Ainvest Option Flow Digest – 2026-01-30: Una ola de inversiones por valor de 366 millones de dólares afectó a 8 acciones. El oro registró ganancias, mientras que la plata experimentó pérdidas. Las inversiones en Tesla y Palantir también tuvieron efectos negativos, ya que estas acciones tuvieron sus cotizaciones limitadas antes de los resultados financieros del mes.
Instituciones que han realizado ventas de activos por valor de más de 366 millones de dólares en 8 plataformas de negociación. De estos valores, 262 millones corresponden a operaciones de tipo “gold calendar”, 18.9 millones a operaciones de tipo “silver crash capitulation”, 18.4 millones a venta de opciones sobre PLTR antes de los resultados financieros del día, y 13 millones a operaciones de tipo “put” sobre TSLA. Se trata de una situación caótica en el mercado de metales preciosos, justo después de los resultados financieros del día.
30 de enero de 2026 | Flujo total: $366 millones o más, en 8 plataformas de cotización. Temas: Caos en los metales preciosos, posicionamiento después de los resultados financieros, escepticismo hacia la valoración de las empresas basadas en la inteligencia artificial, y problemas relacionados con las posiciones de inversión en pequeñas empresas.
La imagen completa
El flujo institucional de hoy cuenta una historia…Tomar beneficios, realizar operaciones de cobertura y reubicar la posición del negocio.– No se trata de una convicción direccional nueva. El flujo más importante fue…Rollo de calendario de oro por $262 millonesSe incrementa la exposición alcista en relación con GLD en dos semanas. Mientras tanto, se produce un acontecimiento histórico…Silver Crash: -21% en el transcurso del díaSe obligó a una capitulación por valor de 18.9 millones de dólares en el caso de los mineros de plata de nivel junior. En el sector tecnológico, alguien vendió…18.4 millones de dólares en llamadas de PLTR.Tres días antes de que se publicaran los resultados financieros, ocurrió otro “pequeño accidente”.13 millones de dólares invertidos en TSLA.Dos días después de los resultados del cuarto trimestre. Se trata de instituciones que gestionan el riesgo y aprovechan las oportunidades para obtener ganancias… No se trata de actuar de forma arriesgada.
La pregunta que deberías hacer es:¿Son las decisiones inteligentes que se toman hoy indicativas de que el dinero fácil ya se ha ganado?
Resumen del flujo completo
Los negocios que son los más importantes
🥇 GLD – $262 millones en activos acumulados: Gold Bull continúa apoyando esta inversión.
El mayor flujo de inversiones que hemos visto en el año actual… y uno de los mayores que hemos registrado hasta ahora. Una institución cerró contratos por valor de 102 millones de dólares el 13 de febrero, a las condiciones de precio de 495/505 dólares. Inmediatamente después, abrió nuevos contratos por valor de 160 millones de dólares el 27 de febrero, a las condiciones de precio de 490/510 dólares. Eso no es forma de obtener ganancias. Eso es…Aumentando la gama de strikes y el tiempo disponible para las operaciones..
El precio del oro es de 2,796 dólares por onza. Se espera que el precio siga subiendo, teniendo en cuenta la tasa de aumento del IPC para febrero y las decisiones tomadas en la reunión del FOMC de marzo. Dado que los bancos centrales siguen comprando oro a un ritmo récord, y que el dólar se debilita, este operador está posicionándose para comprar GLD por un precio de 490-510 dólares por onza. El ratio Vol/OI ha alcanzado un nivel importante.102.9 xEl 27 de febrero, se realizaron 490 llamadas telefónicas. Se trata de una actividad típica de escala institucional.
💰 PLTR: 18.4 millones de dólares. Venta de acciones: Liquidación de las primas 3 días antes de los resultados financieros.
Alguien vendió 22,400 contratos de opciones “call” a $150 para el mes de marzo, a un precio de aproximadamente $12.83 por contrato. Mientras tanto, el precio de la acción PLTR es de $149.55; es decir, está en el nivel “in-the-money”. Esto puede ser…Petición de call cobertura masivaOtra opción es hacer una apuesta corta, sin ninguna acción en el mercado, de que PLTR no logrará superar los 150 dólares en la fecha de publicación de los resultados financieros.
