Ainvest Option Flow Digest – 2026-02-03: Las posiciones institucionales de $74 millones comienzan a verse afectadas por los riesgos relacionados con los resultados financieros de las empresas.

ALERTA: Actividad inusual en relación con opciones financieras por valor de más de $74 millones. Esto afecta a 8 valores cotizados en el mercado.

Resumen ejecutivo

Hoy hemos rastreado…73.8 millonesEn cuanto a las opciones institucionales, se trata de actividades en 8 plataformas diferentes: desde ETFs de grandes empresas hasta inversiones en infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial. ¿Cuál es el tema dominante?Gestión de riesgos antes de los resultados financieros de las empresas de gran tamaño.Y también…Cobertura de ciclos de precios altos.

Las noticias más importantes:

• MU:Distribución de llamadas de LEAP por valor de $26 millones: posicionamiento en ciclos de memoria.
• PYPL:14.4 millones de dólares en inversiones; la actividad se redujo en un 20% debido a la salida del CEO.
• QQQ:7.9 millones de dólares se invirtieron en opciones de tipo “spread roll” antes de los resultados financieros de AMD, Google y Amazon.
• XLB:6.3 millones de dólares se han invertido en medidas de protección para el sector de los materiales.
• SLV:Ventas de llamadas por valor de $6.5 millones, después del histórico descenso del 40% en el precio del plata.
• DIA:$5.5 millones en septiembre: una apuesta por la debilidad durante el año de los exámenes de mitad de período.
• TSLA:Cobertura de las posiciones de llamada corta por 4.5 millones de dólares, antes de la fecha límite de FSD.
• VRT:$3.2 millones en inversiones en infraestructura de centros de datos basados en IA

El mensaje:Las instituciones están actuando de manera cautelosa, y no en estado de pánico. Se mantienen inviertidas, pero también siguen adoptando medidas de seguridad para enfrentarse a las incertidumbres macroeconómicas que todavía les esperan.

Rendimiento del año hasta el 2026

Resumen del flujo completo

Desglose individual de los títulos

1. MU – Señales de apuesta en el mercado de LEAP, con un valor de $26 millones. Ciclo de posicionamiento de las señales.

Veamos por qué alguien decide vender su carga a un precio de 550 dólares.

• Flujo:Se recaudaron $26 millones al vender los activos por un valor de $550. El cierre del trato se llevará a cabo en enero de 2027.
• Z-Score:6.37x (EXTRAÑO EN FORMA)
• Rendimiento del año en curso: +20%
• La gran pregunta:¿Ha llegado al punto máximo este ciclo de aumentos en las memorias, después del aumento del 247% que experimentó MU?
• Catalizador:Ganancias para el segundo trimestre del año fiscal 2026 (final de marzo): Se espera un ingreso de $18.7 mil millones.

2. PYPL: 14.4 millones de dólares en actividades de venta, debido a la caída del precio de las acciones en un 20%.

Decodifica el flujo de tres vías en este colapso.

• Flujo:14.4 millones de dólares en gastos relacionados con la toma de ganancias, cierres de posiciones de cobertura y nuevas apuestas bajistas.
• Z-Score:300.53x (Put de 40 dólares en diciembre – Histórico)
• Rendimiento del año hasta la fecha:-20% (¡Solo hoy!)
• La gran pregunta:¿Es esta una capitulación, o es el comienzo de algo aún peor?
• Catálisis:El nuevo director ejecutivo, Enrique Lores, comenzará a trabajar el 1 de marzo.

3. QQQ: Spread de compra por 7.9 millones de dólares antes de los resultados financieros del mes.

Comprenda el reubicamiento de los activos con riesgo institucional.

• Flujo:Debitos netos de 3.9 millones de dólares; los precios de los opciones son de 600 dólares, y ahora han bajado a 570 dólares.
• Puntuación Z:13.92x (EXTREMENTE INÚTIL)
• Rendimiento en el tiempo actual: +2.1%
• La gran pregunta:¿Por qué se prioriza la protección de los rollos antes de que Google y Amazon den sus informes?
• Catalizador:AMD: Esta noche. Google: Mañana. Amazon: Jueves.

4. XLB – 6.3 millones de dólares. Se trata de materiales que sirven para proteger las posiciones abiertas en el mercado.

Analice por qué pagaron 1.7 millones de dólares para acercar a los hedge funds más cerca de ellos.

