Ainvest Option Flow Digest – 2026-01-07: 83.8 millones de dólares en flujos de capital que sirven como cobertura para las grandes empresas tecnológicas, apuestas sobre el resurgimiento de China y salidas del mercado de Bitcoin.

7 de enero de 2026 | BIOTECH BEAR BET: Estrategia de puestos múltiples por valor de $26.5 millones | Retiro de la posición antes de los resultados financieros: $24 millones | Seguros para el portafolio: $6.2 millones en puestos en GOOG antes de los resultados financieros | Ingresos derivados: $14.7 millones en venta de opciones META.

La historia institucional de 83.8 millones de dólares: Cobertura de riesgos, obtención de ganancias y posicionamiento estratégico

La actividad inusual en el mercado hoy día narra una historia clara:Las instituciones están actuando en pos de la defensa, mientras que se apuñalan selectivamente por lograr cambios positivos.Los 83.8 millones de dólares en primas, distribuidos en 8 plataformas, se dividen en tres categorías distintas.

Operaciones de cobertura masivas y apuestas bajistas (47.6 millones de dólares):La compleja estructura de capital de MLYS, valorada en 26.5 millones de dólares; el seguro de ganancias de GOOG, valorado en 6.2 millones de dólares; y la protección contra pérdidas para FCX, valorada en 1.9 millones de dólares.

Ganancias y ingresos ($38.7 millones):El MSTR vendió sus opciones por 24 millones de dólares, después del aumento en el precio de Bitcoin. Además, el META obtuvó ingresos de las opciones cubiertas por 14.7 millones de dólares.

Apuestas contrarianas alcistas ($10.5 millones):La condena de AMD por una cantidad de 8 millones de dólares; la tesis de recuperación en China de KWEB, por una cantidad de 1 millón de dólares; y la inversión en crecimiento publicitario de RBLX, por una cantidad de 1.5 millones de dólares.

Flujo total:$83,800,000 |8 cotizaciones| Español:Vencimientos:LEAP de un mes a 2 años

Tabla de Resumen del Flujo Completo

Las cotizaciones principales: ¿Qué están haciendo realmente los “dineros inteligentes”?

1. MLYS – 26.5 millones de dólares: Una “bomba” de tecnología biotecnológica

Descifre la compleja estrategia de inversión en múltiples activos, valorada en $26.5 millones.

• Flujo:26.5 millones de dólares, distribuidos en 111,100 contratos, dentro de una estrategia sofisticada de “bear spread” (Comprar opciones a 30/40 dólares; vender opciones a 25/35 dólares).
• Huelga/Empleo:Rango de $25 a $40 / 20 de marzo de 2026 (72 días)
• Catalizador:Primera quincena de 2026: Resultados preliminares de la Fase 2 de Explore-OSA; el director general vendió recientemente acciones por un valor de 9.3 millones de dólares (el 50% de las participaciones que posee).
• La gran pregunta:¿Indica el gran volumen de información interna revelado por el CMO una decepción con los datos de OSA?

Esto no es simplemente una opción de compra; se trata de un posicionamiento de nivel institucional.Corrección del 19-30% a los $28-32Cuando el Director Médico vende la mitad de sus acciones días antes de que se emita un informe clínico importante, los expertos en inversiones se dan cuenta de algo.

2. MSTR: Salida por medio de un proxy relacionado con Bitcoin, por un valor de 24 millones de dólares.

Entender por qué 24 millones de dólares en llamadas telefónicas fueron utilizados para cubrir gastos.

• Flujo:24 millones de dólares en ganancias obtenidos al cerrar una posición de compra a largo plazo (10,440 contratos por un precio de 160 dólares).
• Huelga/Empleo:$160 / 20 de marzo de 2026 (72 días)
• Catalizador:Los resultados del cuarto trimestre se conocerán los días 3 y 4 de febrero.17.44 mil millones de dólares en pérdidas sin recuperar relacionadas con BitcoinDe la disminución del 25% en BTC durante el cuarto trimestre.
• La gran pregunta:¿Por qué salir ahora, cuando el precio de Bitcoin podría aumentar debido al evento del “halving”?

