Alfabeto (GOOGL): Posibilidad de un sinal bajista que pueda generar una ruptura de precios. Niveles clave para el inicio de la tendencia bajista y estrategias de gestión de riesgos para los operadores.

• Precio actual: $329.31. Se trata de una disminución del 0.37%, en comparación con el precio de $330.54.
• Los datos de las opciones indican que existe una gran cantidad de puestos abiertos a los strikes de $340 y $345.
• Los analistas proyectan un rango de precios entre $345 y $375, debido al crecimiento de la tecnología de IA y el uso de servicios en la nube.

En resumen, el mercado de opciones de GOOGL muestra una tendencia alcista clara. El número de acciones con opciones al alza supera en un 15% al número de acciones con opciones a la baja. Además, los indicadores técnicos sugieren una posible ruptura por encima de las resistencias clave. Sin embargo, los riesgos regulatorios y las ventas por parte de individuos dentro del grupo de inversores añaden complejidad a la situación. Veamos qué deben observar los traders.

Dónde se apuestan sobre los “Bulls” y los “Bears”: OTM Options y señales de comercio en bloque.

La cadena de opciones nos da una imagen clara de la situación actual. En cuanto a las salidas de vencimiento del viernes, el nivel máximo de participación en las opciones al contratar se sitúa en los 335 dólares (10,273 contratos), mientras que los strike de 340 dólares corresponden a 7,937 contratos. Por otro lado, las opciones a precio más bajo, de 260 dólares, representan la mayor participación en las opciones. Esto indica que los actores institucionales están intentando protegerse contra posibles caídas bruscas, pero siguen confiando en que los precios subirán por encima de los 335 dólares. La cadena de opciones del próximo viernes también refleja este patrón: las opciones a precio de 340 y 345 dólares son las más populares.

Pero no debemos ignorar la señal bajista: una transacción de 500 opciones put con strike a 300 dólares (GOOGL20260320P300) indica que es necesario tener precaución a largo plazo. Aunque 300 dólares está muy por debajo del precio actual, esto refleja un escenario de peor situación para los inversores, quienes temen las restricciones regulatorias. Por ahora, la opción put por 327.50 dólares (3,465 unidades de interés) sirve como punto de referencia a corto plazo.

Noticias que podrían cambiar la narrativa

Las inversiones de Alphabet en IA y el crecimiento de su negocio en el ámbito de la nube generan optimismo. La alianza con Sakana AI, así como el contrato con el gobierno por valor de 3.5 millones de dólares, confirman la ventaja tecnológica de Alphabet. Además, las proyecciones de precios de los analistas, como las de Goldman Sachs, coinciden con las posiciones de opciones que tiene Alphabet. Pero el escándalo antimonopolio relacionado con Epic Games, y las ventas de 94 millones de dólares realizadas por el CEO Sundar Pichai, añaden algo de complicación al panorama actual.

La situación es la siguiente: los riesgos regulatorios ya están incorporados en el precio de las acciones. El precio del put de $260 indica que existe un margen de seguridad del 20% para una caída. Sin embargo, las compras institucionales (UBS agregó 56 millones de acciones) y las esperanzas de ganancias fuertes en el cuarto trimestre (EPS de $2.66) sugieren que no hay razón para preocuparse por un colapso. La verdadera pregunta es si la monetización basada en la IA puede compensar los costos relacionados con las regulaciones antimonopolio.

Ideas de inversión viables: Callos, Puts y entradas de precisión

Para los operadores de opciones, las opciones son…GOOGL20260130C340“Call” es una opción con un alto potencial de ganancias. Si GOOGL supera su máximo diario de 333.69 dólares, entonces el precio de ejercicio de 340 dólares podría experimentar ganancias significativas. Para una apuesta más segura, considere…GOOGL20260130P327.5Se utiliza como cobertura ante un posible retroceso por debajo de los 327.45 dólares (la banda media de Bollinger).

Los comerciantes de acciones deben considerar la posibilidad de entrar en el mercado cerca de ese momento.$327.45Si el soporte se mantiene, con un objetivo en 340 dólares (punto máximo del call strike) y un stop-loss por debajo de 322.59 dólares (banda inferior de Bollinger). Si se supera el nivel de 333.69 dólares, se validará la posición alcista. Por otro lado, si se cae por debajo de 322.59 dólares, podría producirse una prueba al soporte de 30D, que está en 313.20 dólares.

Volatilidad en el horizonte: equilibrar el optimismo y la cautela

La situación de Alphabet es como una lucha entre el crecimiento impulsado por la IA y las restricciones regulatorias. El mercado de opciones anticipa un aumento de precios de más de 340 dólares para el próximo viernes. Pero las opciones del tipo “put” a un precio de 260 dólares nos recuerdan que una caída del 20% no es imposible. Por ahora, los indicadores técnicos y las apuestas institucionales favorecen a los ganadores… Pero hay que tener en cuenta el caso de Epic Games. Si el juez rechaza el acuerdo, la volatilidad podría aumentar.

En resumen: Se trata de una acción con un claro potencial de crecimiento. Pero los operadores deben equilibrar su optimismo sobre la tecnología de inteligencia artificial con un plan para enfrentar lo inesperado. Las opciones de tipo “call” por 340 dólares y las de tipo “put” por 327.50 dólares ofrecen una forma de participar en ambos escenarios posibles.