• Flujo:La deuda neta de $1.7 millones aumenta de $46 a $48.5.
• Z-Score:23.35 x (23 veces el valor normal)
• Rendimiento del año en curso: +8.64%
• La gran pregunta:¿Por qué pagar más por una menor protección contra las pérdidas, cuando se trata de máximos ajustados a un período de 52 semanas?
• Catalizador:Datos de gastos en construcción retrasados (27 de febrero)

5. SLV: Vendedor de primera clase, con un valor de 6.5 millones de dólares. Apuesta a que el precio del plata caerá por debajo de los 90 dólares.

Averigüe por qué están cosechando productos de alta calidad, en el 97% del rango de valores posibles.

• Flujo:Se recaudaron 6.5 millones de dólares mediante la venta de opciones de tipo “August $90”.
• Z-Score:21.2x (EXTREMEMENT INÚTIL)
• Rendimiento del año hasta la fecha:+58% (pero -40% en comparación con los niveles altos después del colapso).
• La gran pregunta:¿Realmente ha terminado el mercado de plata, después del colapso del 40% causado por Warsh?
• Catalizador:Audiencias de confirmación de Warsh Fed

6. DIA – 5.5 millones de dólares. Apueste en contra del colapso durante los meses de septiembre.

Descubre la temática de la estacionalidad en el período intermedio del año.

• Flujo:$5.5 millones en puts de $480 por mes, con una relación de 2.1% inferior al precio real del activo.
• Z-Score:BAJO (pero una relación de Volumen/Índice de Actividad de 1500x = ACTIVIDAD ALTA)
• Rendimiento en el tiempo actual: +10.39%
• La gran pregunta:¿Se producirá el descenso promedio del 18% en el año de las elecciones intermedias en el año 2026?
• Catalizador:Transición en el liderazgo de la Fed (mayo); debilidad sazonal en septiembre.

7. TSLA: Compra de opciones de call a $4.5 millones antes de la fecha límite para la salida de FSD.

Vea por qué las instituciones están asumiendo riesgos en este área.

• Flujo:$4.5 millones para comprar de nuevo las opciones a precio de 440/450 dólares (cierre de posiciones).
• Z-Score:3.91 x (EXTREMENTE INUSUAL)
• Rendimiento del año en curso: +9.1%
• La gran pregunta:¿Qué ocurre cuando llega el plazo de compra para la versión FSD, que es el 14 de febrero?
• Catalizador:Plazo para FSD: 14 de febrero. Presentación de Optimus V3: Primer trimestre.

8. VRT: $3.2 millones en apuestas relacionadas con la fiebre por los centros de datos basados en inteligencia artificial.

Desenvolviendo la infraestructura de IA que durará todo el año.

• Flujo:3.2 millones en enero de 2027. 230 llamadas.
• Z-Score:4.46 x (EXTREMADAMENTE INÚTIL)
• Rendimiento en el tiempo actual: +61%
• La gran pregunta:¿Pueden las “inteligencias artificiales” seguir operando con un ratio de precio sobre beneficio del 60 veces?
• Catalizador:Ganancias de Q4 (11 de febrero). Se espera que el índice S&P 500 incluya valores de este grupo en su rendimiento del primer trimestre.

Ideas para el trading, según el tipo de inversor

YOLO Plays (1-2% del portafolio máximo)

• PYPL: spread de 40/35 (abril)Únase a la apuesta de 1.8 millones de dólares por un escenario en el que las acciones caigan aún más.
• VRT Marzo: 190 StraddleCapture el 12% de los movimientos implícitos relacionados con los ingresos.

Operaciones de tipo “Swing” (3-5% del portafolio)

• QQQ: Spread de compra y venta del 600/570Refleja las características de la institución financiera, pero a un costo menor.
• XLB Mar: $48.5/$46. Puente de tipos de cambio.Siga las trayectorias exactas que siguen las ballenas.

Estrategias de Colección Premium

• SLV Aug $90 – Compra de opciones con coberturaSe trata de un personaje que ocupa el 97% del rango de puntuación en cuanto a habilidades de recolección de recursos, al igual que el vendedor que cobró 6.5 millones de dólares.
• MU Feb: $450 – Compra de opciones cubiertasMimicar la posición institucional en un nivel elevado de IV.
• TSLA: Put con garantía en efectivo de $400Recaude primas en las principales áreas de soporte gamma.