Esta transacción se cerró.El 22% del total de intereses abiertosEn esta huelga, la urgencia de la situación grita “¡hay que sacarme de aquí antes de que lleguen los resultados financieros”. Cuando MSTR informa una pérdida de 17 mil millones de dólares, con un aumento de precios de más del 20%, este operador quiere simplemente observar la situación desde la distancia.

3. META – Jugada de recolección de premios por un valor de 14.7 millones de dólares

Analizar la estrategia de ingresos derivados de llamadas agresivas.

• Flujo:14.7 millones de dólares por 2,594 opciones con un precio de ejercicio de 630 dólares (actualmente, un 4% de rentabilidad a 656 dólares).
• Huelga/Empleo:$630 / 20 de marzo de 2026 (72 días)
• Catalizador:Resultados financieros del cuarto trimestre a finales de enero + Lanzamiento del asistente de IA “Avocado” + Reestructuración de Reality Labs
• La gran pregunta:Con META en niveles históricamente altos, ¿la posibilidad de crecimiento es limitada durante el primer trimestre?

Vender llamadas ITM es una estrategia agresiva. Estos operadores lograron obtener beneficios de ello.Un rendimiento del 8.7% en 72 díasLas apuestas relacionadas con la meta de precios se mantienen en un rango limitado (600-670 dólares), debido a la volatilidad de los resultados. Se trata de obtener beneficios de la incertidumbre, en lugar de apostar sobre la dirección futura de los resultados.

4. AMD: chip de IA por un valor de 8 millones de dólares

ENTÉN POR QUÉ ALGUNA PERSONA RECOPILÓ 8 MILLONES DE DÓLARES EN APUESTAS SOBRE LA DOMINACIÓN DE LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL

• Flujo:Se recaudaron 8 millones de dólares por la venta de 1,000 opciones con un precio de ejercicio de 250 dólares (un 19% más que el precio actual de 210 dólares).
• Huelga/Empresión:$250 / 21 de enero de 2028 (745 días – LEAP!)
• Catalizador:La implementación del sistema MI450 de OpenAI, con una capacidad de 6 gigavatios, comenzará en el segundo semestre de 2026. Posiblemente se trate de un contrato valorado en más de 100 mil millones de dólares.
• La gran pregunta:¿Puede AMD obtener una participación significativa en el mercado de la inteligencia artificial, frente al dominio del 80%+ de Nvidia?

Esto es…Máxima condena en un plazo de 2 años.El punto de equilibrio efectivo a 170 dólares proporciona un margen del 19%. El operador cree que la revolución en el área de la inteligencia artificial de AMD apenas ha comenzado.

5. GOOG: Seguro de ganancias por 6.2 millones de dólares

Descubre el portafolio de acciones de tipo “hedge” valorado en 6.2 millones de dólares, antes de los datos del cuarto trimestre.

• Flujo:6.2 millones de dólares invertidos en 5,000 acciones de tipo “ATM”, con un precio de ejercicio de 320 dólares.
• Huelga/Expedición:$320 / 6 de febrero de 2026 (30 días; vence 3 días después de los resultados financieros)
• Catalizador:Ganancias en el cuarto trimestre, el 3 de febrero, después de un aumento histórico del 65%, alcanzando máximos sin precedentes.
• La gran pregunta:Con un precio de venta de 23 veces el precio de mercado, y además con el riesgo de que la empresa se desmembre, ¿finalmente merece la pena protegerla?

Puntaje Z: 495.54Esto ocurre de 2 a 3 veces al año. Alguien que administra una posición en GOOG valorada en aproximadamente 160 millones de dólares está comprando seguros contra terremotos, justo antes del mayor evento de ingresos del primer trimestre.

6. FCX: 1.9 millones de dólares. Precaución con el cobre.

Explore los aspectos negativos antes de las noticias sobre Grasberg.

• Flujo:1.9 millones de dólares invertidos en 15,500 opciones a un precio de 50 dólares.
• Huelga/Empleo:$50 / 20 de febrero de 2026 (44 días)
• Catalizador:Los resultados del cuarto trimestre, publicados el 28 de enero, revelan los efectos del desastre en la mina Grasberg, además de una reducción del 35% en la producción.
• La gran pregunta:¿Puede FCX justificar un P/E de 38, en medio de niveles de precios máximos durante las últimas 52 semanas, si su producción sigue siendo afectada?

