Ainvest Option Flow Digest – 2026-01-22: 161 millones de dólares en flujos, señal de grandes movimientos en el futuro.

Flujo total inusual: 161.4 millones de dólares, en 11 plataformas de negociación.

El mercado de opciones está lleno de actividad institucional hoy en día. Desde los enormes ingresos de Netflix, que alcanzaron los 104 millones de dólares después de los resultados financieros, hasta las empresas mineras que aprovechan la tendencia alcista de los metales preciosos… Las inversiones inteligentes se están realizando en varios sectores diferentes. Aquí tienes toda la información que necesitas saber.

Resumen del día de hoy

La imagen completa

Netflix: El “elefante en la habitación” de 104 millones de dólares

El titular del día de hoy es:NFLXCon 104.4 millones de dólares en primas que se transfieren a través de una estrategia sofisticada de compra-venta de opciones a corto plazo, los operadores institucionales claramente están reorientando sus estrategias después de los resultados impresionantes del cuarto trimestre de la empresa. ¿Cuál es la estrategia? Aprovechar las oportunidades posteriores a los resultados financieros, manteniendo al mismo tiempo una exposición positiva hasta septiembre de 2026.

Lo que hace esto interesante es el momento en que se llevará a cabo la votación de los accionistas de WBD sobre el acuerdo de transmisión de contenido por parte de Max. Si se aprueba, Netflix obtendrá más contenido, pero también enfrentará presiones competitivas. El plazo trimestral sugiere que hay quienes están aprovechando esta situación para obtener beneficios económicos.

El Gran Comercio de Rotación

IWMSe registraron ingresos de $19.7 millones en actividades de cobertura de riesgos, ya que los inversores se preparan para la reunión del FOMC del 27 y 28 de enero. Dado que las empresas de pequeña capitalización podrían beneficiarse de cualquier cambio hacia una postura más conservadora por parte de los bancos centrales, la combinación de opciones de protección y spreades de acciones alcistas sugiere que las instituciones están realizando operaciones de cobertura en ambas direcciones. Las vencimientos desde febrero hasta junio de 2026 nos indican que no se trata de una operación de un solo día; se trata de una estrategia a largo plazo para beneficiarse de recortes de tipos de interés, lo cual beneficia a los componentes del Russell 2000.

Metales preciosos: Las diversas opciones de la plata

Dos pinturas de plata crean una imagen interesante:

SLVSe han invertido 7.5 millones de dólares en opciones a largo plazo, con fecha de ejercicio para septiembre de 2026. Después del rally histórico del precio de la plata, hay quienes apuestan por un rebajamiento del precio en el futuro. El análisis a largo plazo indica que no se espera un colapso inmediato, sino más bien una recuperación gradual de los precios.

Mientras tanto…SILJEl fondo de inversión (junior silver miners ETF) experimentó un aumento de valor de 6.6 millones de dólares en períodos de tendencia alcista, con vencimientos semanales. Se trata de una operación de rápido retorno, que aprovecha las ganancias derivadas de la minería, que surgieron a finales de enero y febrero. ¿Cuál es la diferencia entre estas dos estrategias de inversión? SLV es una opción de cobertura, mientras que SILJ es una opción basada en el impulso del mercado.

Posicionamiento durante la temporada de ganancias

Varias de las corrientes actuales están claramente motivadas por las ganancias.

Primer período: del 3 al 5 de febrero.

• ENPHSe está apostando por opciones al alza por un valor de 1.2 millones de dólares, con la esperanza de que haya un rebote en los resultados financieros de Solar. Sin embargo, Solar ha sido despreciado por algunos analistas; además, parece que hay quienes están apostando por una tendencia descendente en los resultados financieros de Febrero.
• RBLXSe cerró la posición por valor de $5.8 millones antes de los resultados del 5 de febrero. Se trata de una gestión inteligente de riesgos: quienquiera que haya tenido estas opciones, está obteniendo ganancias, en lugar de arriesgar su capital a través de este evento.

