AMZN Bears Eye: 220–200 dólares. Los llamados a este precio se están desvaneciendo. Es una oportunidad de comprar puts a corto plazo para el viernes.

La cotización de AMZN hoy en día está por debajo de los 207,88 dólares. Se encuentra en una tendencia bajista, con un descenso del 1,08% durante el día. Esto es lo que necesita saber:

• Los operadores de opciones están concentrándose en las opciones del precio de 220 dólares para el “call” y de 200 dólares para el “put”, ya que son los precios más populares entre ellos.
• La relación entre el volumen de operaciones en el mercado de “put” y “call” es de 0.73. Esto indica una ligera ventaja para las opciones “call”. Sin embargo, el volumen de operaciones en el mercado de “put” sigue siendo elevado.
• El MACD está acercándose al rango bajista. Además, el RSI se encuentra cerca del nivel de 51; no es exactamente un indicador positivo.

En pocas palabras, AMZN se encuentra en una tendencia bajista a corto plazo. La actividad en el mercado de opciones también apoya esta tendencia. A largo plazo, las cotizaciones de la empresa siguen variando, pero en el corto plazo, parece que la dirección del mercado es hacia abajo. Los operadores están tomando nota de esto.

Lo que las opciones OTM dicen sobre el miedo de los inversores y sus estrategias de inversión

En esta cadena de opciones del viernes, la opción con el strike más alto es aquella con un strike de 220 dólares, y cuenta con 18,049 contratos abiertos. Se trata de una cantidad considerable, pero no excesiva. Por debajo de eso, las opciones con strike de 215, 210 y 217.5 dólares muestran interés continuo por parte de los inversores en los rangos superiores. Pero no hay indicios de que exista una apuesta alcista significativa.

Por otro lado, el strike de 200 dólares es el más observado por los inversores; hay 10,400 put abiertos en esta zona. Le siguen los strikes de 190 dólares, 160 dólares y 205 dólares. Esto indica un gran interés por protegerse contra posibles caídas, o establecer posiciones bajistas. La concentración en los niveles de 200 y 190 dólares es especialmente significativa: los operadores están intentando protegerse ante posibles retrocesos hacia ese rango de precios.

La cadena de opciones para la próxima semana también muestra una mayor presencia de opiniones bajistas. Las opciones de $220 y $190 son las más populares. Esto significa que el mercado está anticipando una posible prueba de esos niveles durante la semana. La relación entre el número de opciones abiertas y las opciones llamadas sigue favoreciendo a las opciones llamadas. Pero el número de opciones put está aumentando rápidamente, lo cual indica un cambio en la percepción del mercado.

Hoy en día no hay grandes operaciones de compra-venta en el mercado. Sin embargo, la acumulación de OI en el rango de precios de $200 a $205 sugiere que los inversores inteligentes se están preparando para una posible caída de los precios. No se trata de pánico, sino de una estrategia de posicionamiento. Pensemos en esto como un movimiento de ajedrez: el mercado está preparando el terreno para un posible giro bajista a corto plazo.

El flujo de noticias es silencioso, pero eso no significa que esté seguro.

En los últimos días, no ha habido ninguna noticia importante de parte de Amazon. Eso no es inusual para una empresa como AMZN; la compañía suele pasar desapercibida hasta que se anuncian sus resultados financieros o llegan nuevos productos. Pero lo importante es que, cuando las noticias son escasas, son las cifras técnicas y las opciones que nos dicen algo sobre la situación actual de la empresa.

En este momento, el mercado de opciones está emitiendo señales de alerta, en un lenguaje que los inversores comienzan a entender. La falta de noticias no significa que no haya riesgos; simplemente significa que el mercado reacciona más a señales internas que a señales externas.

Aún así, manténganse atentos a cualquier noticia que pueda aparecer esta semana. Amazon puede influir en los resultados de las bolsas con solo una línea en un informe. Pero, basándonos en lo que tenemos hasta ahora, los datos sugieren una tendencia bajista a corto plazo. Por lo tanto, los valores relacionados con las opciones de ventaja son los que más merecen atención.

Cómo jugar esto: Pasos exactos para entrar y salir del juego.

Para aquellos que desean participar en esta oportunidad antes del viernes, les presento algunas posibles estrategias para ello:

• Juego: AMZN20260327P200Con 10,400 opciones abiertas por un precio de 200 dólares, se trata de una buena oportunidad para invertir, si se espera que el precio caiga a ese nivel. Se puede comprar las opciones en el precio actual y mantenerlas hasta el viernes. Si AMZN alcanza los 200 dólares, se ganará dinero.
• Petición a corto plazo: AMZN20260327C220Si crees que el precio no llegará a los 220 dólares para el viernes, vender esta opción podría ser una forma de obtener un beneficio sin riesgos. El precio actual está muy por encima del valor de la opción, y su oportunidad de ejercicio también es bastante buena.
• Entrada en el mercado de acciones: Bajista, cerca de los 210 dólares.Si eres operador de acciones, considere tomar una posición corta si el precio cierra por debajo de los 210 dólares. Tu stop inicial debería estar en torno a los 213 dólares (nivel de soporte/resistencia del 30%). Un objetivo para la salida a corto plazo sería cerca de los 205 dólares, donde la banda inferior de Bollinger y la media móvil de 200 días se encuentran.

Para la próxima semana, hay que estar atentos a los niveles de 215 y 190 dólares. Si el precio de AMZN se mantiene por encima de los 208 dólares, podría volver a testear el nivel de soporte de 30 días y, posiblemente, activar nuevamente la opción de venta a 190 dólares.

La volatilidad está en camino… ¿Dónde verlo?

Con AMZN en una fase de bajada a corto plazo y la liquidez de las opciones disminuyendo, los próximos días son cruciales. Si el precio cae por debajo de los 208 dólares, la acción podría desplazarse hacia el rango de 205 a 200 dólares. Además, las opciones con precios de 200 y 205 dólares podrían experimentar un aumento en su valor.

Pero no olviden: se trata de una acción que tiende a subir en el largo plazo. Si operan con cortes en dirección a un aumento por encima de los 205 dólares, podrían enfrentarse a una pérdida rápida si el nivel de soporte de 30D se rompe.

En resumen: la situación a corto plazo parece negativa, y las opciones están listas para ser ejercidas. Pero no se trata de una apuesta unidireccional. Es necesario estar atento a los niveles de soporte y manejar el riesgo adecuadamente. Se trata de timing, no solo de dirección.