¿Por qué Amazon y Microsoft son las potencias subestimadas en la carrera por la infraestructura de inteligencia artificial?

El mercado mundial de infraestructura de IA está experimentando un cambio significativo, impulsado por las empresas que pasan de los proyectos experimentales de IA a la implementación a gran escala. En el tercer trimestre de 2025…El gasto mundial en servicios de infraestructura en la nube aumentó a 102,6 mil millones de dólares.Un aumento del 25% interanual; Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure y Google Cloud representan conjuntamente el 66% del mercado. Aunque Google Cloud ha mostrado un crecimiento sólido, Amazon y Microsoft siguen teniendo una posición única para aprovechar las oportunidades de rentabilidad a largo plazo, gracias a sus inversiones estratégicas en infraestructuras en la nube basadas en IA. A pesar de los escepticismos de algunos analistas, sus gastos de capital agresivos, alianzas exclusivas y integración con el ecosistema sugieren que estas gigantes tecnológicas están subvaluadas en comparación con sus ambiciones en materia de IA.

Amazon: Aumentar las capacidades de IA mediante alianzas estratégicas y una revisión integral de la infraestructura.

La plataforma AWS de Amazon ocupa la mayor participación en el mercado de la nube, con el 32% del mercado.En el tercer trimestre de 2025, su dominio está siendo cuestionado por la rápida expansión de Microsoft. Sin embargo, las recientes acciones de Amazon indican que la empresa se enfoca deliberadamente en mantener su liderazgo en el campo de la inteligencia artificial. Se informa que Amazon…Invertir 10 mil millones de dólares en OpenAIUna alianza que podría mejorar las capacidades de IA de ambas empresas y contrarrestar la dominación de Microsoft en el ecosistema de inteligencia artificial. Además, Amazon ha revelado “Proyecto Rainier”.Un centro de datos de IA valorado en 11 mil millones de dólares.Aprovechando 500,000 chips personalizados de Trainium2 y el chatbot Anthropic. Esta infraestructura, combinada con…Un plan de gastos de capital de 125 mil millones de dólares para el año 2025.Subraya la compromiso de Amazon con el escalamiento de cargas de trabajo basadas en IA.

Servicios de IA de AWSYa han contribuido con 2 mil millones de dólares en ingresos.Y…Su deuda acumulada de 195 mil millones de dólares indica una fuerte demanda en el futuro.Los analistas sostienen que Amazon está reduciendo sus márgenes a corto plazo para financiar un ciclo de inversión en IA a largo plazo.Con una expansión de margen prevista para finales de 2026Las mejoras en la eficiencia del comercio minorista, la automatización de la logística y la publicidad, realizadas por el sistema de IA de la empresa.Se proyecta que su volumen anual alcance los 70–80 mil millones de dólares para finales de 2025.Lo posiciona además para un crecimiento sostenido y con altos márgenes de ganancia.

Microsoft: Integración de la inteligencia artificial en cada capa de su ecosistema

Azure de Microsoft se ha convertido en un competidor formidable.Con una participación del 22% en el mercado de la nube y un aumento del 40% en los ingresos en comparación con el año anterior.En el tercer trimestre de 2025. Las inversiones estratégicas de la empresa…Incluyendo un contrato de 250 mil millones de dólares con OpenAI.Para los servicios de Azure, se debe crear una red de transmisión casi exclusiva para generar ingresos basados en inteligencia artificial hasta el año 2030. Esta alianza, junto con…El crecimiento del 39% en las infraestructuras de IA y los servicios de inferencia de Azure, en comparación con el año anterior.Destaca la capacidad de Microsoft para generar ingresos a partir del uso masivo de la inteligencia artificial.

Los gastos de capital de Microsoft para el año fiscal 2025 se estiman en 80 mil millones de dólares.Más de la mitad de los recursos se asignaron a los Estados Unidos.Para construir centros de datos que utilicen la inteligencia artificial. Estas inversiones no se refieren únicamente a la capacidad de los centros de datos, sino también al uso de la inteligencia artificial en su ecosistema más amplio. Por ejemplo, los servicios de IA de Azure, las funciones Copilot en Office 365 y las aplicaciones de Dynamics están creando un efecto “flywheel”.Donde la inteligencia artificial mejora la productividad y fomenta aún más su adopción.Los analistas proyectan que…Los ingresos de Microsoft en su plataforma cloud inteligente aumentarán en un 28.3% en el primer trimestre de 2026.Impulsado por las capacidades de IA de Azure.

Abordando el argumento de la subvaluación: Rentabilidad a largo plazo frente al escepticismo a corto plazo

Mientras que Amazon y Microsoft enfrentan críticas relacionadas con las cuestiones económicas relacionadas con la infraestructura de IA…Como las preocupaciones de Alex Haissl respecto a los bajos rendimientos y la sobreconstrucción de edificios.– Las estrategias a largo plazo indican que estos riesgos están siendo mitigados. Por ejemplo…La inversión de 8 mil millones de dólares por parte de Amazon en Anthropic y la alianza exclusiva entre Microsoft y OpenAI.Asegurar los flujos de ingresos futuros que aún no se reflejan en los estados financieros actuales. Además, ambas empresas están utilizando la inteligencia artificial para reducir los costos operativos.La automatización logística impulsada por IA de Amazon y los centros de datos optimizados con tecnología de IA de MicrosoftSe espera que las ganancias mejoren con el paso del tiempo.

Los analistas siguen divididos en opiniones. Algunos, como los de Yahoo Finance,Se argumenta que las acciones de Amazon podrían aumentar en un 28%, ya que las inversiones en IA comenzarán a dar frutos para finales de 2026.Mientras que otros advierten al respecto…La intensidad de capital de los proyectos de IASin embargo, la enorme escala de los problemas relacionados con la infraestructura que tienen que resolver…Los 195 mil millones de dólares de AWS y los 157,7 mil millones de dólares de Microsoft.“-Indica que la demanda supera a la oferta, lo que crea una ventaja estructural.”

Conclusión: Posicionamiento estratégico para el futuro impulsado por la inteligencia artificial

Amazon y Microsoft no solo compiten en la carrera por la infraestructura de inteligencia artificial; además, son quienes determinan su dirección futura. Sus inversiones en chips personalizados, alianzas exclusivas y integración con el ecosistema tecnológico les permiten dominar la próxima fase del desarrollo de computación en la nube. Aunque las preocupaciones a corto plazo sobre el retorno de la inversión persisten, el rendimiento económico a largo plazo de los trabajos de inteligencia artificial, así como de los agentes empresariales basados en inteligencia artificial, sugieren que estas empresas están subvaloradas en comparación con sus activos estratégicos. A medida que las empresas priorizan cada vez más este sector, Amazon y Microsoft continúan jugando un papel clave en su desarrollo.Infraestructura de IA que soporta las operaciones de los agentes de IA en el mundo real.Las ventajas de ser el primero en los sectores del cloud y la inteligencia artificial, tanto para Amazon como para Microsoft, seguramente se traducirán en rendimientos significativos para los inversores.