Ainvest Option Flow Digest – 2026-01-28: 152 millones de dólares en inversiones institucionales en 8 acciones diferentes. Ingresos, escasez de plata y entusiasmo por fusiones y adquisiciones.

Más de 152 millones de dólares en flujos de opciones institucionales en 8 plataformas bursátiles. 42 millones de dólares en opciones down, a los máximos históricos. 23 millones de dólares en opciones up, 5 días antes de los resultados financieros. 16.6 millones de dólares en apuestas de inversión de riesgo; el precio del plata se duplicó. Análisis completo con niveles de gamma, movimientos implicados y estrategias de negociación para cada nivel de riesgo.

28 de enero de 2026 | Actividad inusual con opciones por valor de más de 152 millones de dólares | Resultados de PLTR en 5 días | Hedge de 42 millones de dólares, alcanzando máximos históricos | SLV: “Plata dobla su valor”; retroceso del riesgo | Guerra de ofertas en WBD, se intensifica

El tsunami institucional de 152 millones de dólares: ¿Qué hizo el dinero inteligente hoy?

Solo hemos rastreado…152 millones de dólaresSe observó actividad inusual en 8 índices bursátiles relacionados con los sectores de semiconductores, energía, metales preciosos y medios de comunicación. Lo destacable es…42 millones de dólares invertidos en Micron, en los niveles más altos de siempre.La posición más grande que se ha registrado hoy indica que existe la posibilidad de que ocurran turbulencias en el mercado, incluso mientras continúa el ciclo de crecimiento económico. Mientras tanto…PLTR hizo una apuesta de $23 millones, 5 días antes del cierre de los resultados financieros., aLas apuestas de inversión en plata se duplicaron para un valor de $16.6 millones hacia el verano.Y…WBD recibe 7.1 millones de dólares en medio de la batalla de ofertas entre Netflix y Paramount..

Flujo total rastreado: $152,000,000+ El comercio más grande: MU: 42 millones de dólares en inversiones de tipo “hedge”.Seguros en una situación de aumento del 278%Más urgente: PLTR: llamada de 23 millones de dólaresGanancias del 2 de febrero (5 días!).La apuesta más loca: SLV: 16.6 millones de dólares en inversiones con riesgo reducido.¿Silver podría alcanzar los 210 dólares para julio?Juego de M&A: WBD: Compra de acciones por un valor de 7.1 millones de dólares.Guerra de ofertas entre Netflix y Paramount.

Un vistazo a las tendencias actuales en el mundo del flow.

La lista completa de las ballenas presentes

1. MU – Opciones de cobertura por valor de 42 millones de dólares: Seguros en niveles históricamente altos.

Veamos por qué Smart Money pagó 42 millones de dólares por la protección contra pérdidas en el chip de memoria más popular.

Después de un desempeño impresionante…Un aumento del 278%Micron se encuentra en niveles históricamente altos, gracias al ciclo de crecimiento más fuerte en la historia del sector de la memoria. Nadie está vendiendo sus acciones… Al contrario, todos están comprando.AseguirEsta posición de $42 millones, con un strike de $390, se mantendrá hasta mayo. Esto les proporciona un margen de seguridad del 9% en caso de una caída, mientras que se mantienen en posiciones largas. Dado que los precios de DRAM han aumentado un 55-60% en términos mensuales (un nivel históricamente extremo), los resultados del segundo trimestre en marzo podrían confirmar las preocupaciones sobre los altos precios, o bien demostrar que el ciclo económico impulsado por la inteligencia artificial todavía tiene mucho potencial para crecer.

La gran pregunta:Cada ciclo de memoria se termina con un aumento drástico en los precios. ¿Es esta vez diferente, debido a la inteligencia artificial?

2. SNDK: Liquidación de ganancias por 24 millones de dólares. Se trata de la venta realizada el día anterior a los resultados financieros del año.

¿Por qué una institución pagó 24 millones de dólares el día antes del informe de resultados más importante de Sandisk?

Una institución vendió 499 opciones de tipo “deep ITM” con un strike de 50 dólares.$523 en accionesEn esencia, se trata de vender acciones con un proceso adicional. Después de que las acciones de SanDisk aumentaron en más del 1,000% después de la división corporativa, ahora los inversores esperan obtener ganancias.El día antes de los resultados financieros del segundo trimestre.(29 de enero). El mercado de opciones establece un rango de precios de ±9.5% en relación con este evento. Cuando alguien que posee múltiples opciones sale del mercado un día antes de la gran revelación, eso es una señal clara de que el riesgo/recompensa ha cambiado.

