Ainvest Option Flow Digest – 2026-01-13: 81.1 millones de dólares en apuestas relacionadas con activos inteligentes, debido al aumento del precio del oro, a las inversiones en tecnología y a los resultados financieros de los bancos.

Lunes, 13 de enero de 2026 | Cuota Total: $81.1M | 10 Trades Extraordinarios

La gran imagen

El peculiar flujo de opciones de hoy cuenta una historia fascinante decautela institucional mezclada con convicciónLa plata y el oro tienen una posición enorme ($43.2M combinado) mientras la demanda de seguridad de riesgos era impulsada por las tensiones geopolíticas, y en tanto las criptomonedas chinas se recuperan con $4.6M en pases de otorgamiento de derechos a PDD y KWEB por encima de la incertidumbre regulatoria. En tanto, el sector financiero vio una reposición sofisticada ($3.2M diagonal roll) mientras la temporada de ganancias bancarias se iniciaba.

¿El comercio de títulos?Alguien se desplegó.$35,6 millones en llamadas de adquisición al azar (GLD) de ITMs profundosEn esencia, se trata de una posición larga en el oro, con un plazo de 8 meses para ejercerla. Dado que los precios del oro en la Bolsa alcanzaron niveles récord, por encima de los 4,600 dólares por onza, debido a la intervención militar de Estados Unidos en Venezuela y las tensiones en Irán, esta apuesta institucional refleja una confianza constante en el aumento de los precios de los metales preciosos.

Los Trades de hoy en resumen

La urgencia disminuye (está a punto de terminar)

Esta semana (vencimiento: 16 de enero):

• JBLtiene una botella de $3.7M en deep ITM $230 llamadas expirando el viernes - captura inmediata de upside

Próximos 30 días:

• La decisión de adoptar el plan de contratación de los EE. UU. es un paso hacia un futuro para el sector de la industria farmacéutica en el que los fabricantes de medicamentos de la UE puedan realizar sus operaciones en los EE. UU.($8.1 millones) – Spread de “Bear Call” posicionado en torno a los resultados financieros del cuarto trimestre, el 28 y 29 de enero.
• CMG($1 millón) – Put short antes de los resultados del cuarto trimestre, 3 de febrero.
• PLTRGanancias del 2 de febrero. Hay que observar la tesis del vendedor de acciones LEAP, cuyo precio es de 200 dólares.

Temas a fondo

Safe Haven Frenzy: 43.2 millones de dólares en metales preciosos

La más grande es el temor.Posicionamiento institucional en el sector del oro y la plataPorque yo no puedo darme el lujo de ser tan reacio a las novedades tecnológicas o a la nueva era digital.

GLD ($35.6 millones):Ocho transacciones coordinadas a 10:17:07 AM compraron 82,000 contratos neta de deep ITM September $250 calls. Con GLD a $424.50, esta son básicamente posiciones largas acopladas. El oro se ha recuperado un 72% año a año a causa de la intervención de Venezuela, tensiones con Irán e inquietudes por la independencia de la Fed.

SLV: $7.6 millonesPor el contrario, alguien cerró una posición de llamada de opción de compra después de que el precio de plata aumentó 187%. La inteligente moneda está tomando chips de la mesa después del colapso repentino de la semana pasada donde el precio de plata cayó 18% intraday antes de recuperarse.

Lo importante de todo esto:Las instituciones son muy optimistas en cuanto al oro pero toman ventaja en el plata después de ganancias extremas.

China Tech bajo presión: 4.6 millones de dólares en apuestas bajistas

PDD ($2,7 millones de put):Se apostó 2.7 millones de dólares en la empresa matriz de Temu, antes de los resultados financieros de marzo. La empresa enfrenta una investigación por parte de las autoridades competentes (con altercados físicos entre empleados y funcionarios). Además, existe una situación negativa relacionada con las tarifas arancelarias (una disminución del 52% en el número de visitantes estadounidenses). También hay investigaciones en el ámbito de los derechos laborales en la Unión Europea.

KWEB ($1.9M de put):Se compraron 14,000 contratos con un puntaje Z-score de 73.74. Se apostó a que el precio del fondo de inversión en internet de China caería por debajo de los 34 dólares para el mes de mayo. Esto podría ser una forma de cobertura de riesgos, o simplemente una apuesta en dirección al retraso en la deslistación de ADR.

Conclusión:A pesar de la gran expectativa que genera la tecnología AI de DeepSeek, el dinero institucional utilizado para financiar proyectos relacionados con China sirve como un medio para protegerse de las posibles consecuencias negativas.

Infraestructura de IA: Posicionamiento sofisticado

JBL ($8.6M estructura de 4 piezas):Esta compleja empresa demuestra confianza en el rango de precios entre 230 y 250 dólares hasta febrero. La empresa ha superado las expectativas de los resultados del primer trimestre, con un crecimiento interanual del 54% en el área de Infraestructura Inteligente. Además, ha aumentado sus proyecciones para el año fiscal 2026, a 32,4 mil millones de dólares.

CLAS ($8.1M strike roll):El comerciante realizó operaciones de compra de acciones a un precio de 320 dólares, y luego estableció una estrategia de spread de venta de acciones, con un límite superior en 340 dólares. Esperan que CLS se mantenga dentro de ese rango durante los resultados financieros del cuarto trimestre, sin que las cotizaciones de la empresa suban demasiado, a pesar de las expectativas relacionadas con el uso de IA en las decisiones de inversión.

El mensaje:Los nombres de las infraestructuras de AI siguen siendo los más preferidos. Sin embargo, los operadores gestionan los riesgos mediante estructuras sofisticadas, en lugar de realizar apuestas directas y sin ningún tipo de protección.

