Perspectivas de ganancias y posicionamiento estratégico de Ameriprise Financial para el año 2026

Ameriprise Financial (AMP) ha sido durante mucho tiempo un ejemplo de buen desempeño en el sector de servicios financieros, combinando un crecimiento sólido de sus resultados con una adaptabilidad estratégica a los cambios macroeconómicos. A medida que se acerca el año 2026, el rendimiento reciente de la empresa, caracterizado por un fuerte impulso en sus resultados y un precio de las acciones que no ha seguido el ritmo general del mercado, plantea una pregunta crucial: ¿Representa este bajo rendimiento una oportunidad de valor realmente interesante?

Impulso de ganancias: Una base para el optimismo

Los resultados de Ameriprise en 2024 destacan su fortaleza operativa. El ingreso neto según los principios contables generales por acción diluida aumentó a 33.05 dólares durante el año, lo que representa un incremento del 40% en comparación con 2023.Los ingresos operativos ajustados por acción en el cuarto trimestre de 2024 aumentaron un 23%, a 9.54 dólares por acción.Los analistas proyectan que esta tendencia continuará, con una expectativa de que el EPS ajustado para el año 2025 alcance los 38.75 dólares (un aumento anual del 12.8%).Las estimaciones para el año 2026 aumentan a 41.64 dólares.Esto refleja un aumento del 7.5% en comparación con el año anterior. Esta tendencia se ve fortalecida por la capacidad constante de la empresa para superar las expectativas de ganancias en los últimos trimestres.Un aumento del 12% en el EPS ajustado en el tercer trimestre de 2025 con respecto al año anterior.Español:

El optimismo no es infundado. Anthony Saglimbene, director de estrategia de mercado en Ameriprise, destaca el contexto económico general, que incluye “gastos sólidos en infraestructura y tecnología”. Además, espera que el crecimiento del beneficio por acción del S&P 500 alcance niveles de doble cifra para el año 2026.Estos factores favorables sugieren que…Que el crecimiento de las ganancias de Ameriprise no es algo aislado, sino que forma parte de una tendencia más amplia relacionada con la rentabilidad corporativa, impulsada por la adopción de la inteligencia artificial y los aumentos en la productividad.

Rendimiento insuficiente de las acciones: ¿Una oportunidad para aprovecharlo?

A pesar de estos fundamentos, AMP ha tenido un rendimiento inferior tanto al del índice S&P 500 como al del sector financiero en 2025. El valor de AMP ha disminuido un 15.9% en el último año y un 21.5% en las últimas 52 semanas. En cambio, el índice S&P 500 ha aumentado un 12.3%, mientras que el fondo financiero Financial Select Sector SPDR Fund ha aumentado un 3%.Esta divergencia plantea preguntas.Sobre si el mercado está teniendo en cuenta los riesgos que podrían no materializarse, como la volatilidad macroeconómica o las presiones competitivas.

Sin embargo, la opinión de los analistas sigue siendo cautelosamente positiva. La evaluación de “Comprar moderadamente” refleja una confianza en la capacidad de la empresa para cumplir con sus proyecciones de resultados, a pesar de la volatilidad en el precio de las acciones.Cabe destacar que las acciones de AMP cotizan por debajo de los objetivos de precios establecidos por los analistas.Con un valor razonable estimado de entre 533 y 538.50 dólares, esto implica un posible aumento en el precio a partir del nivel actual. Esta discrepancia entre los fundamentos y la evaluación de la empresa sugiere una posible sobreprecio, especialmente teniendo en cuenta que la rentabilidad total para los accionistas de Ameriprise durante los últimos cinco años ha sido del 149%.

Posicionamiento estratégico: Gestionar las dinámicas macroeconómicas

Las perspectivas de Ameriprise para el año 2026 están determinadas por varios factores macroeconómicos. En primer lugar, se espera que la inflación disminuya hasta alcanzar el objetivo del 2% establecido por la Reserva Federal para finales de 2026.Ayudado por la disminución de los efectos arancelarios y por los costos más bajos de vivienda.Este entorno debería beneficiar a los segmentos de gestión de activos y asesoramiento financiero de Ameriprise, que se desarrollan bien en condiciones de inflación estable.

En segundo lugar, la trayectoria de políticas del Banco Central sigue dependiendo de los datos disponibles.Los posibles recortes de tipos de interés en 2026 probablemente fomentarán el endeudamiento y el gasto del consumidor.Mientras que los tipos de interés a largo plazo podrían permanecer estables debido a las dinámicas del déficit en Estados Unidos, la reducción de los tipos a corto plazo podría mejorar las ofertas de renta fija de Ameriprise y su capacidad para ganar más clientes.

En tercer lugar, la transición de la IA de un estado de especulación hacia una situación en la que se pueda medir su valor real es un factor clave. Ameriprise espera que las empresas que demuestren mejorar sus márgenes y su productividad gracias a la IA, lograrán un desempeño superior.Un tendencia que podría aumentar el crecimiento de los ingresos del índice S&P 500.Además, se espera que las disposiciones de alivio fiscal del One Big Beautiful Bill, dirigidas a personas mayores y trabajadores, estimulen el gasto de los consumidores.Impulsando indirectamente la demanda de servicios de planificación financiera e inversión.Español:

Riesgos y consideraciones

La justificación de la inversión no está exenta de riesgos. Los desequilibrios persistentes en el mercado laboral y las dificultades para contratar empleados por parte de las pequeñas empresas podrían retrasar la recuperación económica general. Además, el aumento de la competencia en el sector de gestión de activos y los riesgos relacionados con la pérdida de asesores expertos podrían afectar negativamente las márgenes de beneficio de Ameriprise. Sin embargo, la gestión disciplinada de los costos y el enfoque en soluciones tecnológicas para los clientes permiten que la empresa pueda mitigar estos obstáculos.

Conclusión: Una propuesta de valor convincente.

La trayectoria de ganancias de Ameriprise Financial, respaldada por factores macroeconómicos favorables y una agilidad estratégica, constituye un argumento convincente a favor de invertir en esta empresa a corto plazo. El bajo rendimiento de las acciones parece reflejar volatilidad a corto plazo, más que una deterioración fundamental en su modelo de negocio. Con un objetivo de EPS de 41.64 dólares para el año 2026 y una valoración inferior a las estimaciones de los analistas, los inversores podrían aprovechar esta oportunidad a un precio incorrecto, en un sector que está destinado al crecimiento.