Con un P/E de 368, este vendedor apuesta por el hecho de que PLTR se mantenga dentro de un rango determinado. El precio de ejercicio de 150 dólares sigue siendo el más adecuado para este caso.Muro de resistencia al gama más fuerteLo que significa que los vendedores vendrán activamente en cualquier momento en el que se alcance ese nivel. El punto de equilibrio para el vendedor es de 162.83 dólares. Los resultados financieros del cuarto trimestre disminuyeron el lunes, 2 de febrero.
⛏️ SILJ: 18.9 millones de dólares… Una salida forzada. El colapso del mercado plateado obliga a la capitulación.
Así es como se ve una liquidación forzada. Silver publicó su…El peor cierre de una jornada en 14 años.Y aquel que había vendido 45,000 acciones de las mineras de plata, tuvo que comprar todas esas acciones de nuevo… pero sin obtener ningún beneficio. Los contratos por un valor de $37.50 y $39.50, con solo 7 días para vencimiento, pasaron de ser una oportunidad rentable a convertirse en una carga financiera innecesaria.
Toda la participación abierta en ambos tipos de operaciones se liquidó en una sola transacción. Si usted es un vendedor de productos de alta calidad, esto es un recordatorio importante: el riesgo existe, y las opciones con vencimiento en 7 días no ofrecen ninguna posibilidad de recuperación.
🚗 TSLA – Compra por 13 millones de dólares: Protección contra pérdidas después de los resultados financieros.
Un solo comprador elevó el precio de venta de 6,969 contratos de opciones “put” con vencimiento el 6 de marzo, por un valor de $430 por contrato, a la cantidad de $19.00 por contrato. Relación volumen/volumen total de activos:15.08xCompraron el 14 veces más de la cantidad total de acciones disponibles en el mercado. El punto de equilibrio se situó en $411, lo cual representa un descenso del 6.3% con respecto al precio actual. Pero esto se mantiene dentro del rango de movimiento mensual previsto.
El momento en el que se coloca es importante: debe hacerse en el momento adecuado.2 días después de los resultados del cuarto trimestre.(La rentabilidad de EPS disminuyó, pero las ganancias netas se redujeron en un 61%)Un día después de los rumores sobre la fusión entre SpaceX.Esto podría ser una forma de protegerse de una posición larga muy grande, o tal vez una apuesta en la que se espera que el éxito de SpaceX se desvanezca y que el mercado vuelva a concentrarse en el precio de venta de 406 veces el precio de capitalización, en las reducidas entregas y en los gastos de inversión de 20 mil millones de dólares.
🏦 IWM: 13.5 millones de dólares. Spread de posiciones bajas cerrado. El cobertura ya no está activa.
Averigua qué significa cuando el dinero grande elimina la protección contra las pérdidas.
Una institución canceló 36,000 contratos de tipo “bear put spread”, por un valor total de $250/$248, en el fondo cotizado Russell 2000. El precio de la acción IWM era de $260.31. Estos contratos no habían funcionado como se esperaba; por lo tanto, la institución decidió cancelarlos.
Esto es…Se trata de una señal alcista para las pequeñas empresas.Cuando el dinero “inteligente” elimina las medidas de protección contra las posibles caídas, eso significa que ya no esperan que ocurra un retroceso en las cotizaciones, algo contra lo cual estaban intentando protegerse. Las bajas en los datos macroeconómicos del 2 de febrero (ISM) y del 11 de febrero (CPI) pondrán a prueba esta convicción.
❄️ Nieve: $10.8 millones de dólares. Reversión de riesgo: Apuesta bajista de 8 meses.
Analice la probabilidad institucional de que ocurra una helada durante el mes de septiembre.
Posición corta sintética: comprar 7.7 millones de dólares en opciones a pago a plazo por valor de 210 dólares en septiembre; vender 3.1 millones de dólares en opciones a pago a plazo por valor de 260 dólares en septiembre. Costo neto: aproximadamente 4.6 millones de dólares. Con SNOW a la cotización de 199.90 dólares, las opciones a pago a plazo ya están ligeramente rentables. El comerciante se beneficia de cualquier descenso posterior en el precio del activo.
