Ainvest Option Flow Digest – 2026-01-23: Conflictos entre las “Ballenas de Oro”, IREN Moonshot y Nike: Descifrando las apuestas institucionales por más de $114 millones.

📅 23 de enero de 2026 | 🔥 Batalla entre ballenas: $50 millones en premios en oro + $9.8 millones en inversiones en tecnología de IA y Bitcoin + $4.9 millones en inversiones en productos de Nike LEAPS | ⚠️ Se producen conflictos entre las operaciones de cobertura de riesgos, las estrategias de cambio de dirección y las apuestas bajistas relacionadas con los resultados financieros.

El “puzle” de los 114 millones de dólares: ¿Qué están haciendo realmente los fondos inteligentes?

La situación actual cuenta una historia fascinante sobre…La convicción institucional se combina con la prudencia.Rastreamos…114 millones+En total, en 8 plataformas de trading… Pero la cosa se complica: casi la mitad de esa cantidad ($23.6 millones) corresponde a los operadores de mercado.CierreSe trata de posiciones existentes, no de abrir nuevas posiciones. Mientras tanto, una apuesta de 9.8 millones de dólares en favor de IREN indica que alguien espera un aumento del 57%. Dos jugadores muy importantes están luchando por decidir qué camino seguir con respecto a Gold; sus apuestas, valoradas en 50 millones de dólares, vencen el lunes.

Flujo total rastreado: $114,900,000+ 💰 La actividad más extrema:ZBH 338x: nivel normal (previsiones bajistas antes de los resultados financieros). IREN 280x: nivel normal (previsiones alcistas).La apuesta más grande de una sola vez:GLD: Batalla de 50 millones de dólares entre toros y osos. Las opciones expiran en 3 días.Capital paciente:NKE: $4.9 millones + IREN: $9.8 millones en julio de 2027. Se cree que esto representará un cambio positivo en las condiciones del negocio.Tema: Eliminación de cercasIWM: 12.6 millones de dólares + QQQ: 11 millones de dólares = 23.6 millones de dólares en seguros de incumplimiento. Estos fondos están siendo retirados.

📊 Resumen del flujo completo: Una tabla que domina todo.

🔥 Las historias que realmente importan: La convicción institucional en acción

1. 🥇 GLD: La batalla de 50 millones de dólares

ESPERANZA DE QUE LA LUCHA ENTRE LOS CERVESAS SE RESUMA EN DOS INSTITUCIONES, CON OPINIONES DIRECTAMENTE OPOSITIVAS. FALTAN 3 DÍAS PARA QUE TODO SE RESUMA.

Es el tipo de situación que ocurre, quizás, unas pocas veces al año. En un plazo de 45 minutos, dos “ballenas institucionales” lograron eliminar a dos oponentes.50 millones en apuestas completamente opuestas.En oro: misma fecha de vencimiento (lunes). Hay superposición de los strike. Pura convicción, contra convicción.

El Toro$25 millones: Se compraron opciones de compra a un precio de $444/$445. El oro mantuvo su fortaleza durante la reunión del FOMC.El Oso$25 millones: Se vendieron llamadas por un valor de $445, en contra de una cobertura de $446, con la apuesta de que el precio del oro caería o se mantendría estable.

Con el oro en niveles históricamente altos (2,737 dólares por onza), y la reunión del FOMC programada para los días 28 y 29 de enero, alguien está a punto de perder una gran cantidad de dinero. Las opciones por un valor de 444 dólares…80 veces el volumen normal.Un evento que ocurre unas pocas veces al año.

2. ⚡ IREN: El “moonshot” de 9.8 millones de dólares que nadie esperaba

Descifre el comportamiento de la actividad en el rango de 280x. ¿Por qué alguien invirtió 10 millones de dólares en una acción con un margen de valoración del 38%?

Alguien (definitivamente no tu vecino en Robinhood) acaba de hacer una apuesta.9.8 millones de dólaresEn un solo negocio, IREN alcanza una cotización de 80 dólares para julio. Eso representa un aumento del 38% en comparación con el precio actual de 57 dólares. La actividad en este negocio…280 veces normales.Es decir, este tipo de transacciones ocurren quizás una vez cada pocos meses.El mercado en su totalidad.

¿Por qué podrían tener razón?

