Ainvest Option Flow Digest – 2026-02-23: 113 millones de dólares en transacciones institucionales antes de los resultados financieros de NVIDIA.

Los 113.1 millones de dólares en flujos institucionales a través de 9 plataformas de cotización revelan una situación de “guerra” en el mercado: 45.6 millones de dólares apoyan a las pequeñas empresas, mientras que 8.4 millones de dólares se invierten para protegerse frente a los resultados de NVIDIA. Consulte el desglose completo de las estrategias de negociación para cada tipo de inversor.

📅 23 de febrero de 2026 | 🔥 Flujo masivo: El fondo de inversión de IWM, con una inversión de 45.6 millones de dólares en pequeñas empresas, frente a las 8.4 millones de dólares invertidos en acciones de SPY por parte de SLV. Además, SLV logró una ganancia de 18 millones de dólares. ⚠️ Resultados financieros de NVIDIA el miércoles – El mercado está en un punto de inflexión.

Los 113.1 millones de dólares en situación de desacuerdo institucional: Los “toros” contra los “oso”.

🔥 Tiempo crítico:Solo hemos podido rastrear…113.1 millonesEn cuanto a las opciones institucionales en 9 bolsas de valores, la situación parece contar una historia fascinante sobre un mercado que está en guerra consigo mismo. Por un lado…58.6 millones de apuestas alcistas/neutrasEn las categorías de “alimentos básicos para el consumidor” (XLP) y “tecnología espacial” (ASTS). Por otro lado…36 millones de dólares o más en coberturas defensivas.On SPY, el software IGV, y la tecnología china KWEB están entre los más importantes en comparación con los resultados financieros de NVIDIA que se conocerán el miércoles. Mientras tanto, SLV…Reestructuración de las llamadas telefónicas por valor de 18 millones de dólaresLas inversiones inteligentes están aprovechando las ganancias obtenidas gracias al aumento histórico del precio de la plata.

Flujo total rastreado: $113,100,000 💰 La posición más grande:IWM: Espacios de opciones “bull” por un valor de 45.6 millones de dólares (acciones de pequeña capitalización).Más urgente:SPY: spread de 8.4 millones de dólares, con plazo de 8 días para su vencimiento (cobertura de ganancias de NVIDIA).Protección de las ganancias:Ajustes en las inversiones de SLV por valor de 18 millones de dólares; se lograron ganancias del 147% en el precio de la plata.Duración más larga:ASTS: 6.4 millones de dólares. Venta hasta enero de 2027.

📊 Resumen completo del flujo de trabajo

🚀 Desglosación del flujo de datos: ¿Qué está realmente haciendo el “dinero inteligente”?

1. ⚡ IWM: La apuesta de confianza en empresas de pequeña capitalización, por un valor de 45.6 millones de dólares

Descubre por qué las instituciones ganan $45.6 millones, mientras que las pequeñas empresas no logran obtener esa cantidad.

• Flujo:$45.6 millones en dos spreads de opciones “put” sobre acciones de pequeñas empresas. Las instituciones están aprovechando la volatilidad de estas acciones para obtener ganancias.
• ¿Qué está sucediendo?IWM tuvo un aumento del 7.4% en el año hasta la fecha, mientras que SPY tuvo un aumento del 1.8%. Esto se debe a la “Gran Rotación”, donde los fondos se dirigen hacia las pequeñas empresas, en lugar de las grandes empresas cotizadas en el mercado acionario.
• La gran pregunta:¿Pueden las empresas con letras pequeñas seguir siendo líderes en el campo de la utilización de la inteligencia artificial, a medida que aumentan las dudas sobre su uso?
• Catálisis:Marzo: FOMC (17-18 de marzo); febrero: IPC (11 de marzo)

2. 💎 SLV – El “bloqueo de ganancias en plata” de 18 millones de dólares

Analizar la salida institucional de los 18 millones de dólares que se obtuvieron de Silver’s histórica operación.

• Flujo:Reestructuración de llamadas de tres etapas por un valor de 18 millones de dólares. Se trata de cerrar las posiciones ganadoras antes de que ocurra lo que se denomina “Triple Witch”.
• ¿Qué está sucediendo?En el año 2025, el precio del plata aumentó un 147%, pasando de 35 dólares a 86 dólares por onza, debido a las restricciones a la exportación hacia China. Las personas que invirtieron con prudencia lograron obtener ganancias en este mercado.
• La gran pregunta:¿Es el “superciclo de plata” simplemente al inicio, o estamos presenciando su punto máximo?
• Catalizador:20 de marzo: Vencimiento del plazo del “Triple Witch”; decisión sobre las tasas de interés por parte del FOMC.

3. 🚗 CVNA – La apuesta de volatilidad por valor de 13.7 millones de dólares

Descifre el complejo calendario que se encuentra en Carvana.

