Allegiant planea adquirir Sun Country en un acuerdo de 1.5 mil millones de dólares, con el objetivo de fortalecer su presencia en la industria aérea de ocio.

Allegiant Travel Co. ha acordado adquirir Sun Country Airlines Holdings Inc. mediante una transacción de 1.500 millones de dólares en efectivo y acciones, según anunciaron las empresas. La transacción incluye la deuda de Sun Country Airlines, y sus acciones se valoran en 18.89 dólares por cada unidad.Un premio del 19.8% en comparación con su precio de cierre.$15.77 el 9 de enero.

La adquisición reúne a dos compañías aéreas con presupuestos reducidos, que se centran en viajes de ocio, operaciones de alquiler de aviones y ingresos secundarios. Gregory Anderson, director ejecutivo de Allegiant, dijo que esta transacción ampliará el alcance de las aerolíneas hacia más destinos turísticos.Incluyendo las rutas internacionales.Jude Bricker, director ejecutivo de Sun Country, añadió que…La transacción aporta valor a los accionistas.Mientras permite que la aerolínea continúe su estrategia de crecimiento.

Bajo los términos del acuerdo, los accionistas de Sun Country recibirán 0.1557 acciones ordinarias de Allegiant y 4.10 dólares en efectivo por cada acción de Sun Country.Las acciones de Allegiant cerraron en 94.97 dólares.El 8 de enero, la capitalización de mercado de la empresa ascendió a 168 millones de dólares.

La empresa combinada operará aproximadamente 195 aeronaves y ofrecerá más de 650 rutas, incluyendo 18 destinos internacionales en México, Canadá, los Caraibos y América Central.Se espera que esta transacción genere 140 millones de dólares.En tres años, se lograrán sinergias anuales, y esto contribuirá a aumentar los beneficios por acción en el primer año.

Se espera que la transacción se complete pronto.En la segunda mitad de 2026, y está sujeto a aprobaciones antimonopolio y regulatorias. Ambas aerolíneas continuarán operando separadamente hasta que el acuerdo se haya finalizado.Se emite un único certificado de operación.Por la Administración Federal de Aviación.

¿Por qué sucedió esto?

Esta transacción se enmarca dentro de una tendencia general de consolidación en la industria aeronáutica estadounidense, impulsada por el aumento de los costos y la necesidad de mejorar la eficiencia operativa. Las aerolíneas han estado concentrándose en reducir costos y mejorar la fiabilidad de sus servicios.Allegiant y Sun Country se están fusionando.Para crear una empresa con mayor enfoque en el sector de ocio, aprovechando las redes complementarias y la eficiencia en la gestión de la flota.

El acuerdo a largo plazo de Sun Country con Amazon Prime Air también contribuye a la diversificación de los negocios relacionados con el transporte de carga de Allegiant.Esta expansión hacia operaciones de carga y alquiler de barcos.Puede ayudar a la entidad combinada a enfrentarse a las fluctuaciones del mercado y a los cambios en el comportamiento de los clientes.

¿Qué están observando los analistas a continuación?

Se espera que los accionistas de Allegiant ocupen el 67% de las acciones.De la empresa combinada, en una base totalmente diluida, los accionistas de Sun Country ocuparán el 33% restante. Gregory Anderson, director ejecutivo de Allegiant, liderará la nueva entidad, mientras que Robert Neal será el presidente y director financiero.Jude Bricker se unirá al consejo de administración.De directores.

Los analistas del sector están observando las posibles respuestas regulatorias, especialmente teniendo en cuenta las preocupaciones antitrust relacionadas con otras fusiones de aerolíneas. La compra de Spirit Airlines por parte de JetBlue, por un valor de 3.8 mil millones de dólares, fue bloqueada en el año 2024 debido a preocupaciones relacionadas con la competencia. Frontier Airlines también ha enfrentado rechazos regulatorios.Sus intentos de comprar Spirit.Empresa que solicitó la quiebra en dos ocasiones.

El éxito de esta negociación también dependerá de las condiciones del mercado y de la demanda de los consumidores por viajes aéreos a precios accesibles.Las acciones de Allegiant han aumentado un 11% desde el inicio del año.Pero han bajado casi un 6% en los últimos 12 meses. Las acciones de Sun Country han subido casi un 10% este año, pero han disminuido ligeramente en el último año.

¿Cómo afecta esto a la industria?

La adquisición representa otro paso en la consolidación constante de las aerolíneas presupuestarias. Otros ejemplos recientes incluyen la adquisición de Hawaiian Airlines por parte del grupo Alaska Air Group en el año 2024, por una cantidad de 1 mil millones de dólares.La industria ha enfrentado diversos desafíos.Incluyendo aranceles, cierres federales y aumentos en los gastos después de la pandemia.

Con más de 22 millones de pasajeros al año, la empresa combinada tendrá una presencia importante en el mercado de viajes de ocio en los Estados Unidos.Se espera que esta negociación mejore la flexibilidad en la planificación de los horarios.Ejecución a tiempo y acceso para los clientes a viajes aéreos a un precio asequible.

El impacto de esta transacción en la competencia, los precios y el escrutinio regulatorio será objeto de estrecha monitorización por parte de los participantes del mercado y de los observadores del sector.Allegiant y Sun Country continuarán operando de forma independiente.Hasta que la integración regulatoria y operativa esté completada.