La gran pregunta:Si los mayores ganadores son aquellos que se llevan el dinero, ¿debería usted también añadirse a esa lista?

3. PLTR – Llamada de capital por $23 millones. Faltan 5 días para que los resultados sean conocidos.

Descubre por qué 23 millones de dólares se han invertido en el punto de inflexión gamma de Palantir, justo antes de los mayores ingresos del año 2026.

Con el precio de PLTR disminuyendo un 19% en comparación con su nivel más alto hasta ahora, debido a los temores relacionados con los gastos en Doge, alguien ve oportunidades donde otros ven peligros. Se ha realizado una apuesta de 15,000 llamadas por valor de 160 dólares, a un precio de 15.45 dólares por contrato.Exactamente.En el nivel más alto de gamma de toda la plataforma. Esto no es algo aleatorio: un rango superior a los 160 dólares obligaría al dealer a realizar operaciones de cobertura, lo que aceleraría la recuperación del precio de las acciones. Los resultados financieros del cuarto trimestre, que se conocerán el 2 de febrero, determinarán si el aumento del 63% en los ingresos puede mantenerse hasta el año 2026. Con un índice P/E de 391, el objetivo es excepcionalmente alto.

La gran pregunta:¿Es este retracción del 19% un regalo o una advertencia?

4. HAL – Apuesta doble “Double Bull”: 45,000 llamadas en dos clics.

Veamos por qué 16.8 millones de dólares se apuestan en el regreso de Halliburton a Venezuela, y en el potencial del centro de datos de este país.

Dos proyectos, cada uno valorado en 8.4 millones de dólares. Los dos proyectos tienen una duración de 7 minutos cada uno. En total, se trata de 45,000 llamadas realizadas en septiembre, por un costo total de 35 dólares. Halliburton acaba de publicar sus resultados del cuarto trimestre; el CEO anunció algo realmente importante: pueden “moverse hacia Venezuela en pocas semanas”. Si además tenemos en cuenta el desarrollo de centros de datos basados en inteligencia artificial, y las empresas petroleras aplicando sus conocimientos técnicos en la refrigeración de los dispositivos de procesamiento de datos, entonces Halliburton no se trata simplemente de una empresa dedicada al comercio de petróleo. Se trata de una oportunidad para la transformación del sector energético, con una duración de 8 meses.

La gran pregunta:¿Puede Halliburton reinventarse, pasando de ofrecer servicios puramente relacionados con las industrias petroleras a brindar soluciones en el área de la infraestructura de inteligencia artificial?

5. SLV – $16.6 millones en compensación de riesgos: ¿La plata se duplicará para julio?

Desenvuelve esa apuesta de 16.6 millones de dólares… ¡Si el precio del plata alcanza los 210 dólares en verano, durante el período de conflito en la oferta de China!

Esta es la estructura más impresionante de toda la jornada:Vender putes por 65 dólares; comprar llamadas por 210 dólares.Hasta julio. El comerciante obtiene una prima de 5.6 millones de dólares por los puts (aceptando comprar 117 millones de dólares en plata en caso de caída). Además, paga 11 millones de dólares por las órdenes de compra con precio fijo de 210 dólares. Este precio es aproximadamente el doble del nivel actual. La cotización del plata ha aumentado un 60% solo en enero, debido a las restricciones a las exportaciones impuestas por China. Este comerciante cree que el impacto negativo en la oferta de plata apenas ha comenzado. Con un precio 3.8 veces mayor que el promedio móvil de los últimos 60 meses, esto puede considerarse como una forma de previsión o, al menos, una decisión imprudente.

La gran pregunta:¿Es el bloqueo de las exportaciones de plata por parte de China el inicio de una nueva era de superciclo de este producto básico?

6. IWM: 13.4 millones de dólares en inversiones. Se trata de una forma de “cerrar las ganancias” después de una serie de resultados recordables.

¿Comprenden por qué Smart Money acumuló ganancias gracias a los contratos de 100 mil unidades de IWM durante la “Gran Rotación”?

Alguien abrió posiciones de “short put” por valor de 100,000 dólares, en el rango de precios de 253/251 dólares. Se obtuvieron ganancias, ya que la fortaleza del precio de las acciones de IWM ayudó a superar el récord de desempeño obtenido en 2008, con un período de 13 sesiones de alta rentabilidad. Esto demuestra una gestión disciplinada del riesgo: se gana y luego se vuelve a empezar desde cero. Con la reunión del FOMC hoy (28-29 de enero) y el 50% de las deudas de las empresas del Russell 2000 cotizadas a tipos flotantes, el próximo comunicado del Fed podría extender o poner fin a esta tendencia histórica.

