Ainvest Option Flow Digest – 2026-01-27: Una ola de inversión de 79.1 millones de dólares afectó a 10 valores

SNDK: Compra de opciones al alza por 22 millones de dólares, 2 días antes de los resultados financieros del día de la cotización de la mejor acción del S&P 500. La acción subió un 860%. UNH: Se realizó una operación de spread de opciones bajas por 10.7 millones de dólares, en el momento en que la acción cayó un 20%. META: Se realizó una operación de compra de opciones al alza por 5.7 millones de dólares, horas antes de los resultados financieros del día de mañana. IWM: Se realizó una operación de spread de opciones al bajista por 13.1 millones de dólares, relacionada con las decisiones del FOMC. En total, 10 operaciones institucionales por un valor de 79.1 millones de dólares.

27 de enero de 2026 | Flujo total institucional: 79.1 millones de dólares. Reemplazo de acciones por parte de SNDK por 22 millones de dólares antes de los resultados financieros. Además, UNH invirtió 10.7 millones de dólares después de una caída del 20%. META invirtió 5.7 millones de dólares antes de la llamada informativa. Otras noticias importantes: FOMC, PIB y los tres resultados financieros más destacados esta semana.

El “Playbook Institucional” de 79.1 millones de dólares: ¿Qué estrategias están utilizando los inversores inteligentes esta semana?

Esto es…Con muchos catalizadores.Semana que viene: reunión del FOMC mañana. Datos sobre el PIB el jueves. Los informes de META se publicarán mañana, después del cierre de las operaciones. Los informes de SNDK se publicarán el miércoles. UNH ya ha caído un 20% esta mañana; es la primera vez en una década que experimenta una disminución en sus ingresos. Las instituciones también han implementado medidas para compensar esta situación.79.1 millonesSe trata de 10 nombres diferentes. Estos incluyen una operación de reemplazo de acciones en el sector ITM por un valor de 22 millones de dólares, relacionada con una acción del índice S&P 500 que tenía un rendimiento muy bueno. También hay una operación de crédito neto de 3.3 millones de dólares, realizada justo el día en que la empresa UNH colapsó.

El mensaje es claro:El dinero grande no se queda sentado en el borde de la arena.Se están realizando apuestas de tipo direccional en torno a ciertos catalizadores, con un cronograma preciso. A continuación, se detallan todas las posiciones, lo que significan y cómo los diferentes tipos de operadores pueden utilizar esta información para tomar decisiones acertadas.

Flujo total rastreado: $79,100,000 El mayor comercio individual:SNDK realizó una compra de acciones por un valor de $22 millones, 2 días antes de los resultados financieros.La mayoría de los casos son bajistas.UNH: Spread de llamadas bajas por valor de 10.7 millones de dólares (lanzado en un día de caída del 20%).Vencimiento más rápido:IWM: spread de putes de 13.1 millones de dólares (7 días de negociación)Más largo plan de desarrollo:Cierre de opción de LEAP por un valor de 8.4 millones de dólares (a 325 días del vencimiento).

Resumen del flujo completo

Los 5 negocios que deben ser conocidos por todos

1. SNDK: Call de compra a precios elevados por $22 millones, 2 días antes de los resultados financieros.

Veamos por qué una institución pagó 22 millones de dólares por la exposición de sus activos en las mejores acciones del índice S&P 500.

Una institución compró 498 contratos del activo al que se le asignaba un precio de 50 dólares; el precio de ese activo era de 488.81 dólares. En otras palabras, se trató de una sustitución casi perfecta del activo, lo que permitió controlar una exposición de 24.3 millones de dólares en términos nominales. SanDisk ha subido en valor.860%Desde su separación en febrero de 2025 de Western Digital, el negocio ha crecido gracias a la demanda de memoria NAND, impulsada por la inteligencia artificial. Además, hubo un aumento del 27.5% en las ventas en un solo día, tras los comentarios de Jensen Huang en la CES 2026. Los resultados financieros se publicarán el miércoles a las 1:30 de la tarde, hora del Pacífico. Se espera que los precios de la memoria NAND aumenten entre un 33% y un 38% en comparación con el mismo período del año anterior.

