¿Por qué las acciones de Amazon son un buen negocio antes de los resultados financieros del año 2026?

Las acciones de Amazon han sido durante mucho tiempo un indicador del futuro de la tecnología y el comercio. A medida que nos acercamos al año 2026, el potencial de reevaluación de la valoración de la empresa está cada vez más relacionado con el crecimiento explosivo de AWS y sus innovaciones basadas en la inteligencia artificial. Se espera que los ingresos de AWS aumenten en más del 30% en el año 2026.Afianzando su liderazgo en el mercado, con un porcentaje de participación del 29%.En el ámbito de la computación en la nube, la razón para realizar una compra antes del lanzamiento del producto es muy convincente. Este análisis explica cómo la expansión de la infraestructura de AWS, la importancia que se le da al desarrollo de tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial y la estrategia de Amazon de priorizar el uso de AI están transformando la forma en que se valora la empresa.

AWS: El motor del crecimiento y la expansión de márgenes.

AWS sigue siendo la joya más preciada del imperio de Amazon.En el año 2025, los ingresos alcanzarán los 33 mil millones de dólares.Las márgenes de operación son del 34.6%. La rentabilidad anual de esta división supera los 132 mil millones de dólares. Además, la expansión de su infraestructura se está acelerando.Amazon ha añadido una capacidad de generación de energía de 3.8 gigavatios.Solo en el último año, este operador superhíper ha logrado más resultados que cualquier otro operador similar. Se espera que su capacidad de generación de energía se duplique para el año 2027. Cada gigavatio genera una estimación de 3 mil millones de dólares en ingresos anuales.Aumentos en la capacidad incremental para el año 2026.Podría aportar entre 12 y 15 mil millones de dólares a las ganancias de AWS.

Este crecimiento no es solo cuantitativo, sino también cualitativo. Los chips personalizados desarrollados por AWS, como el Trainium3, son un ejemplo de esto.Ofrece un rendimiento 4.4 veces superior.Además, el consumo de energía es un 40% menor en comparación con las generaciones anteriores. Estos avances permiten a AWS dominar la competencia en el sector de la infraestructura de IA. La demanda, por su parte, se está trasladando de la fase de experimentación hacia la fase de producción. La CPU Graviton5 y el Amazon Bedrock AgentCore son ejemplos de estas mejoras tecnológicas.Consolida aún más la ventaja de AWS.En términos de eficiencia en costos y escalabilidad.

Reclasificación de valor basada en la inteligencia artificial

Las métricas de valoración de las acciones de Amazon, aunque son actualmente modestas, están listas para una nueva evaluación, a medida que la adopción de la inteligencia artificial se acelera.A partir del cuarto trimestre de 2025Amazon tenía un P/E de 33.1 y un P/S de 3.7. Sin embargo, los indicadores a futuro muestran una situación diferente.Los analistas proyectan un crecimiento en los ingresos de AWS.Para superar al mercado, AWS contribuirá a aumentar el valor de las empresas en 3.3 billones de dólares para el año 2026. Esto se debe a la trayectoria de crecimiento del 30% o más que tiene AWS.Los ingresos por publicidad han aumentado significativamente, hasta alcanzar los 80-85 mil millones de dólares anualmente.Además, la automatización y la robótica han mejorado las márgenes de comercio electrónico.

Un catalizador clave es la estrategia de soberanía en materia de silicio de Amazon. Al desarrollar chips de IA propios, como el Trainium3, Amazon reduce su dependencia de soluciones de terceros y logra obtener márgenes más altos por sus productos. Este cambio ya se refleja en las percepciones de los inversores.Los analistas de Bank of America han reiterado su opinión.Se da una calificación de “Comprar”, lo que enfatiza el crecimiento de AWS como el factor clave que impulsa el valor a largo plazo de Amazon. Mientras tanto…Un acuerdo de 38 mil millones de dólares con OpenAI.El hecho de poder suministrar cientos de miles de GPU de Nvidia a través de AWS demuestra la escalabilidad de la infraestructura de IA de Amazon.

El caso de compra antes de los ingresos

Las acciones de Amazon actualmente se negocian a un precio inferior a sus promedios históricos.Su P/E, que es de 34.2, está por debajo del nivel aceptable.El promedio de los últimos cinco años, junto con su ratio P/FCF de 239.6, indica una desconexión entre el precio de las acciones y la generación de flujos de efectivo. Sin embargo, esta subvaluación es temporal. Se espera que AWS crezca en un 30% o más anualmente, y las cargas de trabajo relacionadas con la inteligencia artificial se transferirán a la producción. Por lo tanto, es probable que el mercado reevalúe los valores de Amazon, teniendo en cuenta su posición dominante en los servicios en la nube y en el área de la inteligencia artificial.

Los analistas han establecido un objetivo de precio promedio.Se estima que el valor será de 297 dólares, aunque algunas estimaciones indican que podría llegar a los 360 dólares. Esto significa un aumento del 28% en comparación con los niveles actuales, gracias al crecimiento de los ingresos de AWS, la expansión de las actividades de publicidad y las mejoras en los márgenes de ganancia. Lo importante es actuar antes de que se presenten los resultados del cuarto trimestre de 2026. Se espera que estos resultados muestren un crecimiento del 30% o más para AWS, además de mejoras en la eficiencia gracias al uso de tecnologías de IA.

Conclusión

La reevaluación de la valoración de Amazon no es algo especulativo; se trata de una consecuencia del dominio de AWS en el sector de infraestructura y de su estrategia basada en la inteligencia artificial. A medida que los mercados relacionados con el uso de la nube y la inteligencia artificial se fusionan, Amazon ocupa una posición única para aprovechar ambos sectores. Para los inversores, esta oportunidad antes de los resultados financieros del año ofrece una rara oportunidad de invertir en una empresa que no solo se adapta al futuro, sino que también lo define.