Cómo Amazon AWS está transformando el panorama de la inteligencia artificial y socavando las narrativas bajistas.

La revolución de la inteligencia artificial ya no es algo futuro y especulativo; se trata de un campo de batalla actual donde proveedores de servicios en la nube, fabricantes de chips y gigantes tecnológicos compiten por la dominación. Amazon Web Services (AWS), el eje central del imperio de Amazon, se ha convertido en una fuerza clave en esta carrera, aprovechando su doble rol como proveedor de infraestructura para la inteligencia artificial y como innovador en soluciones de silicio personalizadas. Los datos de rendimiento recientes, las opiniones de los analistas y las acciones estratégicas de AWS destacan su capacidad para superar a rivales como Nvidia y Alphabet, lo que pone en duda las narrativas negativas que cuestionan su viabilidad a largo plazo en la era de la inteligencia artificial.

Innovación estratégica en el ámbito de la nube: El enfoque doble de AWS

La fortaleza de AWS radica en su estrategia dual: vender servicios en la nube basados en IA a las empresas, mientras utiliza esa tecnología internamente para optimizar sus operaciones. En el tercer trimestre de 2025, los ingresos provenientes de los servicios de IA de AWS…Aumentó en un 20% año tras año, hasta alcanzar los 33 mil millones de dólares.Una figura que refleja su dominio en el mercado de la nube. Este crecimiento se debe a la capacidad de Amazon para generar ingresos mediante la utilización de la inteligencia artificial en dos áreas principales. Externamente, AWS ofrece herramientas e infraestructuras escalables para empresas; internamente, utiliza la inteligencia artificial para mejorar los procesos de logística, ventas y atención al cliente. Este enfoque dual genera un efecto “flywheel”, donde los aumentos en la eficiencia gracias a la inteligencia artificial reducen los costos y liberan capital para nuevas innovaciones.

La infraestructura en la nube de AWS también le proporciona una ventaja crucial.A partir del tercer trimestre de 2025, AWS tenía una participación del 29%.De la economía mundial del mercado de infraestructura en la nube, AWS está superando a Microsoft Azure y Google Cloud. Este liderazgo le permite a AWS obtener una parte desproporcionada del crecimiento de la infraestructura para el aprendizaje automático y la inferencia, ya que las empresas dependen cada vez más de soluciones basadas en la nube para este fin.Los analistas señalan que la capacidad de AWS para escalar rápidamente es una ventaja importante.– Confirmado por sus gastos de capital de 90 mil millones de dólares en el año 2025 – asegura que sigue estando por delante de sus competidores en cuanto a satisfacer la creciente demanda.

Silicio personalizado: Trainium3 y la guerra de chips

Uno de los pasos estratégicos más importantes de AWS es el desarrollo de chips de IA personalizados, en particular el Trainium3. Fue lanzado en el año 2025.Trainium3 ofrece un aumento del rendimiento del 40%.Supera a su predecesor y pretende reducir los costos de entrenamiento de los modelos de IA en hasta un 50%, en comparación con las GPU de Nvidia. Andy Jassy, director ejecutivo de AWS, ha destacado que la relación calidad-precio de Trainium3 es una ventaja clave, lo que permite a AWS competir mejor con los rivales mientras se mantiene la rentabilidad. Esto es crucial en un mercado donde la eficiencia en términos de costos es una preocupación primordial para las empresas.

Nvidia, que durante mucho tiempo ha sido el fabricante dominante de chips para inteligencia artificial, enfrenta una creciente presión por parte de AWS y Alphabet.Los ingresos de Nvidia en el área de centros de datos alcanzaron los 35,6 mil millones de dólares.En el cuarto trimestre de 2025, su cuota de mercado está disminuyendo debido a la competencia que desarrolla soluciones internas.Amazon’s Trainium3 y las unidades de procesamiento tensor de Alphabet.Ambos son desafíos para las GPU Blackwell de Nvidia. Los analistas predicen que los chips personalizados de AWS podrían ocupar una parte significativa del mercado de chips para inteligencia artificial para el año 2026.

Los TPUs de Alphabet, por su parte, están ganando popularidad, pero enfrentan diversos obstáculos. Mientras tanto…Se proyecta que el negocio relacionado con las TPU de Google Cloud genere 13 mil millones de dólares.Hasta el año 2027, su participación en el mercado de servicios en la nube (13% en el tercer trimestre de 2025) está por debajo de la de AWS.La atención de Alphabet se centra en las ventas externas de TPU.– Como su acuerdo con Meta, destaca su ambición de competir con AWS. Pero su lento escalado de la infraestructura y su dependencia de proyectos de IA internos (por ejemplo, Gemini) crean riesgos en cuanto a su capacidad de ejecución.