La gran pregunta:¿Puede la “Gran Rotación” hacia letras pequeñas sobrevivir a una política monetaria restrictiva por parte de la Reserva Federal?

7. SMH – 9.1 millones de dólares en pedidos en toda la empresa: Los pedidos registrados por ASML han contribuido significativamente al crecimiento de la empresa.

Analicemos por qué dos llamados urgentes afectan negativamente a los semiconductores objetivo, después del trimestre récord de Asml.

Ambos negocios tuvieron resultados positivos.Por encima del precio de solicitudLa forma en que el operador de mercado muestra su urgencia para comprar acciones es bastante llamativa. ASML acaba de informar que sus pedidos son un 109% más altos que lo esperado. Además, AMD (28 de enero), Qualcomm (29 de enero) y NVIDIA (25 de febrero) también han reportado resultados positivos. Por lo tanto, esta apuesta de 9.1 millones de dólares cubre todo el “tsunami de ganancias” en el sector de semiconductores. Las opciones por valor de 410 dólares se compraron con el objetivo de abrir posiciones. Las opciones por valor de 430 dólares parecen servir para cubrir las posiciones cortas existentes. En cualquier caso, se trata de una posición alcista muy agresiva en el sector de semiconductores.

La gran pregunta:Después de los pedidos récord de ASML, ¿cómo será la situación en el caso de NVIDIA? ¿Se cumplirán las expectativas de NVIDIA?

8. WBD: 7.1 millones de dólares en transacciones de adquisición y venta: La batalla de ofertas entre Netflix y Paramount

Descubre cómo los 7.1 millones de dólares se están utilizando para apoyar la licitación de Warner Bros. Discovery Biddings War, por un valor total de 82.7 mil millones de dólares.

Warner Bros. Discovery se encuentra en el centro de la mayor operación mediática de las últimas décadas: Netflix ofreció 27.75 dólares por acción, mientras que Paramount Skydance propuso un precio de 30 dólares por acción. Esta oferta de 7.1 millones de dólares, a un precio de 25 dólares por acción, permite una exposición inmediata a cambios en el precio del mercado. Además, existe una comisión de 5.8 mil millones de dólares para la venta de las acciones. La votación de los accionistas en abril será el siguiente evento importante. Con dos licitantes competiendo entre sí, es probable que el precio solo pueda variar en una dirección.

La gran pregunta:¿Hasta qué punto puede llegar la competencia por los precios antes de que los accionistas den su consentimiento?

Catalizadores próximos y fecha de vencimiento del mapa

Calendario de ganancias (ordenado por fecha)

Macro y Sectores catalíticos

Línea de tiempo de vencimiento / Etiquetas

Mes a mes: del 20 al 23 de febrero

• IWM$13.4 millones en BTC: Un factor importante hoy para las decisiones del FOMC.
• ¡Dios mío!$9.1 millones en ingresos por llamadas duales; 3 chips de ganancia en 28 días.

Con periodicidad trimestral (marzo-mayo – 51-107 días)

• PLTRCompra de acciones por un valor de 23 millones de dólares, 20 de marzo – Resultados del cuarto trimestre, 2 de febrero
• SNDK$24 millones para STC, 20 de marzo – Los resultados financieros se anunciarán mañana.
• WBDCompra a través de una llamada de 7.1 millones de dólares; votación sobre fusiones y adquisiciones en abril.
• MU$42 millones en posiciones de tipo “hedge”, 15 de mayo – Resultados del segundo trimestre, marzo.
• SLV$16.6 millones de inversiones revertidas, 17 de julio – Choque de suministro en China

LEAP-Adyacente (Septiembre de 2026 – 233 días)

• HALCompra por 16.8 millones de dólares, 18 de septiembre – Reentrada en Venezuela + Pivote con AI.

Tu plan de acción, según el tipo de inversor

YOLO Trader(1-2% del portafolio máximo – Se aceptan pérdidas del 100%)

Boletos de lotería antes de los ingresos: - Planteo de llamadas para el mes de marzo: 165 dólares.Seguir a esta “ballena” de 23 millones de dólares hasta los resultados del 2 de febrero. Si PLTR logra superar las expectativas y registrar un crecimiento del 40% o más, entonces la posición negativa de gamma podría permitir que el precio de la acción alcance los 180 dólares.Riesgo: Un ratio P/E de 391 veces significa que incluso un trimestre exitoso podría verse afectado negativamente por las noticias negativas. - SMH Feb: 420 llamadas.Las órdenes record de ASML sentaron las bases para el evento principal: los resultados financieros de NVIDIA el 25 de febrero.Riesgo: Un 25% en aranceles a los semiconductores podría causar que el valor del ETF disminuya durante la noche.

