Amazon está lanzando al mercado su nuevo modelo más popular de OpenAI en su nube. Considere esto como una “cola de carruaje”, y no como una carrera de caballos.

Cinco días. Eso es el tiempo que tardó OpenAI en lanzar GPT-6 Astra: su modelo descrito como “el más inteligente y alineado”.Tecnología avanzada en el uso de computadoras, ingeniería de software y ciberseguridad— en3 de septiembreY Amazon lo coloca frente a sus clientes empresariales a través de AWS Bedrock.8 de septiembrePara una empresa que ha estado como rival de OpenAI en el campo de los servicios en la nube durante años, ese cambio de rumbo es una señal clara.

La conclusión es que Amazon logró una gran ventaja: logró llevar al modelo de IA más popular en el campo de la inteligencia artificial a su propia nube, casi de inmediato después de que se enviara el producto. Los clientes empresariales de Amazon, aquellos que ya están comprometidos con la seguridad, los procesos de adquisición y facturación de AWS, ahora pueden utilizar Astra a través de las API en las que confían.Los datos de inferencia no se utilizan para el entrenamiento.Amazon les dice: no es necesario abandonar su infraestructura actual para utilizar el modelo más avanzado que ofrece OpenAI.

Pero miren la instalación eléctrica debajo del capó: “Ganar” no se refiere a que Amazon vaya a superar a un competidor, sino a que Amazon obtiene una tarifa de un competidor que ya es parte de su empresa. Lo que parece como que Amazon elige un caballo, en realidad es como si Amazon estuviera construyendo una carretera por la cual todo caballo debe pagar una tarifa.

El círculo de 50 mil millones de dólares

El lanzamiento de Astra-on-Bedrock no ocurrió por casualidad. En febrero, Amazon anunció que iba a…Inversiones de hasta 50 mil millones de dólares en OpenAIY para principios de agosto, el dinero ya estaba completamente transferido.Una participación de aproximadamente el 5%, y una valorización de OpenAI en alrededor de 852 mil millones de dólares.Esa es una posición importante. También, en parte, se trata de dinero que circula en círculos.

El acuerdo estaba estructurado de tal manera que OpenAI…Comprar más de los chips de IA personalizados de Amazon.La familia Trainium opera en la plataforma AWS. Amazon envía un cheque de 50 mil millones de dólares a OpenAI; OpenAI utiliza una parte significativa de ese dinero para comprar chips y servicios en la nube de Amazon. Amazon obtiene los ingresos generados por esto, además de tener una participación del 5% en OpenAI. Los accionistas reciben así un gasto importante en inversiones, además de una narrativa de crecimiento basada en capital que, en parte, se destina a su propio estado de resultados financiero.

Esto debe quedar en mente la próxima vez que alguien anuncie “La apuesta de Amazon por IA de 50 mil millones de dólares”. Es una apuesta en el espejo.

Ambos caballos, en un establo.

La ironía más aguda es quién más duerme en ese establo. Amazon también es uno de los principales patrocinadores de Anthropic; Anthropic es el rival mayor de OpenAI. En abril, firmaron un acuerdo…Hasta cinco gigavatios de capacidad en AWS Trainium.Los analistas de compromisos estimaron que…Más de 100 mil millones de dólares en un decenio.Los resultados del segundo trimestre confirmaron este patrón: Amazon indica que los dos principales laboratorios de IA del mundo, Anthropic y OpenAI, han logrado…Compromisos a largo plazo y en megawatts para Trainium..

Así que Amazon aloja a los dos competidores más peligrosos en el campo de la IA en la frontera, en el mismo hardware especializado, dentro de la misma nube. Parece contradictorio, pero si se observa la estrategia: Amazon no tiene intención de ganar esa competencia. Lo que quiere es ser la infraestructura neutral que sirve de base para cualquier modelo que gane. Bedrock vende los modelos de Anthropic, OpenAI y Meta juntos. ¿Anthropic pierde la competencia? Amazon sigue vendiendo tokens de OpenAI en su hardware especializado. ¿OpenAI tiene problemas? Amazon sigue recibiendo ingresos por los modelos de Claude. La competencia entre los modelos se convierte en algo común en la capa de infraestructura, y Amazon se beneficia de todo eso.

Esa es la forma correcta de entender la supuesta rivalidad entre OpenAI y Anthropic. Amazon no está apostando por el éxito de OpenAI o Anthropic; en realidad, está apostando a que la IA avanzada se convierta en una herramienta útil, y que AWS sea esa empresa responsable de gestionar esa utilidad.

¿Qué es lo que realmente paga por las acciones?

Así que la pregunta importante no es qué laboratorio ganará. La pregunta es si los ingresos provenientes de las tarifas –los ingresos de AWS por el uso de recursos informáticos y otros ingresos relacionados con todo ese tráfico– se reflejan en los números. Y así ha sido. En el trimestre terminado el 30 de junio, los ingresos de AWS aumentaron un 37% interanual, lo que representa la tasa más alta en los últimos 18 trimestres. En total, los ingresos anuales de AWS ascendieron a aproximadamente 169 mil millones de dólares. Por su parte, las ventas netas totales de Amazon superaron los 200 mil millones de dólares por primera vez, lo que representa un aumento del 20%.Ingresos operativos aumentaron un 43%, a 27.5 mil millones de dólares..

Esa aceleración es la verdadera fuerza detrás de los titulares relacionados con OpenAI. La distribución de modelos en Bedrock y Trainium es la forma en que AWS sigue creciendo… Y esto ocurre en un momento en el que los inversores están castigando precisamente ese tipo de gastos en I&D de IA. Las acciones de Amazon han disminuido aproximadamente un 7.6% durante el último mes, incluso después de haber subido alrededor del 11% desde principios del año. Además, su precio de cotización está cerca del P/E de 20: el valor más bajo dentro del grupo de empresas de IA de gran tamaño.

Nada de esto hace que la financiación circular o la situación de competencia entre empresas en la misma plataforma sea menos real. Si las dos grandes iniciativas de Amazon siguen compitiendo en la misma plataforma, parte del interés que genera eso es para ellos mismos. Y Trainium, a pesar de todos los esfuerzos de investigación, aún no ha podido demostrar de forma independiente que supera a Nvidia en cuanto a los costos de inferencia por unidad. Los esfuerzos de investigación son solo indicaciones orientativas, no una conclusión definitiva.

Pero la tesis de inversión no necesitaba que Amazon fuera quien determinara al ganador. Lo que necesitaba era que Amazon actuara como una “carretera de peaje”. Y tener el modelo más avanzado del mundo en funcionamiento en su nube, cinco días después del lanzamiento, es una demostración muy concreta de esa capacidad del negocio.