La apuesta de Amazon en materia de infraestructura de IA: Contar con la capacidad computacional necesaria para seguir el ritmo de los cambios tecnológicos.

La era de la IA se caracteriza por un crecimiento exponencial. Amazon Web Services se encuentra en el epicentro de este proceso. Los datos muestran una curva S en movimiento. El mercado mundial de infraestructuras en la nube, que constituye la base de esta transformación, ha crecido significativamente.Un 25% en comparación con el año anterior.En el segundo trimestre de 2025, se observó un aumento significativo en los servicios relacionados con la inteligencia artificial generativa. En ese mismo período, este tipo de servicios crecieron un 160%. No se trata simplemente de un aumento en volumen de negocio, sino de una fase de aceleración de un nuevo paradigma tecnológico, donde la potencia informática se convierte en el nuevo “petróleo”.

Dentro de este mercado en constante expansión, AWS ocupa una posición dominante en el nivel de la infraestructura. La empresa posee un 30% de cuota de mercado, una posición que ha sido constante durante años. Su desempeño financiero resalta su papel fundamental en este sector. En el cuarto trimestre del año fiscal 2025, el segmento de AWS registró ventas…Un aumento del 24% en comparación con el año anterior, hasta los 35.6 mil millones de dólares.Esta tasa de crecimiento, que supera a la del mercado en general de la nube, demuestra que AWS no solo participa en el auge de la inteligencia artificial, sino que también lidera ese sector.

El CEO, Andy Jassy, describió el enfoque de la empresa como uno de ejecución incansable. También dijo que AWS era…Increíblemente desordenado.En su búsqueda de suministros, lo cual es una necesidad en un mercado donde la demanda supera la capacidad de suministro, el volumen de esta expansión es impresionante. Solo en los últimos 12 meses, Amazon ha añadido 3.9 gigavatios de potencia eléctrica. Una cifra que, según Jassy, es el doble de lo que la empresa tenía en 2022. El objetivo es duplicar esa capacidad para finales de 2027. Esto no es una inversión especulativa; se trata de una respuesta directa a la necesidad de que los clientes puedan utilizar esta nueva capacidad informática tan pronto como esta esté disponible. La apuesta está clara: AWS está construyendo las bases para el próximo paradigma informático, y su posición en la curva S sigue siendo muy fuerte.

La estrategia de Silicon Custom: Eficiencia en costos y control

La estrategia de chips Trainium de Amazon es una solución basada en principios fundamentales para resolver el problema relacionado con los costos en el ámbito de la inteligencia artificial. La empresa está desarrollando su propio procesador de silicio, no solo para competir, sino también para tener un control total sobre esa capa crítica del proceso de computación, donde los márgenes son especialmente importantes. El negocio ya está creciendo rápidamente; las unidades Trainium funcionan con una eficiencia…Tasa de rentabilidad anual de varios mil millones de dólaresY crece a un ritmo de tres dígitos. No se trata de un proyecto secundario; se trata de una infraestructura clave diseñada para aprovechar los beneficios desde el inicio del proceso de trabajo con IA.

La eficiencia en términos de costos es impresionante. Según los datos de referencia, el precio por hora de un chip Trainium es de aproximadamente $1.34. En comparación, el precio por hora de una GPU NVIDIA H100 en una configuración similar es de $12.84. Esto significa una ventaja de costos del 90% o más. Para una empresa que utiliza exabytes de datos de entrenamiento, esto no es solo un ahorro insignificante, sino un cambio fundamental en la economía de escala. Esto aborda directamente la problemática relacionada con los altos costos, que podría limitar la adopción de los modelos de IA. En realidad, esto convierte a este problema en un obstáculo que puede ser superado.

Desde un punto de vista estratégico, la alianza con OpenAI permite mantener este beneficio. Este acuerdo obliga a OpenAI a utilizar dichas tecnologías.2 gigavatios de capacidad en Trainium.Se trata de una demanda masiva y comprometida por parte de las empresas, lo que reduce los riesgos asociados a la inversión en hardware de Amazon. Además, esta situación proporciona un camino claro hacia una mayor utilización de los recursos de Amazon. Lo más importante es que esto representa un mecanismo de desarrollo conjunto entre las empresas. Las compañías están construyendo juntas un entorno de ejecución especializado para AWS, creando modelos y software optimizados para el uso con el hardware personalizado de Amazon. Esta integración profunda asegura que la próxima generación de modelos pueda funcionar de manera más eficiente en las plataformas de Amazon, fortaleciendo así su posición en el mercado.

En resumen, lo importante es el control. Al poseer el silicio, Amazon controla los costos relacionados con los insumos fundamentales para su negocio en la nube. Esto convierte a la empresa de un simple proveedor de infraestructura a una empresa con capacidad de integración vertical en el área de computación. Esto mejorará directamente las condiciones económicas de su segmento dominante, AWS. Se trata de un movimiento clásico en la curva S: cuando cambia el paradigma, los actores que controlan los elementos esenciales ganan.

La construcción de la infraestructura y el escalamiento exponencial

La escala de compromiso de Amazon es una función directa de la curva en forma de “S” que está construyendo. La empresa no solo está expandiendo su infraestructura en el ámbito del cloud computing, sino que también está diseñando el sustrato físico para la próxima década de desarrollo informático. El signo más evidente de esto es…Se anunciaron 50 mil millones de dólares en inversiones esta semana.Este proyecto permitirá agregar casi 1.3 gigavatios de capacidad de IA y computación de alto rendimiento para el gobierno de los Estados Unidos. Este proyecto, cuya construcción está prevista para el año 2026, constituye una herramienta estratégica que genera una demanda masiva y a largo plazo por parte de un grupo importante de clientes. Además, este proyecto posibilitará que AWS se convierta en la infraestructura predeterminada para las necesidades de seguridad nacional e investigación avanzada.