Proyecto de lanzamiento de productos básicos: - Llamadas SLV OTMSi la prohibición de las exportaciones de plata por parte de China genera una verdadera crisis en el suministro, entonces los beneficios serán de carácter generacional.Riesgo: La plata está en un nivel 3.8 veces superior al promedio de los últimos 60 meses. Esto es un nivel extremadamente alto de riesgo. La tendencia de retroalimentación del mercado podría ser bastante drástica.

Trader de swing(3-5% del portafolio total; mantenimiento durante 2-8 semanas)

Jugadas de tipo “Momento de Ganancias”: - Entrada después de los resultados financierosEsperar a los resultados del 2 de febrero. Luego, entrar en las posiciones en marzo, siempre y cuando el precio de las acciones se mantenga por encima del nivel de soporte de 155 $. El flujo institucional valida esta tesis: permitir que los resultados financieros reduzcan el riesgo del negocio es una estrategia más sensata que apostar.Diferencias de llamadas de SMHA través de los resultados financieros de NVIDIA el día 25 de febrero: AMD y QCOM informarán esta semana. Si ambas empresas logran superar las expectativas, entonces la teoría sobre los semiconductores recibe una doble confirmación antes del gran evento de NVDA.

Juegos estructurales de varias semanas: - HAL Sep: 35 dólares por llamada.Un período de 8 meses, con el “catalizador” de la reentrada con Venezuela. Se puede expandir en cuestión de semanas. La urgencia es menor, pero la confianza en el resultado es mayor, dado que existen dos apoyos institucionales.Llamadas desde WBD Mar por 25 dólares.La guerra de ofertas por adquisiciones y fusiones crea una situación asimétrica, donde el precio de la transacción es determinado por las condiciones del mercado. Es recomendable mantener una posición pequeña, teniendo en cuenta los riesgos regulatorios.

Rebajas para coleccionistasEstrategia de ingresos: objetivo mensual del 5-10%

Recolección de niveles altos de IV: - Calles de tipo SNDKIV está subiendo significativamente en las ganancias de mañana. Es mejor vender las opciones OTM para obtener primas. La salida de los inversores institucionales por valor de 24 millones de dólares indica que las expectativas de riesgo y recompensa son demasiado elevadas.PLTR: después de los resultados financieros…Después del aumento en los resultados económicos el 2 de febrero, se debe vender el premio que está en el rango de $150 a $180, con el fin de obtener beneficios derivados de la disminución del valor del premio.

Prémio estructural: - Diferencias en los calendarios de MUVender opciones a $420 para marzo; comprar opciones a $390 para mayo. De esta manera, se puede aprovechar la oportunidad de protegerse contra pérdidas en caso de que el precio baje. Además, se puede obtener una ganancia por el tiempo transcurrido entre la venta y la compra de las opciones.

Inversor de nivel inicial(Modo de aprendizaje: Comenzar de forma sencilla)

Educación Primero: - Comercio de papelLa operación relacionada con los ingresos del PLTR: observe cómo se comportará el llamado de 23 millones de dólares hasta el 2 de febrero. Observe cómo la influencia de IV afecta los precios de las opciones, incluso cuando las acciones se mueven en la dirección correcta.Estudie el riesgo de inversión en MU:Estos 42 millones de dólares representan una inversión en seguros de cartera de calidad. La empresa no tiene intenciones de vender sus activos; simplemente están protegiendo a aquellos que logran ganar dinero con sus inversiones. Así es como los profesionales gestionan los riesgos.

Si es necesario operar en el mercado:Considere la posibilidad de comprar unas pocas acciones de esa empresa.Ugh…(El semiconductor ETF), en lugar de acciones de chips individuales. Se obtiene una exposición diversificada a la misma tecnología de IA, sin los riesgos asociados a las acciones individuales.WBDUn estudio de caso sobre la dinámica de fusiones y adquisiciones: cómo los precios de las transacciones, las comisiones por cancelación de contratos y las ofertas competitivas generan límites de precios y factores que impulsan el proceso de fusión.

NO haga lo siguiente:Ganancias comerciales en SNDK o PLTR, hasta que se hayan observado al menos 10 ciclos de ganancias. Compre opciones a precios inferiores en SLV. El riesgo involucrado es una estructura sofisticada, y no puede ser simplificado como la compra de opciones simples. Siga el flujo institucional sin más. Estos inversores tienen coberturas y contextos de cartera que uno no puede ver.

