Alfabeto (GOOG). Opciones de señal: $340. Posición alcista: Cómo aprovechar el aumento en los gastos de capital impulsado por la IA.

• GOOG cotiza a $311.24, lo que representa una disminución del 0.03%. El volumen de negociación fue de 19.7 millones de acciones.
• El mercado de opciones presenta una tendencia hacia las opciones de tipo “call”, con un predominio de las opciones de tipo “call” por un valor de 0.8. Las opciones de tipo “call” por un valor de 340 dólares son las que tienen mayor volumen de negociación en este momento.
• Los resultados de Q4 fueron buenos, y la previsión de inversiones en capital de 175 mil millones de dólares contribuye a crear una narrativa de crecimiento en el sector de la inteligencia artificial y las tecnologías en la nube.

He aquí el panorama general: GOOG se encuentra en una situación delicada, entre un impulso bajista a corto plazo y un optimismo a largo plazo relacionado con la inteligencia artificial. El mercado de opciones apuesta fuertemente por un salto del precio a 340 dólares para el próximo viernes. Sin embargo, los indicadores técnicos advierten sobre posibles volatilidades. Veamos qué significa esto para los comerciantes.

El sobrecargo de 340 dólares por llamadas telefónicas y lo que revela sobre el sentimiento del mercado

La cadena de opciones nos dice algo muy claro: las 11,737 opciones a pagar 340 dólares para el próximo viernes superan en número a las 22,384 opciones a pagar 300 dólares. Esto no es solo una señal de optimismo; es una especie de corriente hacia ese nivel de precios. Pensemos en esto como una multitud de personas que se dirigen hacia la línea de meta en un partido de fútbol. Los operadores estiman que los precios podrían subir un 12% hasta los 340 dólares en ocho días, gracias a la aprobación de la adquisición de Wiz por parte de la UE y al hito de los 750 millones de usuarios activos en Gemini.

Pero no hay que ignorar los puts. El strike de $300 cuenta con 22,384 puts activos, lo que indica cierta actividad de cobertura. Esto crea una situación interesante: los compradores son agresivos, pero los vendedores tampoco están completamente fuera del mercado. El histograma del MACD (-3.41) y el RSI en 32 indican condiciones de sobreventa. Esto podría provocar un rebote… a menos que el nivel de soporte a 30 días, que es de $336.17, se rompa primero.

¿Por qué los datos relacionados con el flujo de noticias y las opciones están alineados entre sí?

El resultado positivo de Alphabet en el cuarto trimestre (un EPS de 2.82 dólares, con ingresos de 113.8 mil millones de dólares) debería ser un factor positivo. Sin embargo, la previsión de gastos de capital por valor de 175 mil millones de dólares representa un obstáculo. Lo interesante es que ese mismo volumen de gastos de capital está contribuyendo al crecimiento de las tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial y la nube. Socios como NVIDIA y Broadcom están destinados a obtener beneficios económicos de esto. El mercado de opciones no está anticipando temores; más bien, está anticipando compras forzadas por parte de los socios de la industria de la infraestructura de inteligencia artificial.

La reducción de las participaciones en el C WorldWide (un 16.6% en el tercer trimestre) añade un elemento de intriga al asunto. Los inversores institucionales reducen sus posiciones, mientras que los comerciantes minoristas y los operadores de opciones aumentan sus inversiones en acciones con derecho a vender. Esa discrepancia suele preceder a movimientos bruscos en los precios de las acciones. Pregúnteles a los operadores de TSLA en 2023.

3 Negociaciones específicas que deberían considerarse hoy

1. Llame a Ladder: Compre el producto GOOG20260220C340.

• Por qué: Los 11,737 contratos abiertos indican un nivel de búsqueda de precios. Si el precio de GOOG supera el récord de hoy, que es de $316.48, entonces este contrato se convertirá en un factor que aumentará la liquidez del mercado.
• Riesgo: Si el precio está por debajo de los 314.88 dólares (debajo del rango inferior de Bollinger), la estrategia se considera inválida.

1. Entrada de acciones: Comprar GOOG cerca del nivel de soporte de $336.17.

• ¿Por qué? El soporte de 30 días, por un valor de 336.17 dólares, se encuentra dentro del rango superior de la banda de Bollinger. Si se supera este nivel, podría ocurrir una nueva prueba de la resistencia de 347.06 dólares.
• Objetivo: 38.2% de retracción en la tendencia de Fibonacci, a un precio de $345.50.

1. Bear Put Spread: Vender GOOG20260220P300 y comprar GOOG20260220P290

• ¿Por qué? El volumen de compra en $300 crea un límite natural para las posibles caídas del precio. El margen de diferencia limita el riesgo, al mismo tiempo que permite capturar posibles retrocesos del precio.
• Observen: Si el volumen supera los 25 millones de acciones, considere aumentar los límites de stop.

Volatilidad en el horizonte: equilibrar los casos de “buenas oportunidades” y los casos de “malas oportunidades”.

Las próximas 72 horas serán cruciales. Si GOOG se mantiene por encima de los 314.88 dólares (más bajo que la banda inferior de Bollinger), entonces los compradores de las opciones a $340 obtendrán una señal positiva. Pero si el precio cae por debajo de los 309.80 dólares (mínimo intradiario), entonces las opciones en baja a $300 serán válidas. Recuerde que el promedio móvil a 200 días, que está en 242.19 dólares, sigue siendo un punto de apoyo a largo plazo. No se trata de una situación bajista a corto plazo.

Para los operadores de opciones, lo importante es saber cuándo ejercer su derecho de voto. Las opciones por valor de $340 vencerán el viernes, lo que te da un plazo claro para actuar. Si eres optimista pero cauteloso, considera utilizar una estrategia de spread diagonal: compre las opciones por valor de $340 para el viernes siguiente, y venda las opciones por valor de $335 para el viernes de hoy. De esta manera, podrás obtener un beneficio adicional, manteniendo al mismo tiempo tu posición alcista.

En resumen: GOOG se encuentra en una encrucijada, entre el optimismo relacionado con la inteligencia artificial y el pragmatismo relacionado con los gastos de capital. El mercado de opciones ya ha incorporado este escenario de 340 dólares como posibilidad. Ahora depende de los fundamentos para que se alcance ese nivel. Sea ágil, mantenga sus estrategias de cortes precisas, y vigile las bandas de Bollinger como si fuera un halcón.