• El contrato de 9.700 millones de dólares con Microsoft en materia de inteligencia artificial está en proceso de ejecución actualmente.
• La instalación de Sweetwater, con una capacidad de 1.4 GW, comenzará a operar en abril de 2026.
• El precio del Bitcoin por encima de los 105,000 dólares sigue siendo suficiente para que la minería sea rentable.
• H.C. Wainwright acaba de cambiar su opción a “Comprar”, con un objetivo de 80 dólares (strike exacto).

Punto de equilibrio:$89.79. Se trata de un capital de inversión que apuesta por Bitcoin y la inteligencia artificial como factores favorables para las inversiones.

3. 👟 NKE: La estrategia de manejo de pacientes por un valor de 4.9 millones de dólares

Desenvuelva las oportunidades de 2027: el dinero institucional le da a Elliott Hill tiempo para lograr sus objetivos.

Dos ballenas separadas, combinadas en uno solo.$4.9 millonesLa recuperación de Nike se logrará para enero de 2027.

• Comercio 1:3.1 millones de dólares a un precio de venta de 77.5 dólares por unidad (62 veces más que en las actividades normales). “Estoy tan seguro de que Nike logrará alcanzar el precio de 77.5 dólares, que podré obtener 3.1 millones de dólares ahora”.
• Comercio 2:Un llamado de compra por 1.8 millones de dólares, a un precio de ejercicio de 70 dólares. Se trata de una inversión basada en una opinión positiva sobre el futuro del mercado.

Cuando la actividad del vendedor alcanza el nivel de 62 veces lo normal (ocurriendo 2-3 veces al año), y están dispuestos a comprar 190,000 acciones por un precio de $77.5, si eso sale mal… esa es una muestra de convicción. La Copa del Mundo 2026 comienza el 11 de junio, y ese será un gran catalizador para todo esto.

4. 🐻 ZBH: La ofensiva bajista por valor de 1.2 millones de dólares

Comprenda la actividad de 338x: Alguien detecta problemas antes de que ocurran.

Este negocio está clamando por atención:338 veces la actividad normal.Esto ocurre de 1 a 2 veces al año. La cotización se detuvo precisamente en el nivel de soporte de 85 dólares, 18 días antes de los resultados financieros del cuarto trimestre, que se publicaron el 10 de febrero.

Después del colapso del 13% en un solo día durante el tercer trimestre, y debido a la falta de ingresos, algunos apostan a que la situación será igualmente grave en el futuro. El objetivo de compra es que el precio baje por debajo del nivel de soporte de 85 dólares para marzo. Si eso ocurre, habrá una gran caída hasta los 80 dólares.

5. 📉 El tema de la eliminación de las posiciones de cobertura por valor de 23.6 millones de dólares

Está sucediendo algo interesante: las instituciones…EliminandoProtección de los aspectos negativos; no se debe agregar esa protección.

IWM: $12.6 millones. Poner en venta.Se venden posiciones cortas al final, mientras el Russell 2000 alcanza su nivel más alto en 13 sesiones consecutivas de ganancias. “La gran rotación de acciones para el año 2026” realmente tiene sentido.

QQQ: 11 millones de dólares en inversiones cerradas.Se está cancelando el seguro de siniestro justo antes de la semana en la que se publican los resultados financieros importantes de las empresas más importantes del mercado (Microsoft, Meta, Apple, Tesla, del 28 al 30 de enero). Algunas personas ya no consideran necesario contar con ese seguro.

⏰ Factores que podrían influir en el resultado: Cuando estas apuestas se pondrán a prueba.

📅 Esta semana es una “ventana crítica”.

🗓️ FEBRERO (Reclutamiento de empleados)

🚀 LOGROS IMPORTANTES DE LEAPS (Capital Paciente)

🎯 Tu libro de estrategias de trading: Adapta tus métodos a tu estilo.

🎰 YOLO Trader(Max 1-2% por posición)

Riesgo alto, resultados binarios, pagos asimétricos

Estrategia de salida:Consigue un aumento de más del 100% de inmediato. Pero estos son simplemente billetes de lotería.

⚖️ Trader de tipo “Swing”(3-5% por posición)

Tiempos de espera de 2 a 8 semanas, con apoyo institucional.

Gestión de riesgos:Se aplica un límite de pérdida del 30% en las primas. Se obtienen ganancias del 50%, pero con un aumento del valor del 50%.

💰 Rebajas para coleccionistas(Foco en los ingresos)

Extraer “theta” de entornos con altas valoraciones de IV.

