Amerant reduce los costos y recompra sus acciones, en medio de una disminución en los depósitos.

Fecha de contacto/llamada23 de enero de 2026

Resultados financieros

• IngresosIngresos netos por intereses de $90.2 millones, un descenso de $4 millones en comparación con el año anterior.
• EPS0.07 dólares por acción diluida, en comparación con 0.35 dólares en el tercer trimestre.
• Margen brutoEl margen neto de intereses fue del 3.78%, en comparación con el 3.92% registrado en el trimestre anterior.
• Margen de operaciónUn 0.10% en ROA y un 1.12% en ROE, en comparación con los 0.57% y 6.21%, respectivamente, del trimestre anterior.

Instrucciones:

• Los saldos de los préstamos se proyectan en niveles similares a los del cuarto trimestre de 2025. Para el primer trimestre de 2026, se espera un crecimiento anual del 7% al 9%.
• Se espera que el crecimiento de los depósitos sea similar al crecimiento de los préstamos.
• El margen neto de interes se estima en el rango de 3.65% a 3.70%.
• Los gastos se estiman en entre 70 y 71 millones de dólares en el primer semestre, y entre 67 y 68 millones de dólares al final de 2026.
• Centrarse en mejorar la proporción de depósitos sin intereses y en reducir el costo de los fondos.

Comentarios de negocios:

Enfoque estratégico y recompra de acciones:

• Los activos totales de Amerant Bancorp disminuyeron.$9.8 mil millonesDesde…10.4 mil millones de dólaresEn el trimestre anterior, esto se debió principalmente a una reducción en la financiación mayorista y a un aumento en los costos de los depósitos.
• La empresa aprobó un programa de recompra de acciones, con el objetivo de comprar de nuevo sus propias acciones.737,334 accionesA un precio promedio ponderado.$17.63Por acción, es decir, representa…78%De la valoración contable del libro en términos tangibles.
• El enfoque estratégico en la estabilización y optimización se refleja en la reducción de la financiación no esencial, así como en la recompra de acciones con el objetivo de aumentar el valor para los accionistas.

Calidad de los créditos y gestión de activos:

• Los activos que no generan ingresos aumentaron.187 millones de dólaresO bien…1.9%De los activos totales, en comparación con…140 millones de dólaresO bien…1.3%En el trimestre anterior.
• El aumento en los activos con problemas de ejecución se debió a un examen crediticio riguroso y a medidas proactivas para identificar situaciones que indicaban que los activos estaban empeorando.
• Los esfuerzos por abandonar los mercados no clave y las exposiciones de gran volumen son parte de la estrategia para mejorar la calidad del crédito y la gestión de activos.

Gestión de gastos y eficiencia:

• Los gastos no relacionados con intereses aumentaron.28.9 millones de dólaresA106.8 millones de dólaresEsto se debe, principalmente, a los costos relacionados con la valoración de los activos, los costos asociados al terminación de contratos y los costos de separación del personal.
• Los gastos no relacionados con intereses fueron…77.6 millones de dólaresEsto refleja el impacto de los esfuerzos de reestructuración destinados a mejorar la estructura de costos de la empresa.
• Las iniciativas incluían la cancelación de ciertos contratos publicitarios y un acuerdo de financiamiento con terceros. Esto permitió reducir los gastos de marketing en más del 50%.6 millones.

Composición de los depósitos y optimización del estado de cuentas:

• El total de los depósitos disminuyó.514 millonesA7.8 mil millonesCon un enfoque especial para reducir los depósitos más costosos y los depósitos a través de corretores.
• Los depósitos de los brókers disminuyeron.550.2 millones de dólaresPara435.7 millones de dólaresDado que el banco buscaba optimizar su composición de depósitos.
• La reducción en los depósitos fue parte de una estrategia más amplia para ajustar el balance general y mejorar las principales métricas financieras, incluido el ratio entre los depósitos no relacionados con intereses y el total de los depósitos.

Análisis de sentimientos:

Tono generalPositive.

• La confianza se refleja en el plan estratégico para estabilizar, optimizar y desarrollar la organización. La gestión enfatiza la ejecución disciplinada de las tareas, el progreso significativo y estar bien posicionados para aprovechar las oportunidades, especialmente en Venezuela. Señalan que están “alineados, comprometidos y ejecutando con disciplina”, y que tienen confianza en la dirección que están tomando.

