La estrategia de HBM de AMD: ¿Puede apoderarse de la curva de crecimiento de las infraestructuras de inteligencia artificial?

El paradigma de cómputo basado en la IA ha cambiado: ya no se trata de buscar un rendimiento óptimo en los chips, sino de dominar el flujo de datos a nivel del sistema. A medida que los modelos crecen, el punto débil pasa del procesador al subsistema de memoria. Este es lo que se denomina “muro de la memoria”. La memoria de alto ancho de banda se ha convertido en la infraestructura crítica para este nuevo paradigma. La industria ahora se enfoca en maximizar el ancho de banda y la capacidad de la memoria. La tecnología HBM3E se está convirtiendo en la tecnología esencial para las tareas de inferencia y entrenamiento a gran escala.

AMD está construyendo su desafío directamente sobre esta curva en forma de “S”. Su producto insignia, el MI300X, ya ofrece…192 GB de memoria HBM3Se entrega una banda ancha de memoria de 5.3 TB/s. La hoja de ruta de la empresa tiene como objetivo lograr un ritmo anual de liderazgo en este área.Se espera que el MI325X esté disponible en el cuarto trimestre de 2024, con una capacidad de memoria de hasta 288 GB en formato HBM3E.Esta capacidad desafía directamente la tecnología H200 de Nvidia, con el objetivo de igualar o superar su capacidad de almacenamiento de memoria. En términos más generales, la arquitectura CDNA 4 de AMD promete un aumento de hasta 35 veces en el rendimiento de inferencia de inteligencia artificial. Este avance debe ir acompañado de una mejora en la escalabilidad del almacenamiento de memoria para que sea realmente significativo.

Hay evidencias concretas que demuestran las capacidades técnicas de AMD. En los tests de inferencia realizados con el modelo Llama 2-70B, el MI300X demostró una excelente performance.Ventaja de 40% en cuanto a latencia.Se trata de una ventaja en cuanto a rendimiento, combinada con el ancho de banda de memoria superior del MI300X. Esto implica que se trata de un sistema competitivo desde el punto de vista del rendimiento. La empresa apuesta por esta capacidad bruta, junto con precios competitivos, para atraer a los proveedores de servicios en la nube y a las empresas que buscan alternativas.

Sin embargo, la posición dominante de Nvidia crea un gran obstáculo para su adopción por parte de otros fabricantes. La empresa tiene un control importante sobre este mercado.Aproximadamente el 80% del mercado de aceleradores de IA.Un dominio basado en su ecosistema de software CUDA maduro. Esto crea un efecto de red poderoso, donde las herramientas para desarrolladores, las bibliotecas y el código optimizado están profundamente integrados entre sí. Para que AMD pueda ganar esa “curva S”, no solo debe igualar las especificaciones del hardware, sino también acelerar la adopción de su pila de software ROCm hasta un punto en el que el costo total de posesión y el tiempo de desarrollo se vuelvan atractivos. El hardware está progresando; el ecosistema de software es la siguiente etapa crucial.

La capa de infraestructura: construir un stack completo

La estrategia de AMD ya no se trata simplemente de vender un GPU más rápido. Se trata de construir una infraestructura de IA completa e interoperable, con el fin de reducir los riesgos relacionados con la adopción por parte de los clientes y competir en términos de valor total del sistema. Este enfoque de tipo “full-stack” es el paso siguiente esencial para cualquier empresa que quiera superar a sus competidores que dependen de software cerrado.

La empresa está expandiendo su alcance más allá del área de aceleración, hacia el núcleo del centro de datos. Esto incluye…AMD Pensando Salina DPUSe trata de un procesamiento de datos en el nivel del front end, así como de la tarjeta de interfaz de red AMD Pensando Pollara 400. Esta es la primera tarjeta de interfaz de red AI preparada para usar en redes Ultra Ethernet en la industria. Al integrar estas unidades de red y procesamiento de datos con los aceleradores Instinct y los procesadores EPYC, AMD crea una solución de sistema coherente. Esta integración vertical tiene como objetivo optimizar el rendimiento a nivel de rack y de centro de datos, abordando todo el flujo de trabajo relacionado con la inteligencia artificial, desde la recepción de datos hasta la inferencia de modelos.

Esto está respaldado por un compromiso claro y a largo plazo por parte de AMD. AMD ha anunciado que…Un ritmo anual de nuevos aceleradores de Instinct.Comenzando con el modelo MI325X en el cuarto trimestre de 2024, y con el objetivo de lanzar la serie MI350 en el año 2025. Este plan de desarrollo previsible indica que se trata de una iniciativa seria relacionada con la infraestructura de tecnología de IA, y no simplemente de un producto pasajero. Esto permite a los clientes tener un camino claro para escalar sus implementaciones de IA. Además, ayuda a AMD a mantener una ventaja en términos de rendimiento, como se puede ver en el aumento del 35% en el rendimiento de inferencia con la arquitectura CDNA 4.