La desaceleración del crecimiento, de un 34% a un 27%, el descenso de la calificación crediticia de Barclays, la amenaza de oferta pública de acciones de Databricks, y una valoración de los ingresos que se multiplica por 14 son factores negativos. Los resultados del cuarto trimestre, alrededor del 4 de marzo, serán la primera prueba importante. El período de 8 meses hasta septiembre nos da suficiente tiempo para planificar esta inversión.
💾SNDK – 28 millones de dólares en ventas de acciones: Vendiendo las noticias.
Es un caso típico de obtención de ganancias. Alguien tenía opciones a 50 dólares sobre una acción que actualmente cotiza a 605 dólares. Después de que los resultados del segundo trimestre superaron las expectativas en un 100%, y los precios de las memorias NAND aumentaron entre un 33% y un 38%, ese operador retiró 28 millones de dólares al día siguiente a los resultados positivos. Cuando una acción ha subido un 1,200% con respecto a sus mínimos de abril de 2025, obtener ganancias es la mejor opción.
🔌 APH – $1.4 millones. Apuesta bajista: convicción de que los resultados financieros serán negativos después de los pagos de dividendos.
Hoy, el flujo es muy pequeño, pero lo que destaca es su consistencia: 1,500 monedas de Mayo, por un valor de 140 dólares cada una, lo que suma un total de 9,50 dólares.Razón de 41.7 x volumen/enteroAPH acaba de registrar una disminución del 14% en los resultados después de las preocupaciones relacionadas con la integración en CommScope, así como una desaceleración en el crecimiento orgánico. Este comprador cree que la venta aún no ha terminado; alcanzar un punto de equilibrio a 130.50 dólares requiere otra caída del 12% con respecto a los niveles actuales.
Catalizadores próximos al vencimiento de las ventanas de expiración
📅 Esta semana / Vencimientos semanales (6 de febrero)
📆 Vencimientos mensuales (febrero-marzo)
🗓️ Vencimientos trimestrales y de LEAP (abril-septiembre)
Tu plan de acción, según el tipo de inversor
🎰 YOLO Trader: 1-2% como máximo por posición.
Opciones de alto riesgo, con beneficios asimétricos:
Los ingresos de PLTR se distribuyen de la siguiente manera:Con una capacidad de venta de llamadas de 18.4 millones de dólares, el precio máximo del papel es de 150 dólares. Un resultado sorprendentemente bueno podría provocar una fuerte presión al alza. Por el contrario, si el precio no alcanza los 368 veces el precio de mercado, el precio del papel podría caer drásticamente. Una estrategia de “straddle” o “strangle” permite aprovechar cualquiera de estas situaciones.
TSLA puso en marcha el siguiente procedimiento:El comprador, que invirtió los 13 millones de dólares, tiene fondos abundantes y un momento oportuno para invertir. Si la transición a FSD el 14 de febrero no sea exitosa, el precio de las acciones de TSLA podría bajar por debajo de los 430 dólares. Los spreads de opciones de riesgo limitarán tu costo de inversión.
Estrategia de salida:Obtenga ganancias del 100% de inmediato. Estos son simplemente billetes de lotería. Puede escalar las ganancias en un 50%, 100%, o incluso 200%.
Swing Trader: 3-5% por posición, con una permanencia en el mercado de 2-8 semanas.
Obras que duran varias semanas, respaldadas por flujos institucionales:
Bullish sobre acciones de pequeña capitalización:La eliminación de las posiciones de cobertura en IWM es una buena opción. Considere los diferenciales de llamada de marzo en IWM, siempre y cuando los datos de ISM del 2 de febrero y los datos sobre el IPC del 11 de febrero sean positivos.
Tesis sobre los osos de la nieve:Los 8 meses de tiempo para revertir los riesgos te dan la oportunidad de aprovechar el impulso generado por los resultados del cuarto trimestre, sin tener que soportar las pérdidas derivadas de las opciones que vencen en septiembre.