Gestión de riesgos: Reglas universales

No siga ciegamente las opciones inusuales.Estas instituciones cuentan con: – Equipos de investigación, modelos cuantitativos y herramientas de análisis de información que nos faltan. – Portafolios complejos que incluyen posiciones que no son visibles, pero que compensan las posiciones visibles. – Reservas de capital suficientes para soportar pérdidas superiores al 50% en cualquier posición individual. – Horizontes de tiempo y niveles de tolerancia al riesgo muy diferentes a los de los comerciantes minoristas.

Disciplina en la determinación del tamaño de las posiciones:YOLO: 1-2% como máximo por posición. Se espera una pérdida total en esa posición. Swing: 3-5% como máximo por posición. Se establece un límite de pérdida del 30%. Premios: 10-15% del total asignado a los premios obtenidos. Nunca se puede operar con solo premios, sin ningún tipo de capital adicional. Inician: 1% como máximo por posición, hasta que se tenga experiencia en más de 100 operaciones.

Advertencias específicas de hoy: 1. PLTR con un P/E de 391xIncluso las ganancias excepcionales podrían no satisfacer las expectativas a esta valoración.SLV con un rendimiento de 3.8 veces, durante 60 meses.Históricamente, son resultados extremos; solo se han logrado 3 veces desde el año 1954.Aranceles de semiconductoresEl 25% ya está en vigor; el aumento de costos representa un verdadero riesgo que puede surgir de la noche a la mañana.Pico en el ciclo de memoria MUCada superciclo en la historia terminó con un aumento drástico de los precios.Riesgo regulatorio de WBDSi tanto el acuerdo con Netflix como el con Paramount fracasan, las acciones bajarán en un 60% o más.

Confía en tu propia disciplina, en lugar de en el miedo a perder algo. La paciencia es la ventaja más valiosa que un comerciante minorista puede tener.

Enlaces para una análisis completo

semiconductores y tecnología: - Hedge de $42 millones: Seguro contra el aumento en los precios de las memorias. - SNDK: 24 millones de dólares en ventas de llamadas telefónicas. Se obtienen ganancias antes de los resultados financieros del año. - PLTR: 23 millones en llamadas recibidas. Se está preparando todo antes de los resultados financieros del mes. - ¡Dios mío! 9.1 millones de dólares en ganancias en una sola sesión de ventas… ¡Semicondutores antes de los resultados financieros del año!

Mercancías y energía: - SLV: 16.6 millones de dólares en inversiones de tipo “Risk Reversal”. ¿Podrán las acciones de Silver Doubles alcanzar un precio de doble antes de julio? - Apuesta doble de $16.8 millones en Halliburton: 45,000 llamadas a la compañía Halliburton.

ETF y índices bursátiles: - IWM: 13.4 millones de dólares. Operaciones de “Put Roll”. Cubrimiento de posiciones cortas durante períodos de aumento en las acciones de pequeñas capitales.

Medios y fusiones y adquisiciones: - WBD: 7.1 millones de dólares. Una oportunidad de compra de empresas y fusiones/adquisiciones por delante.

Las opciones implican un riesgo significativo y no son adecuadas para todos los inversores. La actividad inusual que se observa aquí representa estrategias institucionales sofisticadas, que pueden formar parte de carteras más amplias que no son visibles para los operadores minoristas. Estas posiciones reflejan el comportamiento institucional en el pasado y no garantizan un rendimiento futuro. Siempre es necesario practicar una adecuada gestión del riesgo y nunca arriesgar más de lo que se puede permitir perder. Este contenido tiene fines educativos, no constituye consejo financiero.

Resumen del flujo total: - Total de transacciones rastreadas: $152,000,000+ - Pensamiento positivo y orientado hacia el futuro:$55.9 millones (PLTR: $23 millones + HAL: $16.8 millones + SLV: $16.6 millones, deudas netas)Aprovechamiento de oportunidades:37.4 millones de dólares (SNDK: 24 millones de dólares; IWM: 13.4 millones de dólares)Cobertura de riesgos:$42 millones (protección para MU)Momento semiconductor:$9.1 millones (según las cifras de SMH)Posicionamiento en áreas de M&A:$7.1 millones (Llamadas de WBD)Tickers:8 en los sectores de semiconductores, energía, metales, medios de comunicación, pequeñas empresas, software de inteligencia artificial.Rango de vencimiento:Febrero de 2026 (mensualmente) hasta septiembre de 2026 (relacionado con LEAP).