• Flujo:Un spread de 13.7 millones de dólares al año… Una apuesta sofisticada en acciones que valen cerca de 300 dólares.
• ¿Qué está sucediendo?La empresa CVNA sufrió una caída del 30%, pasando de un precio máximo de 478 dólares, después de la información breve y poco clara proporcionada por Gotham City.
• La gran pregunta:¿Los continuos investigaciones relacionados con valores financieros harán que la situación de la empresa empeore?
• Catalizador:Desarrollos legales, resolución de las acusaciones contra los vendedores a precios inferiores

4. 🛡️ XLP – Los 13 millones de dólares destinados a fines defensivos

Veamos por qué 13 millones de dólares fluyen hacia las protecciones para productos de consumo.

• Flujo:Un spread de “put” por valor de $13 millones, con un Z-score de 208. Se trata de uno de los mayores operaciones relacionadas con XLP del año.
• ¿Qué está sucediendo?La cotización de XLP ha aumentado un 13.2% en el último año. Los inversores huyen de las empresas tecnológicas con valoraciones elevadas, en busca de activos más seguros y estables.
• La gran pregunta:¿Se ha vuelto demasiado competitivo el mercado defensivo, cerca de los máximos históricos?
• Catálisis:Ganancias de Costco en el segundo trimestre: 5 de marzo. Proyecciones de Walmart.

5. 🐻 SPY – El “hedge” de 8.4 millones de dólares de NVIDIA

Comprenda el riesgo quirúrgico antes de obtener ganancias.

• Flujo:Espread de opciones put por un valor de $8.4 millones: ($675 / $660). El objetivo es lograr un retracción del 1.5-3% en el transcurso de 8 días.
• ¿Qué está sucediendo?NVIDIA representa el 7.78% del valor de SPY. Cualquier decepción en los resultados de NVIDIA podría provocar una venta masiva de acciones.
• La gran pregunta:¿La orientación de Will Jensen Huang justifica las valoraciones de las inteligencias artificiales en niveles tan altos?
• Catalizador: 🚨 Resultados financieros de NVIDIA el 25 de febrero – ¡2 días!

6. 🛰️ ASTS: La apuesta de 6.4 millones de dólares en banda ancha espacial

Explore el enorme avance que se logró gracias a la tecnología satelital.

• Flujo:La venta de los derechos de LEAP por 6.4 millones de dólares, con un strike de 80 dólares, genera ingresos durante 11 meses, hasta enero de 2027.
• ¿Qué está sucediendo?El comerciante recibió 6.4 millones de dólares, con lo que podría comprar 250,000 acciones por un costo efectivo de 54.40 dólares por acción.
• La gran pregunta:¿Logrará BlueBird 7 su lanzamiento, y los ingresos comerciales confirmarán la valoración de 23 mil millones de dólares?
• Catálisis:El lanzamiento de BlueBird 7 ocurrirá a finales de febrero. Los resultados financieros para el cuarto trimestre se conocerán el 2 de marzo.

7. 💻 IGV – La apuesta de 2.7 millones de dólares de SaaSpocalypse

Analicen por qué las instituciones invierten 2.7 millones de dólares en más software.

• Flujo:Con una cifra de 2.7 millones de dólares, la venta de software para apuestas continúa después del descenso del 21.6% en el último año.
• ¿Qué está sucediendo?Los temores relacionados con la disrupción causada por la IA pueden afectar negativamente las valoraciones de las empresas de SaaS. El ratio P/E ha caído de 39 veces a 21 veces.
• La gran pregunta:¿Estamos presenciando un declive estructural, o simplemente una situación de sobrevendido extremo?
• Catalizador: 🚨 Ganancias de Salesforce para el 25 de febrero: ¡2 días!

8. 🇨🇳 KWEB – El “Escudo de Política hacia China” de 2.7 millones de dólares

Descifre la protección tecnológica de China antes de dos sesiones.

• Flujo:Se invirtió 2.7 millones de dólares en una opción con un precio de ejercicio de 33 dólares, aprovechando el calendario de eventos importantes que se avecinaban.
• ¿Qué está sucediendo?La tarifa del 15% de los Estados Unidos entrará en vigor el 24 de febrero. Los resultados financieros de Baidu se anunciarán el 26 de febrero. La reunión política sobre la política de dos sesiones tendrá lugar entre el 4 y el 5 de marzo.
• La gran pregunta:¿Lograrán los anuncios de estímulos económicos por parte de Pekín salvar a la tecnología china, o seguirá decepcionando a la población?
• Catalizador:Ganancias de Baidu: 26 de febrero. Dos sesiones: del 4 al 5 de marzo.

9. 🏦 VEL – El seguro de ganancias por un valor de 2.6 millones de dólares

Entienda bien las condiciones de mercado antes de obtener ganancias en marzo.