Ola de mediados de febrero (10-19 de febrero):

• DDOGLos 3.6 millones de dólares invertidos en este producto sugieren que se trata de una opción de cobertura de riesgos, a pesar de las recientes recomendaciones positivas por parte de los analistas. Sin embargo, las preocupaciones relacionadas con los gastos en tecnología cloud siguen existiendo.
• IRENSe trata de una rotación comercial de 3.4 millones de dólares en este centro de datos híbrido dedicado a la minería de Bitcoin y el uso de inteligencia artificial. Las posiciones con vencimiento semanal, que finaliza el 30 de enero, se encuentran por delante de los resultados financieros de mediados de febrero.
• ARNM$2.7 millones en llamadas vendidas después de la ronda de ventas relacionada con la vacuna contra el cáncer. Una colección de productos de alta calidad… Se venden las noticias después de un aumento repentino en las ventas, motivado por este factor.
• PADRESe registraron ganancias de $4.2 millones antes del anuncio de resultados el 19 de febrero. Dada la inestabilidad geopolítica, alguien optó por reducir su riesgo, en lugar de seguir manteniendo las inversiones sin cambiarlas.

Finales de febrero:

• EBAY$2.3 millones en opciones a largo plazo, con fecha de vencimiento para marzo de 2026. El período trimestral abarca los resultados financieros del 25 de febrero; también hay margen para la determinación de precios después de esa fecha.

Calendario de Catalizadores

Obras de teatro según el tipo de inversor

Para el trader YOLO

Elecciones de alto riesgo, alta recompensa:

Llamadas semanales de SILJEl aumento de valor de las acciones de las mineras de plata en el rango de 6.6 millones de dólares representa una oportunidad de inversión. Si el precio del plata sigue bajando, estas mineras tienen una ventaja de 3 a 5 veces mayor sobre el metal en cuestión. Las fechas de vencimiento son el 23 y el 30 de enero. Esto significa que es una oportunidad única: o se aprovecha esta oportunidad, o no se aprovecha nada.

Llamadas de ENPH en febreroLas acciones relacionadas con la energía solar han sufrido un gran impacto negativo. La apuesta de 1.2 millones de dólares se basa en la esperanza de que el sector vuelva a tener resultados positivos. Si el sector logra recuperarse, entonces compañías como Enphase podrían volver a subir de valor rápidamente.

Advertencia de riesgo:Se trata de billetes de lotería. La cantidad que se debe invertir debe ser proporcional al tamaño del portafolio: no más del 1-2% de la cartera en cada posición en la que se invierte el dinero.

Para el Swing Trader

Oportunidades durante las semanas del 2 al 8:

IWM: Febrero-MarzoLos 19.7 millones de dólares en activos mixtos sugieren una posible rotación de las inversiones. Se debe aprovechar el efecto catalítico del FOMC, con spreades de riesgo definidos, con el objetivo de que ocurra un movimiento en cualquiera de las direcciones. El precio del premio es más bajo que el de las opciones de una sola categoría.

Plan de inversión posterior a los ingresos de IRENEspera a la publicación de los resultados financieros en febrero, y luego aprovecha la reacción del mercado. La rotación de transacciones indica que las personas con mucho dinero están preparadas tanto para situaciones de crecimiento como para situaciones de caída. Deja que el evento aclare la dirección del mercado.

DDOG Put SpreadsEl uso de estrategias de cobertura institucional, a pesar de los comentarios positivos de los analistas, es algo preocupante. Considere utilizar spreads de tipo “put” en las ganancias, si tiene una opinión negativa sobre el gasto en tecnología en la nube.

Gestión de Riesgos:Se debe utilizar entre el 25% y el 35% de la posición como mínimo de pérdida. Los niveles de stop-loss deben establecerse en niveles técnicos, no en porcentajes arbitrarios.

Para el coleccionista premium…

Estrategias de decaimiento theta:

NFLX Iron CondorsDespués del rollo de spreads de 104 millones de dólares, es probable que el IV esté elevado. Se deben vender los spreads de opciones “out-of-the-money”, tanto en el caso de puts como de callos, dentro del rango actual. El horizonte temporal trimestral permite que se produzca una considerable decadencia del valor de las opciones antes de septiembre.

llamadas con cobertura de mRNASi usted posee acciones después de la subida de precios relacionada con la vacuna contra el cáncer, haga lo mismo que los expertos: venda las opciones contra su posición. Las 2.7 millones de dólares en opciones vendidas indican que las instituciones están limitando el aumento de precios para obtener ingresos.