• Vencimiento:20 de marzo (Triple Festival Trimestral)
• Catalizador:Ganancias fiscales en el segundo trimestre: 29 de enero. Luego, se alcanzará el hito en la producción de BiCS8 para junio.
• El riesgo:El precio de venta es de 26.5 veces el P/E promedio de sus competidores del sector (los competidores tienen un P/E inferior a 10 veces). Además, el precio actual supera en un 37% el objetivo estimado por los analistas, que son 357.53 dólares.

2. IWM: Spread de venta de acciones por valor de $13.1 millones; 7 días para la reunión del FOMC y los datos sobre el PIB.

Decodifica la apuesta de 13.1 millones de dólares que los pequeños grupos tienen en esta semana.

Un comerciante ejecutó una operación de spread de “put” por valor de $265/$263, con prioridad de “ABajo-Pedido”. Se obtuvieron ingresos netos de $1.9 millones. La apuesta consistía en que la cotización de IWM permaneciera por encima de los $265 hasta el 5 de febrero. Además, se esperaba que el FOMC mantuviera las tasas de interés establecidas (probabilidad del 97%) y que los datos sobre el PIB confirmaran la resistencia económica de la economía. El Russell 2000 logró una racha histórica de mejoras en su rendimiento durante 15 sesiones, en comparación con el S&P 500.

• Vencimiento:5 de febrero (Semanalmente – 7 días de negociación)
• Catálisis:FOMC: 28 de enero (mañana); PIB del cuarto trimestre: 29 de enero.
• El riesgo:La sorpresa proveniente de Hawkish Fed afectaría especialmente a las pequeñas empresas que dependen del rendimiento de sus acciones. Goldman afirma que el crecimiento del EPS, de un 61%, es “demasiado optimista”.

3. UNH: Un spread de llamadas a precios bajos por valor de 10.7 millones de dólares, en un día de caída del 20%.

Entiendo por qué se recaudaron 3.3 millones de dólares en premios durante el día más malo de la historia de UNH, en toda su década de existencia.

Ese mismo día, la cotización de UNH cayó un 20%, después de que la empresa informara su primer descenso en los ingresos en una década, y además, las tasas de rentabilidad de Medicare Advantage fueron casi nulas (0.09%, frente a los 4-6% esperados). Como resultado, la institución realizó una apuesta de tipo “call spread”, por un monto de 330/360 dólares, lo que generó ganancias de 3.3 millones de dólares. Ambas apuestas fueron realizadas por encima del precio de colapso de la cotización de UNH. La expectativa es que UNH no logre recuperarse a los niveles previos al colapso para el mes de mayo.

• Vencimiento:15 de mayo (Mesalidad: 108 días)
• Catalizador:El CMS finaliza la fijación de las tasas para el año 2027 a principios de abril. Es un acontecimiento importante en este contexto.
• El riesgo:Si las tasas finales del CMS se mantienen en el rango de 2-3%, esto provocaría un aumento del 15-20% en los precios del sector. La investigación del Departamento de Justicia sigue en curso…

4. META: 5.7 millones de dólares en inversiones. Oportunidad para invertir horas antes de los resultados del cuarto trimestre.

Veamos el objetivo de apuestas de 5.7 millones de dólares, dirigido al mayor nivel de gamma de Meta, antes de que sean publicados los resultados de las ganancias de mañana.

Un operador pagó 22 dólares por contrato, por 2,598 contratos de la opción a 700 dólares. Esta opción se puso en el mercado esta mañana, horas antes de que META presente sus resultados del cuarto trimestre mañana, después de las sesiones de negociación. El precio de ejercicio de la opción es el más alto de todos los tipos de opciones en la plataforma de negociación (28,9 mil millones en gamma total). Se espera que los ingresos sean de 58,45 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 21% en comparación con el año anterior. El factor importante es la estimación de gastos de capital para el año 2026: superan los 100 mil millones de dólares. No está claro cómo se utilizará la tecnología de inteligencia artificial, lo cual podría influir en el precio de las opciones.