Regla clave:Solo se venden acciones de calidad, aquellas que estén dispuestos a poseer.

🛡️ Inversor de nivel básico(Modo de aprendizaje)

Comienza por lo pequeño. Concéntrate en la educación.

Oportunidades de aprendizaje esta semana:

Vean el programa GLD Battle Resolve.Vea cómo se resuelven las apuestas institucionales que son contrarias entre sí cuando las opciones expiran el lunes.

Estudien el tema de la eliminación de los setos.IWM y QQQ muestran cómo las instituciones indican la confianza del mercado.CierreProtección

Seguir a IREN en su trayectoria de crecimiento, a través de sus resultados financieros.Aprenda cómo se comportan las operaciones de 280x cuando llegan los “catalizadores”.

Puntos de inicio seguros:

• Juegue al “Paper Trade” en la batalla de GLD. Elija un bando y vea qué pasa.
• Compre 1 acción de NKE y vea cómo se desarrolla la tesis de que la empresa va a mejorar.
• Analice la reacción de los resultados financieros de ZBH en comparación con la tesis del comprador de las opciones 338x.

Reglas críticas:

• Nunca arriesgue más del 1% por cada operación, hasta que haya realizado más de 100 operaciones.
• No realice ningún tipo de intercambio de ingresos hasta que haya observado más de 10 ciclos.
• Si no entiendes el idioma griego, estudia primero antes de invertir en opciones.

⚠️ Factores de riesgo: ¿Qué podría salir mal?

Para los Bulls (IREN, NKE, EWZ):

• IREN:El colapso del precio de Bitcoin, por debajo de los 80,000 dólares, destruye esta tesis. Los contratos con Microsoft se retrasan. También existe el riesgo de dilución de las acciones convertibles a dinero en efectivo, con un valor de 2,3 mil millones de dólares.
• NKE:China experimenta una declinación continua durante 6 trimestres seguidos. Converse enfrenta una crisis, con una disminución del 31% en sus ingresos. On/Hoka está robando cuotas de mercado.
• EWZ:Credibilidad fiscal de Brasil (78% de la deuda en relación al PIB); Reversión del tipo de cambio del real brasileño; Inseguridad en las elecciones de octubre.

Para los Bears (ZBH):

• Los resultados obtenidos en 2026 son mejores de lo que se esperaba; además, las expectativas para el futuro son positivas. Esto genera una presión hacia un precio de al menos 90 $.
• El 88.89% de las empresas son de propiedad institucional. Esto significa que están sometidas a una gran presión por parte de los inversores.
• La división de J&J Orthopedics genera especulaciones relacionadas con fusiones y adquisiciones.

Para los “Hedge Removers” (IWM, QQQ):

• La sorpresa de los miembros del FOMC por su postura hawkish el 28 y 29 de enero.
• Desengaño en las ganancias obtenidas gracias a las “mega-caps” (preguntas relacionadas con el gasto en tecnología de IA).
• La “Gran Rotación” se invierte si los retornos relacionados con la reducción del riesgo aumentan.

Para los operadores de oro (GLD, GDX):

• Peso del dólar en relación con las políticas hawkish del banco central.
• Riesgo relacionado con la brecha de tiempo durante el fin de semana, hasta el lunes.
• Posición ocupada en la plaza de venta (razón de 8:1 entre llamadas y puestos)

🔗 Directorio de Análisis Completos

⚡ Mercancías y mineros:

• GLD: Batalla entre gigantes por 50 millones de dólares – Desafío entre el toro y el oso
• GDX: Reducción de la posición financiera por valor de 23 millones de dólares. Beneficios obtenidos tras un aumento del 44.77%.

🚀 Crecimiento y cambio:

• IREN: 9.8 millones de dólares en proyectos ambiciosos… Bitcoin + IA: un catalizador dual para el desarrollo tecnológico.
• NKE: 4.9 millones de dólares en incrementos en el valor de la empresa. La tesis de que la situación de la empresa va a mejorar es válida.

📊 Índice y posicionamiento de las acciones ETF:

• IWM: 12.6 millones de dólares. Puts en rollo – Eliminación de cobertura a su nivel más alto.
• QQQ: Se ha cerrado la posición por 11 millones de dólares. La póliza de seguro contra caídas se ha eliminado.
• EWZ: Spread de compra por 1.4 millones de dólares – Oportunidad de comprar bonos en Brasil con descuento

🐻 Convicción bajista:

• ZBH: Compra de $1.2 millones – Actividad 338 veces antes de los resultados financieros. Apuesta bajista.

