Perspectiva de ganancias y potencial de recuperación estratégica de Air Products and Chemicals

Air Products and Chemicals (APD) se ha convertido en un punto de referencia para los inversores que buscan invertir en el sector de los gases industriales. Su desempeño financiero reciente y sus iniciativas estratégicas han despertado nuevo interés en este sector. A pesar del entorno macroeconómico difícil, los resultados del cuarto trimestre de 2025 y las proyecciones para el año fiscal 2026 muestran que la empresa tiene un enfoque disciplinado en cuanto a la resiliencia de sus márgenes, el control de costos y la asignación de capital. Esta análisis evalúa si estos desarrollos justifican la calificación de “Comprar con cautela” y el potencial de aumento de precios del 10% al 28%.

Desempeño Q4 2025: Exceder las expectativas en medio de los desafíos

Air Products registró un beneficio por acción ajustado de 3.39 dólares en el cuarto trimestre de 2025. Este resultado superó la meta prevista, lo que refleja la capacidad operativa de la empresa, a pesar de las dificultades que se presentaron.el ingreso operativo ajustado alcanzó los $812 millonesEs una prueba de su capacidad para mantener la rentabilidad en un mercado volátil. Este rendimiento se logró en un contexto donde…faltan ventasEsto incluye una disminución del 4% en la actividad comercial relacionada con el GNL, además de una reducción en la demanda de helio.

El factor crucial en la decisión de la empresa fue la disciplina en el precio.Un aumento de precios del 1% en relación con el año anterior.A nivel global, se compensó la caída del volumen. Esta resiliencia subraya la capacidad de Air Products de aprovechar su posición en el mercado para proteger sus marcos, incluso en sectores como la electrónica y la salud, donde la dinámica de la demanda permanece desiguales.

Guía para el año fiscal 2026: Un plan de acción para un crecimiento sostenible

Para la Fianza 2026, Air Products ha establecido objetivos ambiciosos pero alcanzables,Pronóstico de un aumento del EPS ajustado, de 12.85 a 13.15 dólares.a un aumento del 7–9% en comparación con el EPS ajustado de $12.03 para el año fiscal 2025. La compañía tambiénSe prevén gastos de capital por aproximadamente 4 mil millones de dólares.A $5.1 billones en el año fiscal 2025, señalando un cambio a un despliegue de capital más eficiente.

La orientación se basa en un ajuste estratégico centrado en las operaciones relacionadas con los gases industriales.El CEO Eduardo Menezes enfatizóLa importancia de los “proyectos de alto retorno”, la asignación disciplinada de capital y el ajuste adecuado del tamaño organizacional, es fundamental para impulsar el aumento de las márgenes de beneficio. Estas iniciativas incluyen…Reducción de fuerza de trabajo con un objetivo de 3.600 acciones de empleadosEl 16% de la fuerza laboral, para el año fiscal 2026, espera generar ahorros anuales de 250 millones de dólares para el año fiscal 2027. Dichas medidas se alinean con las tendencias generales del sector, donde la eficiencia operativa es cada vez más importante para mantener la competitividad.

Pozición competitiva: liderazgo en innovación y sostenibilidad

En el sector de los gases industriales, Air Products se enfrenta a una fuerte competencia por parte de gigantes mundiales como Linde plc y Air Liquide S.A. Sin embargo,y los inquietos de su estrategia en tecnologías de transición energéticaComo la producción de hidrógeno azul y verde, así como la captura de carbono, esta tecnología la posiciona como líder en la próxima fase de crecimiento del sector.Según BloombergAir Products pretende aumentar su utilización de energías renovables de un 23 % en 2023 a más del 90 % en 2030, superando a sus homólogos como Linde y Air Liquide en cuanto a sus ambiciones de sostenibilidad.

Aunque Linde y Air Liquide han logrado avances en el uso de sistemas electrificados para la separación del aire y en la reducción de la intensidad de las emisiones,Claridad de Air Products en cuanto a su plan de energía renovableA pesar de cierta ambigüedad en cuanto al uso de los créditos relacionados con la energía renovable, esto proporciona una narrativa convincente para que los inversores den prioridad a la creación de valor a largo plazo. Esta diferenciación es crucial en un mercado donde las métricas ESG (medidas ambientales, sociales y de gobernanza) están influyendo cada vez más en las decisiones de asignación de capital.

Valorización y Consenso del analista: Un caso convincente para el Upside

Según un análisis del flujo de efectivo descuentoLa valoración pautada por Air Products es de $297.03 por acción, lo que sugiere que el valor de la acción es aproximadamente un 12.8% subvalorado en comparación con su precio de cierre del 29 de diciembre de 2025, que es de $247.85. Esta valoración se respalda por los generadores sólidos de flujo de efectivo de la compañía y una rentabilidad sobre el dividendo de 0.8%, que, aunque modesta,Refleja un compromiso con el retorno para los accionistas.Algunos ejemplos de formas de pensar o actuar de los que no te sorprenderían:

El análisis de sentimientos también refuerza este punto de vista. La calificación de “Comprar con moderación”, otorgada por 16 analistas de 16 Wall Street, cuenta con el respaldo de…Un objetivo de precios promedio de 1 año: $292.00, con un rango que varía de $245.00 a $375.00. Estas metas implican una potencial cotización del 13.8% al 47.3%, comodamente dentro del rango de 10-28% mencionado en la notificación. El optimismo se basa en la capacidad de Air Products de equilibrar la reducción de costos con inversiones de crecimiento, particularmente en la demanda de gases industriales impulsados por electrónica en Asia.

Riesgos y medidas de mitigación

A pesar de las perspectivas optimistas, los riesgos continúan. La cancelación de varios proyectos de gran envergadura en 2025 planteó preocupaciones sobre la capacidad de la empresa para cumplir sus metas de crecimiento a largo plazo. Además, los factores que afectan la macroeconomía, como la desaceleración en la producción industrial global, podrían presionar la demanda en corto plazo. Sin embargo, el cambio de Air Products a las operaciones básicas de gases industriales y su enfoque en proyectos de alto margen, tales como las infraestructuras hidrogenadas, mitigó estos riesgos. La orientación de la compañía para el año fiscal 2026 tambiénsupone un perfil de gasto de capital más conservadorEsto reduce la exposición a inversiones excesivas en mercados inciertos.

Conclusión: Un retorno estratégico con recompensas claras

Los resultados de Air Products and Chemicals en el cuarto trimestre de 2025 y las proyecciones para el año fiscal 2026 demuestran que la empresa está en una fase de transición, priorizando la resiliencia de sus márgenes, la eficiencia operativa y la claridad estratégica. La calificación “Comprar con cautela” está bien justificada, dado que la empresa cuenta con controles de costos eficaces, una sólida trayectoria de ganancias y liderazgo en materia de sostenibilidad. Dado que el precio actual de las acciones está por debajo del valor justo calculado mediante métodos DCF y de los objetivos de precios de los analistas, el potencial de aumento del precio de las acciones es del 10–28%, especialmente teniendo en cuenta que la empresa está implementando su plan de transformación a cinco años. Para los inversores que buscan invertir en un sector con posibilidades de crecimiento a largo plazo, Air Products ofrece una oportunidad interesante para generar valor a través de una reinvención estratégica.