Nivel de inicio / Apto para principiantes

• DIA: 480 dólares.Protección del portafolio mediante el sistema Triple Witch.
• Acciones de VRT con un stop loss del 10%– Conduce sobre la infraestructura de IA.

Calendario de Catalizadores

Esta semana (3-7 de febrero)

Las próximas 2 semanas (10 al 21 de febrero)

Próximo a su estreno: febrero-septiembre de 2026

Vencimientos de opciones en el centro de atención

Notas sobre la gestión de riesgos

Temas clave que merecen atención:

Riesgo de concentración en los ingresos:AMD, Google y Amazon todos informan en un plazo de 72 horas. Los 7.9 millones de dólares obtenidos con las operaciones de tipo “put” demuestran que las instituciones financieras han logrado protegerse de posibles riesgos.

Inseguridad en la transición del Banco Federal:La nominación de Warsh provocó una caída del 40% en el precio de las platas. Las audiencias para su confirmación en el cargo afectarán los mercados.

Posicionamiento del ciclo de pico:El intercambio de 26 millones de dólares entre MU y la venta de una opción de compra por 6.5 millones de dólares sugiere que las grandes empresas creen que ciertos mercados ya están agotados.

Estacionalidad en la temporada de mitad de año:Los 5.5 millones de dólares invertidos en DIA son una apuesta directa en contra del promedio histórico de pérdidas del 18% durante el mismo año.

Riesgo de eventos relacionados con acciones individuales:El 20% de pérdidas que experimentó PYPL demuestra cuán rápido pueden cambiar las situaciones en el mercado. Siempre es necesario elegir las cantidades adecuadas para cada caso.

Enlaces rápidos

Análisis de hoy:

• MU: Despliegue de llamadas LEAP por un valor de 26 millones de dólares
• PYPL: Actividad de puesta en venta por 14.4 millones de dólares
• QQQ: Spread de puesta de 7.9 millones de dólares
• XLB: 6.3 millones de dólares en operaciones de tipo “Put Spread Roll”.
• SLV: Vendedor de primer nivel, con un valor de 6.5 millones de dólares.
• DIA: 5.5 millones de dólares en septiembre.
• TSLA: Cobertura de llamadas a precios de 4.5 millones de dólares
• VRT: $3.2 millones en apuestas de tipo LEAP

En resumen…

74 millones son una cifra muy significativa.La situación actual en el mercado institucional nos da una imagen clara: los inversionistas inteligentes continúan invirtiendo, pero al mismo tiempo gestionan los riesgos durante una de las semanas más dinámicas del año.

Los puntos clave:

Conciencia del ciclo de pico:La inversión de 26 millones de dólares por parte de MU, y la venta de acciones por 6.5 millones de dólares por parte de SLV, demuestran que las instituciones financieras creen que ciertos períodos de aumento en los precios de las acciones ya han llegado a su fin.

Seguro de ganancias:Las acciones de QQQ y DIA muestran una actividad que indica una práctica profesional de cobertura de riesgos, en contraste con los informes de las empresas de clase “mega-cap”.

Advertencia de catástrofe relacionada con acciones de una sola empresa:El cierre del 20% de las operaciones de PYPL y los 14.4 millones de dólares perdidos nos recuerdan por qué es importante establecer un adecuado tamaño de posiciones en las inversiones.

La convicción a largo plazo todavía existe:La apuesta de VRT de 3.2 millones de dólares demuestra que los grandes capitales no han abandonado la idea de invertir en infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial.

Marque en su calendario:

• Hoy: Resultados financieros de AMD.
• Mañana: Resultados financieros de Google.
• Jueves: Resultados financieros de Amazon.
• 11 de febrero: Resultados financieros de VRT + IPC
• 14 de febrero: Plazo para la implementación de FSD en TSLA.

Las instituciones no están funcionando como deberían. Están en proceso de reubicación. Sigan el curso natural de las cosas.

Aviso legal: Este boletín informativo tiene como único propósito proporcionar información general y no constituye consejo de inversión. El comercio de opciones implica un riesgo significativo de pérdidas. Las actividades inusuales del pasado no garantizan resultados futuros. Siempre realice su propia investigación y considere su tolerancia al riesgo antes de cometer cualquier transacción.