Posicionamiento competitivo: la ventaja a largo plazo de AWS

La capacidad de AWS para superar a sus rivales se debe a sus ventajas en su ecosistema. A diferencia de Alphabet, que tiene dificultades para equilibrar su negocio principal de búsqueda con los servicios basados en IA.AWS no está sujeta a los flujos de ingresos heredados.Su enfoque centrado en las nubes le permite dar prioridad a la innovación en el área de la inteligencia artificial, sin que esto afecte su enfoque principal. Además,El servicio Bedrock de AWS: una plataforma para implementar modelos de IA.Está en una posición que lo convierte en un componente tan importante como EC2, el eje central de su negocio en la nube. Esta diversificación fortalece las fuentes de ingresos de AWS y reduce la dependencia de un solo producto.

El dominio de Nvidia en el mercado de chips para IA (con una participación del 80–90%) sigue siendo impresionante, pero los chips Trainium3 de AWS y los TPUs de Alphabet están reduciendo esa brecha.Los analistas de Morgan Stanley sostienen que…Que la estrategia de AWS en materia de silicio personalizado pueda desafiar el poder de fijación de precios de Nvidia, especialmente teniendo en cuenta que las empresas buscan alternativas rentables. Además…La expansión agresiva de la infraestructura por parte de AWS– Como la adición de un gigavatio de potencia en el cuarto trimestre de 2025 – para asegurar que se pueda satisfacer la creciente demanda de cargas de trabajo relacionadas con la IA.

Desacreditando las narrativas bajistas

Los críticos de AWS a menudo señalan los altos costos de la infraestructura de IA y la amenaza que representan rivales como Nvidia y Alphabet. Sin embargo, los datos de rendimiento de AWS y sus inversiones estratégicas refutan estas preocupaciones.Su crecimiento de ingresos del 20% en el tercer trimestre de 2025.Esto, junto con una cuota de mercado del 29% en el sector de la nube, demuestra su capacidad para crecer de manera rentable. Además…Los gastos de capital de AWS, casi 90 mil millones de dólares en el año 2025.– Demuestra confianza en su plan de desarrollo de IA a largo plazo.

La perspectiva bajista también pasa por alto las ventajas del ecosistema de AWS. Al integrar la inteligencia artificial en sus servicios en la nube, AWS crea una plataforma estable que fija a los clientes. Por ejemplo, su servicio Bedrock simplifica el despliegue de la inteligencia artificial para las empresas, reduciendo la necesidad de cambiar proveedores. Este efecto de red es una razón clave por la cual AWS sigue superando a sus competidores tanto en ingresos como en cuanto al porcentaje de mercado.

Potencial de crecimiento a futuro

Mirando hacia el futuro, AWS está bien posicionada para aprovechar las oportunidades que ofrece la economía basada en agentes de inteligencia artificial.Jassy ha destacado que los agentes de IALos sistemas autónomos que realizan tareas serán el motor de la próxima ola de demanda en materia de infraestructura en la nube. Con Trainium3, optimizado para cargas de trabajo de inferencia, y el servicio Bedrock de AWS, que permite la implementación segura de agentes, la empresa está lista para beneficiarse de este cambio.Los analistas proyectan que los servicios de IA de AWS…Podría crecer a una tasa anual del 20–30% hasta el año 2026, superando así al mercado general de la nube.

Alphabet y Nvidia, aunque son empresas fuertes, enfrentan diversos desafíos. El desarrollo de los TPU de Alphabet todavía se encuentra en sus primeras etapas, y su negocio relacionado con servicios en la nube debe superar problemas históricos en su rendimiento. Nvidia, a pesar del éxito de sus GPU Blackwell, corre el riesgo de perder cuota de mercado, ya que AWS y Alphabet expanden su producción de chips especializados. Para los inversores, la combinación de capacidades de infraestructura, innovaciones en costos y fortaleza del ecosistema de AWS lo convierte en una opción interesante a largo plazo.

Conclusión

Amazon AWS no solo sigue el ritmo de la revolución de la inteligencia artificial, sino que además la lidera. Gracias a su innovación estratégica en el área de la nube, al desarrollo de soluciones hechas a medida y a un modelo de monetización dual, AWS ha superado a sus competidores y ha convencido a los escépticos. A medida que el panorama de la inteligencia artificial evoluciona, la capacidad de AWS para escalar su infraestructura, reducir costos e integrar la inteligencia artificial en su ecosistema la posiciona como una fuerza dominante. Para los inversores a largo plazo, las perspectivas negativas relacionadas con AWS parecen cada vez más obsoletas, dada su rendimiento incansable y su liderazgo en el mercado.