La opción de Amazon: $200 en opciones “Put”. ¿Se trata de una estrategia bajista, en medio de un escenario volátil?

• AMZN cae un 7%, a los 207.00 dólares. Este descenso rompe los niveles de soporte clave, lo que provoca pánico en el mercado de opciones.
• El interés abierto en el strike de $200 ha aumentado significativamente; la cantidad de acciones con interés abierto es de 26,958. Los operadores se preparan para un posible colapso del precio de las acciones.
• Un contrato de negociación de 10.8 millones de dólares, del tipo “put”, relacionado con la acción AMZN20260206P220, indica una posición bajista por parte de las instituciones, en previsión del vencimiento del viernes.

La conclusión es la siguiente:La caída libre de AMZN ha generado una situación de alto riesgo, pero con grandes recompensas.El mercado de opciones asigna un riesgo de pérdida del 15% o más en caso de caídas, hasta alcanzar los 200 dólares. Sin embargo, los indicadores técnicos sugieren una posible recuperación cerca de los 202.63 dólares (precio de apertura de hoy). Veamos qué está sucediendo.

Los movimientos de tipo “Put Wall” y “Whale Moves” por valor de 200 dólares

La cadena de opciones cuenta una historia de miedo. Para esta fecha de vencimiento del viernes,…$200 puestos (OI: 26,958)Dominan las posiciones abiertas, con otros 7,316 contratos por un valor de 205 dólares. Eso no es solo una señal de bajista… Es algo mucho peor.Trampa de volatilidadSi AMZN cierra por debajo de los 200 dólares, estos put podrían provocar una caída en el precio de las acciones. Pero la cosa se complica un poco más:$250 en llamadas telefónicas (OI: 31,352)También está muy sobrecargado. Se ganan grandes sumas de dinero en ambas direcciones.

Y luego está el comercio en bloque:AMZN20260206P220Se compraron 10,000 putes por un valor de 1.08 millones de dólares. Eso representa una señal bajista, con un plazo de vencimiento hasta el viernes. Si AMZN se mantiene por encima de los 220 dólares, esta operación puede resultar en pérdidas. Pero, ¿y si cae por debajo de los 200 dólares? En ese caso, el “whale” simplemente ha comprado seguros para protegerse.

No hay noticias, pero los sentimientos están fragmentados.

No hay ninguna noticia importante en el período de 3 a 4 días que pueda explicar esta caída en los precios. Eso significa que la movilidad del mercado no es significativa.Puramente motivados por los sentimientos.Los comerciantes minoristas están retirando sus posiciones largas, mientras que los algoritmos siguen el patrón descendente de los precios. Sin factores fundamentales que sirvan de soporte para los precios, AMZN podría seguir fluctuando de forma descontrolada. Piense en esto como si fuera un barco en medio de una tormenta: no hay timón, solo olas.

Jugadas prácticas para hoy

Porque…Trading de opcionesConsidere estos arreglos:

• BajistaVenderlo.AMZN20260206P200Si el precio de AMZN se mantiene por encima de los 202.63, se puede esperar un beneficio de 1.50 dólares. El precio objetivo es de 207 dólares; el objetivo final sería de 200.50 dólares.
• BullishComprelo.AMZN20260213C250Haga clic si AMZN vuelve a alcanzar los 211.26 dólares (máximo intradía). Es una posibilidad remota, pero vale la pena intentarlo si la acción supera su media móvil de 30 días, que es de 237.05 dólares.

PorqueTrader de accionesLos niveles clave son:

• EntradaConsidere la posibilidad de comprar AMZN cerca de allí.$200.31Si se mantiene por encima del promedio móvil a 200 días ($223.00), entonces será un día con mínimos bajos.
• DetenciónPor debajo de los 195, se inicia una fase más profunda de bajas.
• Destinatario$221.67 (soporte de 200D) para una recuperación a corto plazo.

Volatilidad en el horizonte

El RSI en 35.5 indica condiciones de sobreventa. Sin embargo, el histograma del MACD (-1.59) muestra que el impulso del mercado sigue siendo negativo.Volatilidad excesiva en los mercados.El precio se encuentra dentro de los límites establecidos por las Bandas de Bollinger: $226.56–$251.13. Mi suposición es que AMZN no permanecerá en este rango después de viernes. O bien, los precios de las opciones “put” llegarán a los $200, o habrá un rebote que golpeará a los vendedores. En cualquier caso, el mercado de opciones ya ha tomado en cuenta estas situaciones extremas. Tu tarea es elegir un lado antes de que ocurra la tormenta.