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Michael Rose (Raymond James & Associates, Inc., División de Investigación)¿Qué métricas pueden utilizar los inversores para medir el progreso del plan estratégico de 3 años?
  RespuestaLas principales métricas de éxito son las mejoras en los indicadores de calidad crediticia y un enfoque disciplinado en la emisión de préstamos, con el objetivo de recuperar la predictibilidad en las decisiones financieras.

• Pregunta de Michael Rose (Raymond James & Associates, Inc., División de Investigación)¿Existen objetivos financieros específicos para el ROA y los ratios de eficiencia, que estén detallados en el plan?
  RespuestaLos objetivos ambiciosos incluyen alcanzar un coeficiente de rentabilidad neta del 1% y un ratio de eficiencia cercano al 60% para finales del año 2026. Como objetivos a más largo plazo, se pretende superar el 60% en cuanto al ratio de eficiencia.

• Pregunta de Russell Elliott Gunther (Stephens Inc., División de Investigación)¿Cuáles son los factores específicos que impulsan la reducción de los costos? ¿Y cuál es la expectativa normalizada de costos?
  RespuestaLas reducciones en los costos se deben a la optimización de los depósitos con costos más elevados, al reducir los gastos en marketing y publicidad, así como a la selección estratégica de personal. Se proyecta que el nivel normalizado de gastos será de aproximadamente 67 a 68 millones de dólares por trimestre, para finales del año 2026.

• Pregunta de Russell Elliott Gunther (Stephens Inc., División de Investigación)¿Cómo espera que los niveles de NPL y los niveles de clasificación avancen durante el primer trimestre y hasta el año 2026? ¿Qué medidas se necesitan para ello?
  RespuestaSe espera que las salidas superarán a las entradas en los segmentos criticados, lo que conducirá a una mejora. Se estima que la provisión para las pérdidas crediticias será de aproximadamente 40-45 puntos porcentuales del resultado neto, con el fin de cubrir el crecimiento, la composición y los costos asociados a las pérdidas.

• Pregunta de Russell Elliott Gunther (Stephens Inc., División de Investigación)¿Cómo están afectando los acontecimientos recientes en Venezuela la recolección de depósitos internacionales? ¿Cuál es la situación actual?
  RespuestaLos eventos se consideran como un potencial factor positivo. Se espera que la producción de petróleo aumente y que se recupere la riqueza, lo cual podría tener un impacto positivo en los depósitos internacionales y en el volumen de activos totales. Sin embargo, todavía es demasiado pronto para evaluar el alcance de este impacto.

• Pregunta de Wood Lay (Keefe, Bruyette, & Woods, Inc., División de Investigación)¿Fueron las reducciones en los depósitos intencionadas? ¿Tiene la intención de volver a fijar ese monto por encima de los 10 mil millones de dólares?
  RespuestaLa reducción fue intencionada, con el objetivo de optimizar el balance general y eliminar los depósitos inorgánicos. El objetivo es superar los 10 mil millones de dólares con fundamentos sólidos, no simplemente por motivos de tamaño.

• Pregunta de Wood Lay (Keefe, Bruyette, & Woods, Inc., División de Investigación)¿Es la intención continuar con el proceso de mezcla de los depósitos financieros, manteniendo así una cantidad cercana a los 10 mil millones de dólares?
  RespuestaLos depósitos negociados se utilizarán de manera oportunista como herramienta para la gestión del activo y pasivo, pero no como fuente principal para el crecimiento del balance general. Se espera que los niveles de estos depósitos se mantengan bajos en el futuro.

• Pregunta de Wood Lay (Keefe, Bruyette, & Woods, Inc., División de Investigación)¿Se esperan algún tipo de costos adicionales relacionados con la reestructuración en el año 2026?
  RespuestaLa gestión busca evitar el uso excesivo de métricas que no se ajustan a los estándares GAAP. Las medidas tomadas en el cuarto trimestre tenían como objetivo establecer un marco de referencia limpio para el año 2026. Por lo tanto, no se esperan gastos significativos relacionados con reestructuraciones.