🏷️ Etiquetas de vencimiento

📅 Semanalmente (Esta semana)

• Batalla por GLD de $50 millones (26 de enero)
• Operación cerrada por valor de $23 millones (23 de enero, horario 0DTE – resuelta).

📆 Mesalmente (febrero)

• IWM: 12.6 millones de dólares en activos invertidos (20 de febrero)

🗓️ Con semestralidad (marzo – septiembre)

• ZBH: 1.2 millones de putos (20 de marzo)
• QQQ: 11 millones de dólares. Cierre el 18 de septiembre.
• EWZ: 1.4 millones de dólares en ganancias (18 de septiembre)

🚀 LEAPS (6 meses o más)

• IREN: Proyecto ambicioso por un valor de 9.8 millones de dólares (17 de julio de 2026)
• Una transformación de 4.9 millones de dólares en tan solo 15 de enero de 2027.

🎯 Resumen: Confianza vs. Precaución

Los 114 millones de dólares de hoy nos cuentan una historia muy compleja.

Las instituciones están eliminando los coberturas necesarias.($23.6 millones en IWM/QQQ: las posiciones se cerraron).MenosPreocupado por los posibles efectos negativos.

El “capital paciente” apuesta por lograr cambios positivos en la situación.(NKE: $4.9 millones; IREN: $9.8 millones en operaciones de “LEAPS”) – Alguien cree en las teorías de más de 12 meses.

El oro se encuentra en un punto de inflexión.Apuestas de $50 millones… La resolución será anunciada el lunes.

Convicción bajista antes de las ventas(ZBH 338x actividad) – No todos son optimistas.

El mensaje unificado:Las inversiones “ inteligentes” tienden a favorecer específicos temas en particular (revoluciones tecnológicas, infraestructura de IA, Brasil, etc.). Al mismo tiempo, reducen activamente las medidas de protección contra posibles caídas del mercado general. Pero las apuestas bajistas de ZBH nos recuerdan que no todos ven la luz del sol…

Es tu turno:Ajusta tu convicción a tu plazo de ejecución. Los compradores de acciones con posibilidades de aumento de valor en el tiempo (NKE, IREN) están dando tiempo para que sus teorías se hagan realidad. Los operadores semanales (GLD), en cambio, necesitan una resolución inmediata. Los que buscan eliminar riesgos financieros (IWM, QQQ) indican confianza a medio plazo.

Recuerde:Se trata de estrategias institucionales sofisticadas. La batalla por los 50 millones de dólares en GLD podría ser solo una parte de una operación más grande que no podemos ver. El apuesto de 9.8 millones de dólares en IREN podría estar relacionado con futuros de Bitcoin. Nunca copie ciegamente; primero, comprenda la tesis detrás de esa operación.

⚠️ Renuncia de responsabilidad: Las opciones implican un riesgo considerable y no son adecuadas para todos los inversores. La actividad inusual que se observa aquí representa estrategias institucionales sofisticadas, que podrían formar parte de carteras más grandes, algo que no es visible para los operadores minoristas. El negocio de IREN, por valor de 9.8 millones de dólares, requiere una variación del 57% para que el negocio sea rentable… Un riesgo extremo. La actividad de ZBH, de 338 veces mayor, es extraordinariamente rara, pero eso no garantiza que el negocio sea rentable. Nunca arriesgue más de lo que puede permitirse perder. La actividad inusual del pasado no predice el rendimiento futuro.

📊 Resumen del flujo total:

• Total de datos rastreados: $114,900,000+
• Posición más grande:GLD: 50 millones de dólares en transacciones de tipo “whale battle” (el 44% del total de las transacciones).
• Nuevas apuestas direccionales:IREN: 9.8 millones de dólares; NKE: 4.9 millones de dólares; EWZ: 1.4 millones de dólares; ZBH: 1.2 millones de dólares. En total: 17.3 millones de dólares.
• Posición cerrada/Se rueda hacia abajo:GDX: 23 millones de dólares; IWM: 12.6 millones de dólares; QQQ: 11 millones de dólares. En total: 46.6 millones de dólares.
• Rango de vencimiento:23 de enero de 2026 (0DTE) hasta enero de 2027 (LEAPS)