Gestión de riesgos:Se aplica un límite de pérdida del 30% al importe de la prima pagada. Se obtiene un beneficio del 50% en caso de una ganancia del 50%, y el resto se deja fluir libremente.
💰 Recolector Premium (Enfoque en los ingresos)
Se obtienen valores elevados de IV gracias a los acontecimientos de hoy.
TSLA Iron Condor:Con una tendencia alcista de GEX y un nivel de soporte de 435 dólares, el precio de TSLA se encuentra dentro de un rango limitado entre 420 y 450 dólares. Se recomienda vender los diferenciales de crédito de marzo en ambos lados, con el objetivo de obtener una ganancia por la mayor liquidez después de los resultados financieros del mes pasado.
Diferencia de calendario GLD:Copie la estructura de esa empresa valorada en $262 millones. Compre opciones a marzo; venda opciones a fecha del 27 de febrero, con el mismo strikes. De esta manera, podrá aprovechar la diferencia en el valor de las opciones a medida que pasa el tiempo, mientras sigue manteniendo una perspectiva positiva sobre el oro.
Gestión de riesgos:Los ganadores son aquellos que logran obtener un 50-60% del beneficio máximo. Nunca se deben vender opciones sin tener suficiente margen de seguridad. El colapso de SILJ hoy es una advertencia de que vender opciones “seguras” puede resultar en pérdidas enormes en una sola sesión.
🛡️ Inversor de nivel inicial (Modo de aprendizaje)
Comience desde aquí si es usted nuevo en el mundo de las opciones.
El flujo de hoy es una verdadera demostración de habilidad.Cómo las instituciones gestionan los portafolios de inversión.– No solo se trata de hacer apuestas.
Primero, hay que entender lo que significa el cobertura de riesgos:El operador de IWM no perdió dinero. Simplemente eliminó una posición de cobertura que ya no era necesaria. Eso es una forma inteligente de gestión del riesgo, y no se puede considerar como un “negocio exitoso”.Lea el análisis detallado del IWM.Para aprender cómo funcionan las estrategias de spread como forma de protección del portafolio.
Aprenda de las situaciones en las que se toma la decisión de retirarse del mercado:La salida del mercado por parte de los SNDK, con una pérdida de 28 millones de dólares, demuestra disciplina: se aprovechan las oportunidades después de un aumento del 1,200%, en lugar de ser codiciosos.Lea el análisis de SNDK.Para entender por qué vender los “ganadores” es tan importante como elegirlos.
Estudio sobre los fracasos en la gestión de riesgos:Los 18.9 millones de dólares en gastos que se invierten para lograr la salida forzada de los empleados es lo que sucede cuando las ventas de productos de alta calidad no funcionan como se espera.Lea el análisis de SILJ.Para entender por qué el riesgo de cola es importante y por qué nunca se debe vender opciones de tipo “put” sin tener un plan para enfrentar el peor de los casos.
Comercie con papel moneda antes de gastar dinero real.Analice cómo se comportarán los valores de TSLA en las próximas 2-4 semanas, así como el rendimiento de SNOW en términos de inversión y reversión de riesgos. Aprenda los mecanismos sin arriesgar su capital.
Reglas críticas:Nunca arriesgue más del 1% por cada operación que realice. No cometa operaciones con ganancias hasta que haya observado más de 10 ciclos económicos. Si no entiendes los conceptos relacionados con los “Greek” (delta, theta, vega, gamma), estudia bien antes de comenzar a operar. La operación con PLTR por valor de 18.4 millones de dólares NO es una señal para vender opciones sin protección alguna. Es una señal de que las instituciones utilizan métodos de gestión de riesgos que tú no utilizas.
Advertencia de riesgo: No sigan ciegamente las huellas de los “ballenas”.
Los 366 millones de dólares que se han transferido hoy representan…Portafolios institucionales que incluyen cientos de posiciones que no podemos ver.Es posible que esos 13 millones de dólares invertidos en TSLA sean una forma de proteger una posición larga de 500 millones de dólares. La venta de las opciones a 18.4 millones de dólares podría ser cobertada por 2.24 millones de acciones. El pago de 262 millones de dólares en GLD podría formar parte de un fondo macroeconómico de miles de millones de dólares.
