Amazon (AMZN) en 2026: La estrategia de infraestructura impulsada por IA, con posibilidades de expansión de márgenes y mecanismos de monetización.

Amazon.com (AMZN) ha sido durante mucho tiempo un referente en materia de innovación en el comercio electrónico y el cómputo en la nube. Sin embargo, su trayectoria hasta el año 2026 está destinada a redefinir su papel como líder mundial en infraestructuras tecnológicas. Con AWS dominando el mercado del cómputo en la nube basado en la inteligencia artificial, y con la automatización agresiva que está transformando sus operaciones minoristas, además del proyecto Kuiper que avanza hacia nuevas fronteras en materia de conectividad por satélite, Amazon se encuentra en una posición única para lograr una expansión duradera de sus márgenes y la creación de valor a largo plazo. Este análisis explica por qué AMZN es una opción recomendable, gracias a sus inversiones estratégicas en inteligencia artificial, infraestructura y eficiencia operativa.

AWS: El motor del crecimiento y la expansión de márgenes impulsado por la inteligencia artificial

Amazon Web Services (AWS) sigue siendo la joya más importante del ecosistema de Amazon. Las prestaciones de AWS en el año 2025 demuestran su dominio en este campo. En el tercer trimestre de 2025, los ingresos de AWS aumentaron un 20% en comparación con el año anterior, alcanzando los 33 mil millones de dólares.Lograr un margen operativo sólido, superior al 34%.Este crecimiento se debe a una deuda de 200 mil millones de dólares, así como al despliegue de 3.8 gigavatios de capacidad eléctrica durante el último año.Más que cualquier otro competidor.Crucialmente, la estrategia de AWS en materia de silicio personalizado, que incluye los chips Trainium2, está ganando impulso.Los ingresos de Trainium2 han aumentado un 150% en comparación con el mismo trimestre del año anterior.Estos avances permiten a AWS captar una parte significativa del mercado de entrenamiento e inferencia en el área de la inteligencia artificial. Se espera que la demanda aumente a medida que las empresas incrementan su uso de esta tecnología.

Además del hardware, AWS también ofrece…Aprovechando herramientas de IA agente como AgentCore y KiroPara mejorar la productividad de los desarrolladores y la eficiencia operativa. Estas innovaciones no solo fortalecen la ventaja competitiva de AWS, sino que también crean un efecto “flywheel”: una mayor adopción de herramientas de IA conduce a un mayor uso de la nube, lo cual a su vez impulsa el crecimiento de los ingresos y las ganancias. A medida que la IA se convierte en un componente esencial de la infraestructura empresarial, la ventaja de AWS como pionero en hardware y software optimizados para la IA probablemente ampliará su diferencia con rivales como Microsoft Azure y Google Cloud.

Proyecto Kuiper: Una nueva fuente de ingresos con un gran potencial a largo plazo

Mientras que AWS contribuye al crecimiento a corto plazo de Amazon, el Proyecto Kuiper representa una oportunidad transformadora a largo plazo. La iniciativa de banda ancha por satélite…El objetivo es desplegar 1,600 satélites para julio de 2026.Para cumplir con los requisitos de la FCC, esta plataforma se encuentra actualmente en versión beta, dirigida a clientes empresariales.No se espera que los ingresos provenientes de Kuiper se materialicen hasta finales de 2027.El proyecto se alinea con la estrategia de infraestructura más amplia de Amazon. Al ofrecer una conectividad de alta banda ancha y baja latencia, Kuiper puede abrir nuevos mercados en áreas rurales, así como en el área de Internet de las Cosas y el backhaul 5G.Crear una fuente de ingresos recurrentes, similar a la de SpaceX con su programa Starlink.Español:

Los gastos de capital necesarios para Kuiper-Se estima en 17 mil millones de dólares.Para la fabricación de satélites, los servicios de lanzamiento y la infraestructura terrestre son aspectos de gran importancia. Sin embargo, estas inversiones forman parte de una estrategia deliberada para financiar iniciativas relacionadas con la inteligencia artificial e la infraestructura.Amazon prevé que el gasto en capital seguirá aumentando hasta el año 2026.Aunque las presiones relacionadas con los márgenes a corto plazo son inevitables, los beneficios a largo plazo podrían ser significativos. Para el año 2027, Kuiper podría diversificar la base de ingresos de Amazon y ofrecer una nueva oportunidad para vender servicios de AWS a clientes empresariales.

Expansión de los márgenes: IA, automatización y optimización de costos

La narrativa de expansión de las ganancias de Amazon depende de tres pilares: la eficiencia impulsada por la IA, la automatización y el control de los costos. La empresa…Implementando más de un millón de robots en sus centros de entrega.Con el objetivo de reducir los costos por unidad y acelerar los plazos de entrega. Todo esto, combinado con la previsión de inventario realizada mediante inteligencia artificial y una logística regionalizada.Se espera que estas iniciativas aumenten los márgenes de operación.En el segmento minorista de Norteamérica.

Al mismo tiempo, Amazon…Comprimir las ganancias a corto plazo para financiar un ciclo de inversión en IA e infraestructura que dure varios años.Esto incluye un plan de reestructuración a gran escala.Objetivo: 30,000 cortes de empleos para mayo de 2026Principalmente en el nivel medio de la gestión y en los costos operativos corporativos. Al reasignar recursos hacia el desarrollo de tecnologías como la inteligencia artificial y AWS, Amazon pretende reducir la burocracia y mejorar la eficiencia operativa.Los analistas proyectan que estos esfuerzos…Sumado a el crecimiento de los ingresos impulsado por la inteligencia artificial, se obtendrá un perfil de margen neto a largo plazo de entre 10 y 12 %, lo cual representa una mejora significativa en comparación con los niveles actuales.

La perspectiva para el año 2026: Una historia de crecimiento impulsada por catalizadores.

Mirando hacia el futuro…La estimación de ingresos de Amazon para el cuarto trimestre de 2025 es de entre 206.000 millones y 213.000 millones de dólares.Destaca su dinamismo, pero los verdaderos factores que impulsarán el desarrollo en 2026 radican en su ejecución estratégica. La continua dominación de AWS en la infraestructura de inteligencia artificial, el crecimiento de Project Kuiper y las mejoras en la eficiencia del comercio minorista gracias a la automatización, todo esto generará un efecto acumulativo en los márgenes y la rentabilidad. Además, se espera que el plan de reestructuración simplifique las operaciones, permitiendo a Amazon responder con mayor agilidad a los cambios del mercado.

Aunque desafíos como los altos costos de capital y la supervisión regulatoria persisten, la capacidad de Amazon para reinventarse a través de la innovación y la escala le otorga una ventaja única. A medida que la inteligencia artificial se convierte en la base de las operaciones empresariales a nivel mundial, el ecosistema de Amazon, que incluye servicios en la nube, hardware y conectividad, lo posicionará como un actor indispensable.

Conclusión: Una compra recomendada para un crecimiento sostenible.

La historia de Amazon para el año 2026 es una historia de transformación y resiliencia. Al utilizar la infraestructura inteligente de AWS, acelerar la automatización en el sector minorista y rentabilizar el proyecto Kuiper, Amazon está construyendo una fuerte protección alrededor de su negocio. La combinación de aumento de las márgenes, diversificación de los ingresos y eficiencia operativa hace que Amazon sea una inversión atractiva a largo plazo. Para los inversores que buscan participar en la próxima fase de la revolución de la inteligencia artificial, Amazon ofrece una combinación única de escala, innovación y rigor en la ejecución de sus estrategias.