• Vencimiento:27 de febrero (Mensual – 31 días)
• Catalizador:Los resultados financieros de Q4 se publicarán mañana, el día 28 de enero, después del cierre de las operaciones diarias.
• El riesgo:El 5.76% de aumento semanal en las cotizaciones; los gastos de capital superan los 100 mil millones de dólares, y no está claro cuál será la rentabilidad de estas inversiones. Estos factores podrían provocar una caída en las cotizaciones. Se presentó una apelación ante la FTC el 20 de enero.

5. VSAT: 3 millones de dólares en beneficios adicionales antes de los resultados financieros del año… ¡Además, hay un factor que podría impulsar las acciones!

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Dos operaciones se llevaron a cabo al mismo tiempo: cada una incluía 3,600 contratos en las cotizaciones de $42 y $48 respectivamente. El precio de ejercicio en $48 tenía solo 73 contratos con intereses abiertos antes de esta operación (índice Z: 429.35). El valor de VSAT ha aumentado un 330% con respecto a su mínimo de las últimas 52 semanas. Este aumento se debe a que Morgan Stanley ha aumentado su oferta de acciones en un 325%, hasta los $51. Además, Carronade Capital cree que la unidad de defensa en sí vale más de $50 por acción.

• Vencimiento:20 de febrero (Mesalidad: 24 días)
• Catalizador:Ganancias de Q3: del 5 al 10 de febrero. También se tomó la decisión de separar la división DAT.
• El riesgo:Deuda neta de 5.5 mil millones de dólares; el CEO vendió acciones por 11 millones de dólares. Competencia en el sector de Starlink: tiene el 72% de la cuota de mercado. La latencia es de 20-50 ms, mientras que en otros servicios la latencia supera los 600 ms.

También en el radar…

CRWV: $11.5 millones– Rotación de posiciones en CoreWeave: se cerraron transacciones por un valor de 7 millones de dólares, y se cargaron nuevos fondos por un valor de 4.5 millones de dólares. – Opciones a 130 dólares para marzo; además, hay ventas de acciones con un precio máximo de 180 dólares para junio. NVIDIA acaba de invertir 2 mil millones de dólares a un precio de 87.20 dólares por acción. Los resultados financieros se publicarán el 18 de febrero. Pronóstico de movimiento del precio: ±17.21%.

EEM: $8.4 millonesAlguien pagó 8.4 millones de dólares para cerrar una opción corta en el ETF de mercados emergentes, por un precio de 65 dólares. Cuando un operador compra de nuevo esa opción corta antes de cobrar el premio restante, significa que respeta la tendencia alcista del mercado. Se espera que las decisiones arancelarias del Tribunal Supremo, que podrían ocurrir en enero-febrero, sean el catalizador necesario para el cambio en las condiciones del mercado.

MARA: $2.4 millonesSe ha realizado una compra de 2.4 millones de dólares el día de hoy en la mayor minera de Bitcoin. El precio de las acciones está cerca de los mínimos de las últimas 52 semanas. Las posesiones en Bitcoin (4.7 mil millones de dólares) superan el valor de mercado total (3.8 mil millones de dólares). Se trata de una oferta con un descuento del 36.2%, pero hay una gran cantidad de participaciones cortas en las acciones. La decisión de la Fed mañana será el factor clave a corto plazo.

PFE: $1.2 millonesBoleto de lotería barato: $0.45 por contrato. Se trata de una empresa farmacéutica de 147 mil millones de dólares, que está muy sobrevendida en el mercado. Tiene un rendimiento del 6.65% en términos de dividendos. Existen dos fechas de aprobación por parte de la FDA: Padcev el 7 de abril y vepdegestrant el 5 de junio. Además, las ganancias se presentarán el 3 de febrero. Esto representa varias oportunidades para invertir.