• Flujo:Un put de $2.6 millones con un Strike de $22.50 sobre acciones por valor de $18.73: una forma pura de protección del portafolio.
• ¿Qué está sucediendo?A pesar del aumento del 53% en los ingresos netos y de la mejora en las cantidades de préstamos incobrados, alguien está protegiendo esos beneficios.
• La gran pregunta:¿Por qué cubrir una posición ganadora antes de los resultados financieros, a menos que se espere algo inesperado?
• Catalizador:Ganancias auditadas del 11 de marzo.

⏰ Calendario de catalizador crítico

🚨 ESTA SEMANA – EVENTOS BINÁREOS

📅 Catalizadores de marzo

🎯 Planes de acción para el trading, según el tipo de inversor

🎰 YOLO Trader(1-2% del portafolio máximo – Se espera una pérdida del 100%)

Jugadas de ingresos binarias: - SPY Bear SpreadSi Jensen no logra satisfacer las expectativas, la diferencia entre los precios de 675 y 660 dólares se ampliará.IGV pone…A través de los ingresos generados por Salesforce… Continuación de la “apocalipsis” del modelo SaaS.

⚠️ Riesgo:Una mala decisión puede destruir tu posición, incluso si estás en la dirección correcta. Estos son simplemente “billetes de lotería”, no inversiones. Son de tamaño muy pequeño.

⚖️ Trader de tipo “Swing”(3-5% del portafolio total – Horizonte de 2-8 semanas)

Siga el “Dinero Inteligente”. - IWM: Put SpreadRuta de inversión en acciones de pequeña capitalización durante el mes de marzo, bajo el apoyo de instituciones financieras por valor de 45.6 millones de dólares.XLP: Spread de opciones de putContinuación de las actividades defensivas hasta junio. Un margen de seguridad del 7.5% antes de cualquier pérdida.Carteras de opciones con cobertura de riesgosSi se tiene una opinión positiva sobre el sector espacial, se debe vender las opciones contra acciones como las de esa “ballena” que posee 6.4 millones de dólares.

Gestión de riesgos:Establece un límite de pérdida del 30% del premio obtenido. Obtén un beneficio del 50% cuando el rendimiento sea del 50%.

💰 Rebajas para coleccionistas(Foco en los ingresos – IV elevado durante la temporada de cosecha)

Oportunidades de alto IV: - CVNA: cortes en la vía aéreaElevación de la presión intravenosa después del 30% de caída en los resultados; expectativas limitadas.Spreads de calendario SLV– Copia de la reestructuración institucional; venta a corto plazo, en contra de una estrategia a largo plazo.XLP utiliza diferencias de crédito.Los nombres defensivos rara vez caen por debajo del nivel de soporte.

Regla clave:Venda solo los activos de calidad que esté dispuesto a poseer. Cierre la transacción cuando se alcance una ganancia máxima del 50%. No sea codicioso.

🛡️ Inversor de nivel inicial(Modo de aprendizaje – Comenzar de forma sencilla)

Oportunidades educativas: 1. Miren, no hagan cambios.NVIDIA revelará cómo funciona el mecanismo de “IV crush” en sus resultados financieros.ESPIAY…IGV 2. EstudioelSLV: Obtención de gananciasAprenda cuándo es necesario obtener ganancias.Comercio de papelelIWM: Put SpreadConcepto: comprender las estrategias de gestión de riesgos definidos.

Si es necesario operar en el mercado: - Acciones de XLPPara exposiciones defensivas (no son opciones).Acciones de SPYCon un límite de pérdida estricto, en lugar de opciones.

Regla crítica:Nunca arriesgue más del 1% por cada operación que realice. Practique las operaciones en formato “paper” hasta que tenga experiencia suficiente antes de invertir dinero real.

⚠️ Gestión de riesgos: ¿Qué podría destruir estas operaciones?

Si se sigue el camino de los toros (IWM, XLP, ASTS):

• La mala situación financiera de NVIDIA ha provocado una tendencia general hacia la búsqueda de activos con menor riesgo. Esto ha afectado especialmente a las pequeñas empresas.
• La Fed emite señales de apertura, lo que hace que las pequeñas empresas sensibles a los tipos de interés se vean afectadas negativamente.
• Retraso en el lanzamiento del ASTS BlueBird 7, o fallo técnico.

Si se sigue a los Bears (SPY, IGV, KWEB):

• Ganancias extraordinarias de NVIDIA; aceleración en los gastos de inversión en tecnologías de IA… Todo esto destruye las expectativas de quienes apostaron por ello.
• Salesforce sorprende con el aumento de los ingresos generados por la tecnología de inteligencia artificial.
• Las “Two Sessions” de China anuncian un paquete de estímulos masivos.