Esta implementación del gobierno es solo un nodo dentro de un plan mucho más amplio y exponencial. Se enmarca directamente dentro del objetivo declarado por el CEO Andy Jassy:Se duplicará la capacidad de computación de AWS para finales del año 2027.La empresa ya está avanzando a una velocidad vertiginosa. En solo los últimos 12 meses, han añadido 3.9 gigavatios de capacidad energética. El proyecto gubernamental, que cuesta 50 mil millones de dólares, representa una parte importante del capital necesario para alcanzar ese objetivo. Pero este proyecto es solo una parte de un proceso de desarrollo más amplio y constante. La dirección espera invertir aproximadamente…200 mil millones en gastos de capital en Amazon, en el año 2026.La gran mayoría de los recursos se dirigen hacia la infraestructura de AWS. No se trata de un flujo de fondos ocasional, sino de un flujo continuo de ingresos que es necesario para mantener el ritmo de desarrollo tecnológico en el área de computación.

La compensación financiera es clara y deliberada. Este nivel de gastos causará una presión temporal sobre las márgenes de beneficio, ya que la empresa debe afrontar los costos relacionados con la construcción y el suministro de energía. Sin embargo, la estrategia se basa en el principio de que AWS puede generar ingresos con esta nueva capacidad tan rápido como esta se ponga en funcionamiento. Por ejemplo, el acuerdo gubernamental de 50 mil millones de dólares representa una fuente de ingresos fiable, lo que reduce los riesgos del inversiones. Además, el crecimiento del negocio relacionado con los chips Trainium, así como el aumento del 24% en las ventas de AWS en comparación con el año anterior, demuestran que la demanda es suficiente para justificar la inversión. La empresa apuesta por obtener un retorno sustancial de esta inversión, ya que puede aprovechar los valores desde el inicio del proceso de trabajo con inteligencia artificial.

En la práctica, esto significa que Amazon está jugando un juego a largo plazo en cuanto a la adopción de sus servicios. Está invirtiendo miles de millones hoy en día para asegurar su posición como el componente fundamental para las aplicaciones del futuro, desde el uso de la inteligencia artificial en el gobierno hasta la automatización empresarial. La presión por obtener beneficios rápidamente es un obstáculo conocido en esta fase de desarrollo. Pero la confianza de la empresa en su capacidad para rentabilizar esa capacidad rápidamente sugiere que considera este como una inversión necesaria para mantener su liderazgo. Para los inversores, la pregunta es si el plan de inversión de 200 mil millones de dólares generará ganancias que justifiquen la disminución de la rentabilidad a corto plazo. Las pruebas hasta ahora indican que sí, ya que la demanda por estos servicios está aumentando exponencialmente.

El camino hacia rendimientos exponenciales: catalizadores y riesgos

La infraestructura establecida está preparada para obtener rendimientos exponenciales. Pero su rentabilidad depende de algunos eventos cruciales en el futuro. El catalizador principal es la implementación exitosa de la infraestructura gubernamental de 50 mil millones de dólares, así como el lanzamiento de los chips Trainium4 de próxima generación para el año 2027. Este conjunto de medidas contribuirá a un aumento de seis veces en el rendimiento informático, lo que, a su vez, impulsará el crecimiento de Amazon. La confianza de la empresa se refleja en su asignación de capital. El director ejecutivo, Andy Jassy, afirmó que la empresa está…Monetizar la capacidad de procesamiento tan rápido como esta se pone en línea.El acuerdo gubernamental de 50 mil millones de dólares proporciona una fuente de ingresos constante, reduciendo los riesgos relacionados con la construcción de la infraestructura. Además, el proyecto Trainium4 promete asegurar ventajas de coste aún mayores. Si se logran estos objetivos, se validará el plan de gastos de capital de 200 mil millones de dólares, y esto acelerará la dominación de AWS en este sector.

Sin embargo, un riesgo importante es la erosión de las ganancias que se obtienen mediante el servicio de consultoría. El cambio en la forma de utilizar la IA está presionando al departamento de consultoría de Amazon, ProServe. Este departamento contribuye con más de 10 mil millones de dólares anualmente a los ingresos de la empresa. Los clientes comienzan a plantear una pregunta fundamental:“Si GenAI mejora o acelera los procesos, entonces deberían obtener más beneficios más rápidamente. No deberían pagar los mismos precios que antes.”Esto está obligando a una transición dolorosa del modelo tradicional de fijación de precios basado en las horas de trabajo, hacia un sistema de precios basado en los resultados obtenidos. Este cambio representa un riesgo claro para la rentabilidad de la unidad de negocios en cuestión. Los documentos internos indican que Amazon está reorganizando su modelo de negocio en torno a los agentes de IA. Pero esta transición conlleva un claro riesgo de concentración de ingresos y presión sobre los márgenes de ganancia de sus principales clientes.

Por último, la tasa de adopción de los servicios de IA de AWS será la prueba definitiva de toda la estrategia. La alianza con OpenAI es un caso de prueba importante. Para que esta inversión sea rentable, los clientes deben adoptar rápidamente estos nuevos herramientas. Esto demostrará que la eficiencia en costos de Trainium y el rendimiento del Stateful Runtime Environment se traducen en cargas de trabajo reales y escalables. La alianza compromete a OpenAI a utilizar estas herramientas.2 gigavatios de capacidad en Trainium.Pero el mercado en general también debe seguir ese camino. Es importante observar el crecimiento del segmento de servicios de IA de AWS. Esto nos indicará si la infraestructura está recibiendo la demanda adecuada. El camino está claro, pero los retornos dependen de cómo se ejecute todo en cada nivel.