FSLY: $1.1 millonesLa llamada de A LEAP generó una rentabilidad de 2.13 dólares por acción, lo que representa un aumento del 20.6% en el precio de las acciones. En cambio, Betting Fastly permaneció por debajo de los 12.50 dólares. Por su parte, Cloudflare logró obtener un 40% de cuota de mercado en la industria de CDN. Los resultados financieros se conocerán el 11 de febrero.

Calendario de eventos importantes que se avecinan

No confundir las fechas de vencimiento de los catalizadores con las fechas de vencimiento de las opciones.A continuación, se separan claramente entre sí.

Esta semana (27-31 de enero)

Febrero

Marzo – Junio

SCOTUS / Regulaciones (Fecha por determinar)

Tu plan de acción, según el tipo de inversor

YOLO Trader(Un máximo del 1-2% del portafolio por posición)

Resultados binarios, beneficios asimétricos; se acepta el 100% de las pérdidas.

El riesgo que implica los ingresos de SNDK -- Los precios de las opciones son del 11% después de los resultados financieros.Ya tenemos un aumento del 860% en las reservas de activos. Si la orientación relacionada con el almacenamiento por parte de la IA se duplica, las valoraciones a corto plazo podrían aumentar entre 3 y 5 veces. Pero si esa orientación no logra satisfacer las expectativas, podría haber una pérdida total de valor.

Moneda de ingresos META: suerte al vuelo. -- $5.7 millones dependen del informe de mañana.El nivel de 700 dólares en el mercado gamma podría provocar una subida hacia los 720-750 dólares en algún momento. Un gasto en capital superior a los 100 mil millones de dólares podría ser un obstáculo para este aumento.

MARA: Squeeze de Bitcoin -- Un 36.2% de intereses por debajo de lo esperado; además, hay un descuento en el valor neto de la empresa.Se trata de una situación en la que el precio del Bitcoin está cerca de alcanzar mínimos de 52 semanas. Si Bitcoin experimenta un rebote después de las decisiones del FOMC y los short sellers cubren sus posiciones, el movimiento podría ser intenso.

Estrategia de salida:Consiga ganancias del 100% de inmediato. Luego, puede escalar las ganancias al 50%, 100% o 200%. Estas no son inversiones.

Trader de tipo “Swing”(3-5% del portafolio; período de mantenimiento de 2-8 semanas)

Momento de crecimiento respaldado por instituciones, con catalizadores claramente definidos.

CRWV: Resultados del 18 de febrero -- Siga la rotación institucional.Cerraron las posiciones ganadoras y volvieron a comprar llamadas a un precio de 130 dólares en marzo, después de la inversión de 2 mil millones de dólares por parte de NVIDIA. Aprovechen esta oportunidad para aumentar sus ganancias.

VSAT en los resultados de las operaciones del tercer trimestre + separación de la empresa -- Comprar una opción de tipo “double-barrel” por 3 millones de dólares.Debido a la presión de los activistas en favor de una separación de la unidad de defensa, el valor de la empresa sería de al menos 50 dólares. Morgan Stanley PT está cotizado a 51 dólares, frente a los 44.63 dólares actuales.

Ruta de desarrollo del catalizador de 5 meses. -- Dos decisiones de la FDA + gananciasSe trata de un nombre que ha sido sobrevendido en exceso (RSI: 21.6). Es una buena oportunidad para entrar al mercado a precios bajos, con múltiples posibilidades de ganancia hasta junio.

Gestión de riesgos:Detenerse cuando se sufra una pérdida del 30%. Obtener ganancias del 50% cuando se alcance un aumento del 50%. Cerrar la operación antes de que ocurran eventos binarios, si no se está seguro de algo.

Rebajas de Precio Especial para ColectoresEnfoque centrado en los ingresos; venta a precios elevados.

Síganse los vendedores institucionales; el tiempo de maduración de los productos disminuye con el paso del tiempo.