Lo que vemos:Una de las partes de una estrategia compleja.Lo que tienen:Hedges, compensaciones y presupuestos de riesgo diseñados para su cartera específica.
Tres reglas antes de actuar en cualquier tipo de comercio con ballenas:
La paciencia y el control de los riesgos son las únicas ventajas que tienen los comerciantes minoristas.Úselos.
Directorio de Análisis Completo
Metales preciosos y materias primas
- GLD: 262 millones de dólares en activos financieros. La plataforma Gold Bull continúa expandiéndose.
- SILJ: 18.9 millones de dólares… Una salida forzada. Una capitulación en plena crisis.
Tecnología y AI
- PLTR: 18.4 millones de dólares. Compra de acciones con premios adicionales antes de los resultados financieros.
- SNOW: 10.8 millones de dólares en inversiones de tipo “Risk Reversal” – Apuesta bajista de 8 meses
- SNDK cerró una llamada por 28 millones de dólares. Se trata de una operación de toma de ganancias, después de un aumento del 1,200% en las acciones.
Vehículos eléctricos y automóviles
Cursivas pequeñas y fondos cotizados en bolsa
Electrónica y componentes
🏷️ Etiquetas de vencimiento
📅 Semanalmente (6 al 27 de febrero)
- SILJ6 de febrero: ya está cerrado. Se trata de una situación de “colapso plateado”, lo que implica una salida forzada.
- GLD27 de febrero – Vencimiento del plazo establecido en $262 millones.
📆 Mensual (20 de febrero – 20 de marzo)
- IWM20 de febrero – El spread establecido por Bear ya se ha cerrado.
- TSLA6 de marzo: Se invirtió 13 millones de dólares; el punto de equilibrio fue de 411 dólares.
- PLTR20 de marzo – Ventas por un valor de $18.4 millones; punto de equilibrio: $162.83.
- SNDK20 de marzo: La llamada de $28 millones ya se ha cerrado.
🗓️ Trimestralmente (de mayo a septiembre)
- APH15 de mayo: Se realizó una inversión de $1.4 millones; el punto de equilibrio fue de $130.50.
- Nieve18 de septiembre: Reversión del riesgo por valor de 10.8 millones de dólares. El precio está por debajo de los 210 dólares.
🚀 LEAP Exposure
- GLDLa convicción institucional se extiende a lo largo del ciclo del FOMC (18 de marzo), y más allá de ese momento.
- NieveLa tesis de 8 meses, hasta septiembre, abarca el proceso de oferta pública de valores de Databricks y la conferencia de Snowflake.
Las opciones implican un riesgo considerable y no son adecuadas para todos los inversores. La actividad inusual que se observa aquí representa estrategias institucionales sofisticadas, que pueden formar parte de carteras más grandes, algo que no es visible para los comerciantes minoristas. Nunca asuma un riesgo mayor de lo que puede soportar en caso de perderlo todo. Esto no constituye consejo financiero.
Resumen del flujo total: - Total de datos rastreados: $366,000,000+ - Posición más grande:GLD: $262 millones (el 72% del volumen total de flujo)Posicionamiento bajista:TSLA: 13 millones de dólares; SNOW: 10.8 millones de dólares; APH: 1.4 millones de dólares. En total, 25.2 millones de dólares en apuestas de tipo “oveja”.Gestión de Riesgos:IWM: 13.5 millones de dólares en gestión de posiciones; SILJ: 18.9 millones de dólares en salidas forzadas; SNDK: 28 millones de dólares en ganancias obtenidas. En total, 60.4 millones de dólares en gestión de posiciones.Ticker analizados:8 en los sectores de metales preciosos, tecnología, vehículos eléctricos, pequeñas empresas, productos electrónicos, servicios en la nube, semiconductores y minería.Rango de vencimiento:Del 6 de febrero al 18 de septiembre de 2026
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