La validación por parte de los principales fabricantes de equipos de servidores es crucial para esta estrategia. El apoyo inicial de partners como Dell Technologies, HPE, Lenovo y Supermicro demuestra que la industria toma en serio la iniciativa de AMD en el área de la infraestructura de nivel base. Estos fabricantes están desarrollando sistemas basados en las nuevas soluciones de aceleración y red, lo que ayuda a AMD a llegar más rápidamente a los clientes y reduce la carga de integración para los proveedores de servicios en la nube y las empresas.

En resumen, AMD está desarrollando un enfoque completo para la gestión de los datos. Al controlar más aspectos del sistema, desde la memoria HBM3E en sus aceleradores hasta los DPU y NIC que gestionan el flujo de datos, AMD puede ofrecer una solución más predecible, optimizada y, en última instancia, con costos totales más bajos. Este enfoque de tipo “full-stack” es el camino más viable para superar las barreras tecnológicas impuestas por Nvidia. Además, este método hace que todo el sistema sea más fácil y económico de implementar y gestionar.

Valoración y catalizadores: la prueba del índice de adopción

Ahora, los precios del mercado reflejan la confianza que se tiene en la estrategia de infraestructura desarrollada por AMD. A pesar de las preocupaciones anteriores sobre la valoración de la empresa, las acciones han sido clasificadas como “Comprar”, lo que indica un cambio en la percepción de los inversores hacia la estrategia a largo plazo de la compañía. Este cambio sugiere que los inversores no ven el enfoque integral como algo costoso o innecesario, sino más bien como el camino necesario para aprovechar las oportunidades que ofrece el sector de inteligencia artificial. La rentabilidad financiera de AMD depende completamente de la tasa de adopción de esta solución integrada, lo cual se verá reflejado en acuerdos de compra a largo plazo con proveedores de servicios en la nube.

El catalizador decisivo es, sin duda, la adopción por parte de los clientes. Para que la integración vertical de AMD se traduzca en un crecimiento exponencial, es necesario obtener compromisos vinculantes y a largo plazo de los principales proveedores de servicios en la nube. Estos acuerdos servirían para validar el costo total de propiedad y asegurar un flujo de ingresos predecible. El plan de desarrollo es, a su vez, una señal clave de reducción del riesgo. Al comprometerse públicamente a lanzar nuevos dispositivos Instinct cada año, AMD demuestra que tiene un camino viable para el futuro crecimiento. Esta transparencia es esencial para aquellos compradores que planean implementaciones a gran escala, con costos de millones de dólares.

Sin embargo, existe un riesgo significativo en el área de fabricación. El siguiente paso en la evolución de HBM, HBM4, plantea el problema de las áreas expuestas en los bordes de los chips de memoria. A medida que los chips HBM se vuelven más altos y anchos, las áreas expuestas en esos bordes se convierten en un punto crítico para la calidad y fiabilidad de los productos. Este problema favorece a aquellos fabricantes con conocimientos profundos sobre los procesos de producción y economías de escala. Si los chips personalizados desarrollados por AMD para HBM4 enfrentan problemas relacionados con la calidad de producción, esto podría crear un obstáculo en la fabricación, lo que socavaría su ventaja en cuanto a costos y rendimiento. Esto beneficiaría a los competidores que cuentan con procesos de producción más avanzados.

La respuesta agresiva de Nvidia destaca la intensidad de la competencia entre las empresas del sector. La serie Blackwell Ultra B300 de esta empresa…288 GB de memoria HBM3ENvidia logra una capacidad directa comparable a la del AMD MI325X. Lo que es más importante, el plan de desarrollo revelado por Nvidia indica que ya se está orientando hacia la utilización de 1 TB de memoria HBM4. Este enfoque agresivo demuestra que la batalla por la liderazgo en el área de memoria apenas comienza. Para AMD, la competencia no se trata solo de igualar las especificaciones técnicas, sino también de cumplir con los requisitos de su propio plan de desarrollo, al mismo tiempo que se manejan las complejidades del proceso de suministro de la próxima generación de memoria HBM.

En resumen, las acciones de AMD ahora representan una apuesta en torno a la velocidad de adopción de sus productos. La infraestructura completa es el punto clave, pero los beneficios dependen de si los clientes de la nube eligen sus soluciones integradas en lugar de las soluciones de Nvidia, que son más avanzadas y tienen una mejor escalabilidad. Los próximos cuatro trimestres estarán determinados por los primeros anuncios sobre adquisiciones, lo cual revelará si el mercado considera que la plataforma de AMD es la opción menos riesgosa o simplemente una alternativa costosa.