Comercio basado en el modelo FSLY -- Copie la venta de las llamadas a los títulos del LEAP por un valor de 1.1 millones de dólares.Vender acciones por un precio de 12.50 dólares implica una rentabilidad del 2.13% (un 20.6%). Se trata de acciones que se encuentran en un rango de precios estable, y cuya posición competitiva está disminuyendo. Si usted posee dichas acciones, se trata de una opción de compra muy interesante.

IWM: Put Spread -- Síganos a esa “ballena” de 13.1 millones de dólares.La venta de acciones por un precio de $265/$263 en la semana del FOMC/GDP genera un beneficio adicional, teniendo en cuenta una probabilidad del 97%. Se trata de un “theta” de 7 días.

Diferencia de precios para la compra de activos relacionados con osos en UNH -- El crédito de $3.3 millones que se debía en el día del accidenteSe venden llamadas por un precio de $330/$360, en relación con acciones que acababan de registrar su primer descenso en ingresos. Hay 108 días de decaimiento del valor de las llamadas, pero este decaimiento es en tu favor.

Reglas:Se venden únicamente productos de calidad, en aquellos nombres que uno realmente entienda. Se cierra la operación con una ganancia máxima del 50-60%. Se puede “rollar” antes de que expire el plazo, si se pierde la operación.

Inversor de nivel inicial(Aprender primero, con posiciones pequeñas.)

Construya conocimientos antes de escalar.

Esta semana, el IWM ha operado con el spread IWM.Miren cómo…Put spread con búfalosSeguirá el comportamiento de los mercados a través de las decisiones del FOMC y la publicación de datos sobre el PIB. Se analizará cómo funciona el proceso de decaimiento del valor de “theta” en un período de 7 días. Este es el mejor curso en vivo que existe.

Estudio de la reacción de ganancias de SNDK– La acción es…Precio calculado para un movimiento del 11%.Observen qué sucede con las primas de opción antes, durante y después de la publicación del informe. Esto sirve para entender cómo se manejan estas primas en diferentes situaciones.

Lea la información relacionada con las llamadas de alerta sobre osos en la Universidad de Nuevo Hampshire.– Entienda por qué alguien…Recibe 3.3 millones de dólares.En un día determinado, el precio de las acciones puede bajar en un 20%. Así es como operan los vendedores profesionales durante períodos de volatilidad.

Si deseas tener una exposición al valor real de las empresas:Considere las acciones de META, que no incluyen opciones. Si el precio de estas acciones es inferior a 660 dólares, se puede utilizar una parada en 620 dólares. Se trata de acciones de calidad de gran capitalización, con un potencial de crecimiento económico, pero sin la complejidad relacionada con las opciones.

Regla crítica:No cometa operaciones con opciones hasta que haya observado al menos 10 ciclos de resultados financieros. Primero, compre y venda todo lo relacionado con las opciones en forma de papel.

Advertencias de Riesgo: ¿Qué podría salir mal?

Para Bulls (SNDK, META, MARA, CRWV, VSAT, EEM, IWM, PFE):El FOMC presentará mañana un informe de tipo “hawkish”, a pesar de que existe una probabilidad del 97% de que no haya cambios en su posición. Las directivas de SNDK indican que la demanda por almacenamiento de datos relacionados con la inteligencia artificial está en su punto más alto, pero no se está acelerando. Los gastos de inversión de META superan los 100 mil millones de dólares; sin embargo, el retorno sobre la inversión es incierto, lo que hace que las acciones bajen por debajo de los 640 dólares. Bitcoin cae por debajo de los 80,000 dólares; MARA pasa a ser un valor en dígitos individuales. La decisión tarifaria de EEM va en contra de los mercados emergentes. Cualquier escalada geopolítica (Taiwán, Medio Oriente) podría afectar a los activos de riesgo.