Riesgos universales:

• Colapso repentino o acontecimiento geopolítico inesperado
• Crisis de liquidez al vencimiento de las opciones
• Errores en la determinación del tamaño de las posiciones (¡siempre mantener las posiciones de tipo “YOLO” por debajo del 2%!).

🏷️ Etiquetas de vencimiento

📅 Vencimientos semanales (27 de febrero – 3 de marzo)

• CVNALas llamadas fechadas el 27 de febrero ya han expirado.
• SPYEl spread de tres osos expira el 3 de marzo.
• IWMLa expiración del spread del 3 de marzo ya ha llegado.

📆 Vencimientos mensuales (20 de marzo)

• SLVReestructura de llamadas
• CVNAMarzo se extendió.
• IWMSegunda distribución
• VELITM pone…

🗓️ Vencimientos trimestrales (abril-junio)

• KWEB17 de abril.
• XLP18 de junio
• IGVEl 21 de agosto.

🚀 LEAPs (2027)

• ASTSEnero de 2027: fecha de venta.

🎯 Resumen: El mercado está en guerra consigo mismo.

Los 113.1 millones de dólares que han fluido hoy hacia las instituciones revelan que existe un conflicto en el mercado.Las apuestas más grandes ($45.6 millones en IWM y $13 millones en XLP) indican que continuará la tendencia de invertir en empresas pequeñas y aquellas con un perfil defensivo. Pero las inversiones en activos de cobertura ($8.4 millones en SPY, $2.7 millones en IGV y $2.7 millones en KWEB) reflejan una seria preocupación por los resultados financieros de NVIDIA y la sostenibilidad de su negocio relacionado con la inteligencia artificial. Mientras tanto, la reestructuración de SLV, por valor de $18 millones, demuestra que incluso las empresas ganadoras están abandonando este sector.

El mensaje unificado:Las instituciones no son complacientes. Están preparadas para diferentes escenarios, y cuentan con estrategias diseñadas para manejar los riesgos que puedan surgir. Es necesario seguir las normas de gestión de riesgos, y no simplemente apostar en direcciones específicas.

Tu tarea antes de los resultados financieros de NVIDIA: 1. Entienda la tesis del cobertura de riesgos con acciones SPY. 2. Analice por qué las empresas de pequeña capitalización logran sobrevivir con apuestas de tan solo $45.6 millones. 3. Aprenda cómo el dinero inteligente permite obtener ganancias en el mercado de la plata.

🔗 Enlaces para una análisis completo

Posición de expectativas positivas/Neutra: - IWM: Españas de “Bull Put” por 45.6 millones de dólares – Opciones de acciones de pequeña capitalización. - XLP: Spread de put de 13 millones de dólares – Aumento en las actividades defensivas - ASTS: 6.4 millones de dólares en ventas de acciones – Servicios de banda ancha espacial - CVNA: 13.7 millones de dólares en spreads de calendario – Oportunidades para aprovechar la volatilidad

Posiciones bajistas/posiciones de cobertura: - SPY: 8.4 millones de dólares. Spread de venta de acciones – Cobertura con NVIDIA. - IGV: 2.7 millones de dólares en opciones a largo plazo – SaaSpocalypse - KWEB: $2.7 millones de dólares. Opciones de cobertura contra riesgos relacionados con la política china. - VEL $2.6 millones ITM Put – Seguro de ganancias

Protección de las ganancias: - Reestructuración de las llamadas telefónicas por valor de 18 millones de dólares: Las ganancias de Silver se garantizan.

Las opciones implican un riesgo significativo y no son adecuadas para todos los inversores. La actividad inusual que se observa aquí representa estrategias institucionales sofisticadas, que podrían formar parte de carteras más grandes que no son visibles para los inversores minoristas. Estas posiciones reflejan el comportamiento institucional en el pasado, pero no garantizan rendimientos futuros. Siempre es necesario llevar a cabo una gestión adecuada del riesgo; nunca se debe arriesgar más de lo que se puede permitir perder. No se deben seguir ciegamente las operaciones inusuales: las instituciones tienen información y tolerancia al riesgo que difieren de los inversores minoristas.

📊 Resumen del flujo total: - Total de transacciones rastreadas: $113,100,000 - Positivo/Neutro:58.6 millones de dólares (IWM: 45.6 millones de dólares + XLP: 13 millones de dólares)Bajista/De protección:$16.4 millones: $8.4 millones de SPY, $2.7 millones de IGV, $2.7 millones de KWEB, $2.6 millones de VEL.Aprovechamiento de oportunidades:$18 millones (SLV)Volatilidad/Rentabilidad:20.1 millones de dólares. De los cuales 13.7 millones corresponden a CVNA, y 6.4 millones a ASTS.Tickers analizados:9 (ASTS, CVNA, IGV, IWM, KWEB, SLV, SPY, VEL, XLP)Rango de vencimiento:27 de febrero de 2026 – 15 de enero de 2027