AMZN presenta un sesgo alcista en sus opciones, ya que el valor de las llamadas sobre $250 supera al valor de las puts. Aquí te explicamos cómo aprovechar esta oportunidad relacionada con los ingresos de $1 billón.

• AMZN cotiza a $238.04, lo que representa una disminución del 0.06%. El volumen de negociación fue de 10.1 millones de acciones.
• El interés de venta domina en el precio de 250 dólares (54,036 contratos), mientras que el interés de compra es de 230 dólares (27,346 contratos).
• El comercio en bloque de 600 acciones de AMZN20260320P220 indica una posición bajista para el mes de marzo.

En resumen, el mercado de opciones de AMZN presenta una situación mixta, pero aún así, hay aspectos que merecen atención. Aunque las indicaciones técnicas a corto plazo sugieren una posible consolidación, el desequilibrio entre llamadas y puts, así como las transacciones de bloqueo, indican que los inversores inteligentes están intentando protegerse ante una posible subida de precios por encima de los 240 dólares. Todo esto se debe a la trayectoria de ingresos del Amazon, que podría alcanzar los 1 billón de dólares en el futuro. Veamos ahora qué es lo que los traders deberían estar atentos hoy.

Lugares donde fluye el dinero: Calles a $250, Put a $230

La cadena de opciones refleja un optimismo cauteloso. En cuanto a las opciones que vencen este viernes, la opción de $250 (OI: 54,036) supera con creces a la opción de $230 (OI: 27,346). Esto indica que hay una gran concentración de posiciones en favor de un aumento del precio del 5.4%. Pero no debemos ignorar las opciones de tipo “put”: la opción con strike de $190 (OI: 27,620) funciona como un punto psicológico importante para los poseedores a largo plazo.

El contrato de bloque AMZN20260320P220: 600 opciones de tipo “put” por un valor de 220 dólares. Este es un señal de alerta. Con un valor total de 364,800 dólares, esto indica que los operadores institucionales están intentando protegerse ante posibles retrocesos más severos a principios de marzo. Si además se considera el ratio entre opciones de tipo “put” y “call”, que es de 0.73 (con mayor presencia de opciones de tipo “call”), entonces se trata de una situación propensa a volatilidad. El riesgo es que, si el precio de AMZN no logra superar los 232 dólares (respaldo de 30 días), las opciones de tipo “put” podrían provocar una caída mayor en el precio del activo.

La narrativa de los 1 billones de dólares: ¿Por qué los inversores no se rinden?

La previsión de Amazon de obtener ingresos por valor de 1 billón de dólares para el año 2028 no es simplemente un número, sino un catalizador. El crecimiento del 22% de AWS y la alianza de 38 mil millones de dólares con OpenAI son algo que no se puede ignorar. Pero la quiebra de Saks… eso sí que representa un obstáculo, pero no un verdadero impedimento. Los inversores en el sector minorista ya están considerando los aspectos positivos de esta situación. Las opciones con un precio de 250 dólares, que vencen el 23 de enero (AMZN20260123C250), reflejan las apuestas hechas en favor de la dinámica generada por AWS.

El desafío es que el precio del activo se encuentra actualmente atrapado entre su media móvil de 30 días ($232.50) y la media móvil de 200 días ($218.99). Si el precio del call por $245 aumenta significativamente, eso podría indicar un cambio en el sentimiento del mercado. Pero el problema relacionado con Saks podría afectar la liquidez a corto plazo. Es importante tener en cuenta los puts por $230 como indicador de posibles pánico en el mercado.

Ideas de inversión: Oportunidades para realizar operaciones de tipo “breakout”, y oportunidades para protegerse con opciones de tipo “put”.

Para los operadores de opciones:

• Juego de búfalosCompre llamadas a AMZN20260123C250 si el precio supera los 239.57 dólares (máximo intradiario). Objetivo: 245 dólares; stop inferior a 232.23 dólares (soporte de 30 días).
• Bear HedgeComprar opciones de ventaja de AMZN20260123P230 si el precio cae por debajo de $234.79 (banda media del indicador Bollinger). Salir de la posición si AMZN recupera los niveles de $237.10 (mínimo intradiario).

Para los operadores de bolsa:

• EntradaConsidere la posibilidad de comprar AMZN cuando el precio alcance cerca de los 238 dólares, siempre y cuando el precio se mantenga por encima de los 232.23 dólares. El objetivo es alcanzar los 245 dólares, lo que representa un aumento del 5.4%. La stop loss está fijada en 234 dólares.
• AlternativaSe venden opciones con precio de ejercicio de 245 dólares, con el objetivo de generar un premio, al mismo tiempo que se limita el aumento del precio de las opciones.

La volatilidad está a la vuelta de la esquina.

Las próximas 72 horas pondrán a prueba la determinación de AMZN. Si el precio supera los 240 dólares, eso validaría la posición alcista. Por otro lado, si el precio cae por debajo de los 232 dólares, eso podría activar nuevamente las posiciones bajistas. La transacción en el nivel de 220 dólares agrega un factor adicional: marzo podría ser un momento para volver a probar el nivel del 200DMA. Por ahora, las opciones a 250 dólares son la opción más líquida para aprovechar esta oportunidad. Pero no olvidemos que incluso los alcistas necesitan protegerse. Las posiciones bajistas a 230 dólares son una forma de seguridad en un mercado que nunca duerme.