Para los Bears (UNH, FSLY):La revisión de abril del CMS representa un aumento del 2-3%. En cambio, el UNH registra un incremento del 15-20%; el diferencial entre las cotizaciones de los activos es nulo. FSLY anuncia una importante alianza en el área de la inteligencia artificial. La cotización de la empresa supera los 12.50 dólares. El auge general del mercado impulsa a todos los activos, independientemente de sus fundamentos.

Advertencia universal:Se trata de estrategias institucionales sofisticadas que pueden formar parte de carteras más amplias. Vemos que una sola institución puede tener varios de estos instrumentos. No se debe asumir que un contrato de opción por valor de 22 millones de dólares significa que “SNDK va a subir”. Eso significa simplemente que una institución está posicionada de esa manera, y que cuenta con sistemas de gestión de riesgos que ustedes no tienen.

El cálculo del tamaño de las posiciones es tu mejor aliado. La paciencia es tu segundo mejor aliado. El miedo a perder lo es todo para ti.

Todas las analizas detalladas

Etiquetas de vencimiento

Semanalmente (5 de febrero)

• IWM13.1 millones de dólares en spread de putes – FOMC + PIB; pérdida de valor semanal debido a la tendencia del mercado.

Mesalmente (febrero-mayo)

• VSAT$3 millones en llamadas telefónicas (20 de febrero) – Resultados del tercer trimestre + separación de activos
• METAS5.7 millones de llamadas (27 de febrero) – Los resultados del cuarto trimestre se anunciarán mañana.
• UNHSpread de llamadas a baja por 10.7 millones de dólares (15 de mayo) – Revisión de las tasas de CMS en abril

Trimestralmente (marzo-junio)

• SNDKCall de inversión con un valor de $22 millones (20 de marzo). Los ingresos esta semana serán positivos, además del aumento en la capacidad de BiCS8.
• CRWV11.5 millones de rotaciones (20 de marzo + 18 de junio) – Resultados financieros del 18 de febrero
• MARALlamada de $2.4 millones (20 de marzo) – Factores catalíticos relacionados con la Fed y el BTC; resultados financieros del 25 de febrero.
• PFE1.2 millones de dólares en llamadas a precios superiores al nominal (18 de junio). Dos fechas de vencimiento: 7 de abril y 5 de junio.

LEAP (Diciembre de 2026+)

• EEM8.4 millones de dólares en posiciones cortas (18 de diciembre) – Decisión tarifaria del Tribunal Supremo de Justicia + Aumento de los precios en el mercado financiero.
• FSLY1.1 millones de dólares en llamadas cortas (15 de enero de 2027) – Prima a pagar en un plazo de 12 meses

Las opciones implican un alto nivel de riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Las actividades que se observan aquí corresponden a estrategias institucionales sofisticadas, que podrían formar parte de carteras más amplias que no son visibles para los operadores minoristas. Estas posiciones representan el comportamiento institucional en el pasado y no garantizan un rendimiento futuro. Siempre es necesario llevar a cabo una gestión adecuada del riesgo; nunca se debe arriesgar más de lo que se puede permitir perder. Los inversores con un nivel de inversión básico deben operar con instrumentos financieros simulados antes de comprometer su capital real. Las opciones pueden terminar sin valor alguno, lo que significa una pérdida del 100% del premio pagado.

Resumen del flujo total: - Total de tracks rastreados: $79,100,000 - Flujo bajista:SNDK: $22 millones + META: 5.7 millones + MARA: 2.4 millones + VSAT: 3 millones + PFE: 1.2 millones = $34.3 millonesIngresos/Distribución de ingresos:IWM: 13.1 millones de dólares + UNH: 10.7 millones de dólares + FSLY: 1.1 millones de dólares = 24.9 millones de dólares.Reubicación:CRWV: $11.5 millones + EEM: $8.4 millones = $19.9 millonesOpciones bursátiles analizadas:10 empresas en los sectores de infraestructura de IA, semiconductores, salud, farmacéutica, fondos cotizados, criptomonedas, satélites y servicios en la nube.Rango de vencimiento:Del 5 de febrero de 2026 hasta el 15 de enero de 2027