Putas garantizadas en efectivo por BABASi la toma de ganancias ocurre en los niveles actuales, entonces es recomendable vender las acciones en el nivel de soporte, si realmente prefieres mantenerlas como propiedad tuya. La fecha de vencimiento en junio de 2026 te permite obtener un beneficio adicional, mientras esperas una posible retracción del precio de las acciones.

Objetivo de rendimiento:Se recomienda fijar una tasa de primas mensuales del 1-2% en relación con el capital en riesgo. La consistencia es lo más importante que se puede lograr.

Para los inversores con nivel de experiencia básico

Oportunidades de aprendizaje:

Vea RBLX.Esta transacción de 5.8 millones de dólares representa un ejemplo perfecto de gestión de riesgos. Observe cómo el trader se retiró antes de que expirara la fecha límite, en lugar de arriesgar su capital de forma imprudente. Así es como los profesionales protegen su capital.

Estudien la diferencia entre SLV y SILJ.La misma materia prima subyacente, pero apuestas opuestas. Esto demuestra cómo los plazos de tiempo (mensuales frente a semanales) y la elección del instrumento utilizado (ETF frente a minerales) cambian completamente la tesis comercial.

Comercio de papeles: la opción EBAYEl put de 2.3 millones de dólares, con vencimiento en marzo, es una apuesta directa y sencilla. Podemos observar cómo se desempeñará durante el período de cálculo de las ganancias, sin arriesgar dinero real.

Lección clave:Las tendencias actuales indican que la actividad inusual no se basa en el seguimiento ciego de las órdenes emitidas. Lo importante es entender por qué los fondos inteligentes deciden posicionarse de cierta manera. El intercambio relacionado con NFLX se trata de una forma de aprovechar las oportunidades. El intercambio relacionado con MRNA, por su parte, consiste en vender las noticias relacionadas con ese tema. El intercambio relacionado con RBLX, en cambio, tiene que ver con la gestión del riesgo. El contexto es más importante que la dirección en sí.

Divulgación de riesgos

Recordatorios importantes:

• La actividad de opciones inusuales indica una posición institucional, pero no garantiza resultados concretos.
• Las opciones pueden perder su valor con el tiempo. Nunca arriesgue más de lo que puedes permitirte perder.
• Los eventos que generan ganancias también comportan riesgos binarios. La sobrevaloración de las acciones puede perjudicar incluso las apuestas con dirección correcta.
• Los spreads limitan el riesgo, pero también limitan las recompensas. Es necesario comprender estos compromisos.
• Los patrones de flujo pasado no garantizan el rendimiento futuro.

Pautas para la determinación del tamaño de las posiciones:

• YOLO juega: entre el 1% y el 2% del máximo de cada posición.
• Operaciones de tipo “swing”: un máximo de 3-5% por posición.
• Colección premium: El tamaño se basa en la reducción del poder adquisitivo, no en valores teóricos.
• Aprender oficios: Es mejor comenzar con operaciones de papel, o utilizar tamaños de contrato mínimos.

Lo que estaremos viendo mañana

Posicionamiento del FOMCA medida que nos acercamos al 27 y 28 de enero, se espera que haya más flujos relacionados con IWM y con las tasas de interés.

Silver Follow-Through¿Se resolverá la divergencia entre SLV y SILJ? Es necesario observar si se produce una continuación o un cambio de dirección en esa divergencia.

Hedging antes de los ingresosENPH y RBLX informarán pronto. Busquen compras de protección en los últimos momentos.

Configuración de los ingresos tecnológicosDDOG y otros nombres relacionados con la nube verán un aumento en su actividad a medida que se acerque febrero.

Esta carta informativa tiene como único propósito el fines educativos. El comercio de opciones implica un alto riesgo de pérdida. Siempre realice su propia investigación y consulte a un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.

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