del Norte, ahora está completamente operativo y se ha convertido en un pilar fundamental para su crecimiento. En el segundo trimestre de 2026…El negocio de alojamiento en la red de HPC generó ingresos por valor de 85 millones de dólares.Incluyendo 73 millones de dólares provenientes de los servicios de equipamiento para los inquilinos, y 12 millones de dólares en ingresos por alquiler. Este desempeño demuestra la capacidad de la empresa para aprovechar la creciente demanda de infraestructura de IA, especialmente por parte de las empresas de gran escala que buscan expandir su capacidad computacional.

El valor estratégico de Polaris Forge 1 se ve aún más reforzado por su capacidad de 100 MW de energía eléctrica.Se obtuvieron 12 millones de dólares en ingresos por arrendamientos a lo largo del trimestre.De CoreWeave. Mientras tanto, la empresa…En posesión de un contrato de arrendamiento de 15 años y con una capacidad de 200 MW.Con una plataforma de nivel de inversión utilizada por Polaris Forge 2, se espera generar ingresos por valor de 5 mil millones de dólares. Estos contratos a largo plazo proporcionan estabilidad y seguridad económica, algo fundamental en una industria que requiere muchos recursos financieros.

Factores financieros a corto plazo

Los resultados de Applied Digital para el segundo trimestre del año 2026 destacan su crecimiento acelerado en ingresos y una mejoría en la rentabilidad por unidad vendida.Los ingresos totales alcanzaron los 126.6 millones de dólares.Un aumento del 250% en comparación con el mismo período de 2024. Aunque la empresa informó una pérdida neta de 31.2 millones de dólares,El EBITDA ajustado aumentó a 20.2 millones de dólares.Esto refleja una disciplina en los costos y una eficiencia operativa. Los analistas han tomado nota de ello: Roth Capital y Arete Research han elevado sus objetivos de precios y han asignado calificaciones “Comprar” después de conocer los resultados, citando la sólida cartera de contratos de la empresa y la demanda impulsada por la inteligencia artificial.

Un catalizador clave para el año 2026 es el aumento de la capacidad operativa total de Polaris Forge 1. La dirección projeta una tasa de ingresos anuales de 500 millones de dólares una vez que el campus esté completamente alquilado, lo que permitirá a la empresa alcanzar su objetivo de ingresos anuales de 1 mil millones de dólares en cinco años. Esta trayectoria cuenta con el apoyo de…Un saldo de pedidos de 16 mil millones de dólares.Incluyendo $11 mil millones de dólares provenientes de CoreWeave y $5 mil millones de dólares de otro hiperescalar. Este último acuerdo, firmado en diciembre de 2025, añade 600 MW de capacidad contratada y refuerza el papel de APLD como proveedor de infraestructura crítica para la era de la inteligencia artificial.

Equilibrar los riesgos y las recompensas

A pesar de su impulso, Applied Digital enfrenta desafíos a corto plazo.La pérdida neta de la empresa, según los principios contables establecidos por las normas GAAP, fue de 31.2 millones de dólares.En el segundo trimestre de 2026, los costos iniciales relacionados con los servicios de acondicionamiento del espacio y el desarrollo de la infraestructura son significativos. Sin embargo, estos inversiones son estratégicos, ya que contribuyen a generar ingresos a largo plazo con márgenes altos en las rentas.La posición de liquidez de la empresa: 2,35 mil millones de dólares.En efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, proporciona un respaldo para gestionar estos costos, al mismo tiempo que se expande su presencia en el mercado.

Los analistas siguen siendo optimistas respecto al camino que seguirá APLD hacia la rentabilidad. Se espera que el beneficio por acción se vuelva positivo en el ejercicio fiscal de 2027, con un aumento del beneficio por acción desde -$0.80 en 2025 hasta $0.15 en 2027. Este mejoramiento depende de que Polaris Forge 2 funcione a tiempo y de que se logre la ejecución del contrato de arrendamiento del hiperescalar, por un valor de 5 mil millones de dólares. Además…La división planificada por la empresa de su segmento de computación en la nube.ChronoScale, una empresa conjunta con EKSO Bionics, podría generar aún más valor si se centra en la infraestructura de IA optimizada para GPUs.

Conclusión: ¿Una compra para el año 2026?

La alineación estratégica de Applied Digital con el auge de la infraestructura de inteligencia artificial, junto con su sólido portafolio de contratos y las mejores métricas financieras, lo convierten en un candidato de inversión interesante para el año 2026. El aumento del 250% en los ingresos interanuales en el segundo trimestre de 2026, impulsado por la activación de Polaris Forge 1, demuestra la capacidad de la empresa para escalar rápidamente. Aunque el objetivo de obtener un beneficio neto de 1 mil millones de dólares es un objetivo a cinco años, el nivel anual de 500 millones de dólares en beneficios sugiere un camino claro para alcanzarlo. Los ascensos de los analistas y el sólido balance general refuerzan aún más la confianza en la capacidad de APLD para manejar los costos a corto plazo y generar valor a largo plazo.

Para los inversores que buscan oportunidades en el sector de la infraestructura de inteligencia artificial, Applied Digital ofrece una opción con alto potencial de rendimiento. Sin embargo, es necesario tener precaución en cuanto a los riesgos de ejecución, especialmente en lo que respecta a cumplir los plazos establecidos para la implementación de las licencias. Dada su actual dinámica y las condiciones favorables del mercado, APLD merece una calificación “Comprar” para el año 2026.