La “Tesis de los 4 billones” de Alphabet: El cambio estructural del riesgo relacionado con la IA hacia una situación en la que la IA se convierte en una ventaja real.

El cambio estructural, de riesgos regulatorios a monopolios relacionados con la IA, ya se refleja en los estados financieros de Alphabet. La empresa está logrando que su validación tecnológica se convierta en crecimiento tangible y en fortaleza en su balance general. De esta manera, establece una base sólida que justifica su valor elevado.

Maravilla de este asunto es el crecimiento de las ventas del departamento en Google Cloud.34% en el tercer trimestre.Esos aceleraciones poderosas también indican la comercialización de su infraestructura de IA. Lo que es más importante es el fardo de 155 mil millones de dólares de contratos sin liquidar. Ésta cifra no es solo un canal; es una anticipación de crecimiento futuro, un reembolso de ingresos y una demostración de compromiso corporativo con la plataforma de la nube de Alphabet. Esto muestra que la mochila se está construyendo con negocios reales, contratados.

La presión competitiva que ejerce Alphabet es igualmente evidente. Se dice que el lanzamiento del modelo Gemini 3 fue motivado por esta presión competitiva.OpenAI declarará un "código rojo"Se trata de mejorar su propia oferta relacionada con ChatGPT. Esta es una validación crucial. Esto significa que la pila de inteligencia artificial de Alphabet no solo es una competidora, sino que representa una verdadera amenaza para los líderes del mercado. Esto obliga a los rivales a actuar rápidamente para mantenerse al día. Este ventajismo competitivo es lo que realmente diferencia a Alphabet de sus competidores.

Quizá la oportunidad monetaria más estratégica esté en la infraestructura. La calidez de la recepción de Gemini 3, entrenado en procesadores Tensor Personalizados (TPUs), ha ayudado a Alphabet a introducir estos chips como una alternativa viable al dominio de Nvidia. El potencial de alquilar sus chips de IA a clientes externos representa una nueva fuente de ingresos poderosa. Transforma el enorme inversión interna de Google en hardware de IA en una empresa escalable con margen alto, profundizando más la muralla, creando un efecto de red alrededor de su tecnología propiedad.

Juntos, estos indicadores demuestran que la narrativa desarrollada por la IA se está transformando en una realidad financiera concreta. El crecimiento del 34% en el sector de la nube y los 155 mil millones de dólares en reservas de ventas demuestran la viabilidad comercial de esta tecnología. El “código rojo” de OpenAI confirma su superioridad competitiva. Además, el potencial de licenciamiento de chips apunta a una nueva forma de obtención de ingresos. Estas son las bases financieras de un dominio duradero en el campo de la IA: un crecimiento acelerado, una demanda constante y la capacidad de extraer valor de su liderazgo tecnológico.