Catalyst Calendar

Planes de acción según el tipo de inversor

Para el comercio con YOLO

Juegos de alto riesgo, altas recompensas:

GLD Jan 31 $430 Calls (~$3-4):Si las tensiones en Irán aumentan o el FOMC presenta un informe de política monetaria más moderado, el precio del oro podría subir significativamente. Se trata de una apuesta con riesgo definido, relacionada con la volatilidad que podría ocurrir durante la reunión del 27 y 28 de enero.

JBL $250 llama a febrero 20 (aprox. $6.85):Sigan a esa “ballena institucional” que compró 3,100 contratos. Si la tendencia de la inteligencia artificial continúa, ustedes también podrán aprovechar esa ola.

$340 en llamadas el 20 de febrero (alrededor de $30):Riesgo alto, pero si los resultados del cuarto trimestre son mejores y las expectativas para el año 2026 aumentan, al igual que ocurrió en el tercer trimestre, la acción podría superar la resistencia de $340.

Advertencia:Estos son casos en los que se apuesta con billetes de lotería. Solo arriesgue lo que puede permitirse perder por completo.

Para los comerciantes con un estilo de mercado de tipo swing

Riesgos definidos, mantenimiento de varias semanas:

GLD $420/$440 Bull Call Spread (Mar 20):

XLF $55/$57: Spread de llamada (20 de marzo):

PDD $110/$100 Put Spread (Mar 20):

Para el coleccionista de nivel premium…

Vender Volatilidad, Aprender de la Tasa de Theta.

CMG, 20 de febrero: $32.50. Pago en efectivo.

PLTR Jun 19 $200 Call (Covered Call):

XLF, 20 de marzo: $52 en efectivo.

Para Inversor No Experto

Oportunidades de aprendizaje:

Examina la zona del GLD entre $420 y $425;Aquí es donde se encuentran los niveles de soporte y resistencia del precio. Una ruptura por debajo de los 420 dólares indica agotamiento del mercado; una ruptura por encima de los 425 dólares indica continuación de la tendencia alcista. Así es como las opciones influyen en la formación de los niveles de precios.

Seguir las ganancias del banco (14-15 de enero):BAC, WFC, C, GS y MS todos informan sobre esto esta semana. Veamos cómo reacciona XLF: la tendencia a la baja indica que las instituciones esperan una consolidación, no un aumento significativo en los precios.

Mark PDD 23 de marzo:Este es un caso perfecto de uso del contrato de cobertura. El comprador del contrato “put” por 2.7 millones de dólares no está previendo una caída del valor de la acción. En realidad, está gestionando el riesgo antes de que ocurran los resultados financieros. Tenga en cuenta que el precio de ejercicio del contrato es solo un 1.3% inferior al precio actual de la acción.

La lección clara es que no es necesario estar al día en el Seguro de Vida.El flujo actual indica que, incluso cuando las instituciones son optimistas, utilizan estructuras sofisticadas para gestionar los riesgos. Las apuestas directivas sin ningún tipo de protección son la excepción, no la regla.

Recordatorios de Gestión de Riesgos

Lo que el “flow” de hoy nos enseña sobre el riesgo:

• Los acérrimos partidarios del oro tienen paciencia: El acérrimos partidarios del oro tienen paciencia.La transacción de 35.6 millones de dólares en bonos del gobierno tiene una vigencia de 8 meses. No intentan aprovechar las condiciones temporales para realizar movimientos a corto plazo.
• El comercio de renta es racional:El operador de SLV cerró sus posiciones después de obtener ganancias del 187%. No se enamoren de las posiciones ganadas.
• Hay estructuras sofisticadas:La estructura de 4 patas de JBL, el strike roll + spread bear de CLS, el roll diagonal de XLF, todos estos limitan el riesgo manteniendo la exposición.
• La hedging no es un indicio de debilidad:El PDD y el KWEB pueden servir como medidas de protección del portafolio, pero no como formas de hacer apuestas direccionales.

Sabiduría sobre la magnitud de la posición:El comercio más pequeño de hoy (CMG, $1M) es todavía de tamaño institucional. Escala tus comercios de manera apropiada - si no puedes permitirte perder el premio, la posición es demasiado grande.

En resumen…

La actividad no convencional de hoy en $81.1 mil millones revela un mercado que navega entre múltiples corrientes:

• Refugios geopolíticos seguros:La apuesta de oro ($35.6 millones en beneficio)
• China hedging:PDD y KWEB consideran que la posición defensiva es negativa (4.6 millones de dólares).
• Infraestructura de IA:Espirituoso pero con maniobras de gestión de riesgo sofisticadas
• Ganancias de los bancos:Esperar una consolidación, no fuegos artificiales (rollo horizontal de XLF)
• Gran alerta de criptomonedas:Pozo en posición IBIT sugiere reducción de confianza antes de catalizadores

Las personas inteligentes invierten en escenarios posibles, no en predicciones. Recaudan rendimientos cuando están seguros de sus decisiones, y compran protección cuando no están seguros. Además, aprovechan el tiempo a su favor.

Tu tarea de casa:Elija una operación que se ajuste a su estilo de negociación. Entienda bien las condiciones de la operación. Establezca sus parámetros de riesgo. Y recuerde: las instituciones que invierten entre $8 millones y $35 millones tienen más información que nosotros. Siga el proceso de forma ordenada, pero siempre gestione bien su riesgo.

Aviso legal: Este boletín informativo es solo para fines educativos y no constituye asesoramiento de inversión. La operación de opciones incluye un riesgo de pérdida significativo y no es apropiado para todos los inversores. La actividad de opciones descripta, que es inusual, representa un comportamiento institucional de negociación que puede no ser apropiado para cuentas de bolsa. Siempre haga su investigación y considere su tolerancia al riesgo antes de operar. Las realizaciones pasadas no garantizan resultados futuros.