Los números no cuadran: las acciones están en niveles altos, mientras que Grasberg opera con una capacidad del 65%. Esta predicción indica que la realidad se hará evidente en los resultados de enero.

7. RBLX – Apuesta de $1.5 millones para el crecimiento del sector de juegos

Analice la apuesta bajista sobre la transformación de la publicidad.

• Flujo:$1.5 millones destinados a la compra de 2,000 opciones con un precio de ejercicio de $80 (un 4.4% más que el precio actual de $76.63).
• Huelga/Empleo:$80 / 20 de marzo de 2026 (72 días)
• Catalizador:Resultados financieros del cuarto trimestre, del 5 al 18 de febrero; se revela por primera vez información detallada sobre los ingresos provenientes de la publicidad.
• La gran pregunta:¿La plataforma publicitaria justificará el nuevo valoración de Roblox?

Score en formato Z: 35.44– Actividad extrema e inusual, antes de lo que podría ser un punto de inflexión en el modelo de negocio. La divulgación de los ingresos por publicidad podría llevar a una expansión masiva.

8. KWEB – Tesis de reestructuración en China, por un valor de 1 millón de dólares

Descifre las probabilidades de recuperación de Internet en China.

• Flujo:1 millón de dólares para comprar 4,250 opciones a un precio de ejercicio de 41 dólares (un 15% por encima del precio actual de 35.57 dólares).
• Huelga/Empleo:$41 / 18 de septiembre de 2026 (254 días)
• Catalizador:Goldman Sachs prevé un aumento del 20%; además, las políticas de China en las “Dos Sesiones” se implementarán en marzo de 2026.
• La gran pregunta:¿Logrará el paquete de estímulos implementado en Pekín finalmente ayudar a Alibaba, Tencent y JD.com?

Capital de paciente que apuesta en los gigantes de Internet de China. El período de 8 meses ofrece varios factores que pueden influir en las acciones de las empresas (ganancias, reuniones de directivos, políticas gubernamentales, etc.).

Catalizadores próximos: No confundir los eventos con las fechas de vencimiento.

Calendario de ganancias (Catalizadores comerciales)

Catalizadores Clínicos/Regulatorios

Macrocatálisis

Tu plan de acción según el tipo de inversor

Para el trader que solo busca ganancias rápidas (1-2% como máximo en la cartera).

Apuestas binarias de alto riesgo/altas recompensas:

MLYS pone– Si los datos de OSA son decepcionantes, esta apuesta de 72 días podría tener un rendimiento de 3 a 5 veces mayor. Las ventas realizadas por los ejecutivos del equipo también contribuyen a aumentar la confianza en esta inversión.

Llamadas de RBLXLos ingresos publicitarios podrían representar un aumento del 20% o más en febrero. El índice Z-score de 35.44 indica una confianza en las perspectivas de los negocios.

KWEB llama– Apuesta en el proceso de recuperación de China. La opción de 20% de rendimiento positivo ofrecida por Goldman proporciona una cobertura adicional.

Advertencia:Estos son billetes de lotería. Escóndelos en el lugar adecuado… Si no puedes ganar, entonces no juegues.

Para el operador de Swing (portfolio del 3-5%)

Oportunidades de 2 a 8 semanas, con apoyo institucional:

Ganancias disminuyen:Considere…GOOG pone…O bien…FCX pone…En cuanto a sus ganancias de enero, respectivamente.

Advertencia sobre Bitcoin:El español:Salida de MSTRSeñales de reducción del riesgo de inversiones inteligentes – considere seguirlas.

Técnica de rango-bound:Español:La estructura de llamadas a acciones cubiertas de METASe sugiere un rango de cotización de 600 a 670 dólares durante el primer trimestre.

Gestión de Riesgos:Establecer un límite de pérdida del 30%. Obter un beneficio del 50% cuando el rendimiento sea del 50%.

Para los usuarios de la versión premium (con enfoque en los ingresos).

Síganos a los vendedores institucionales:

Opciones de tipo META– 14.7 millones de dólares en acciones de alta calidad, vendidas a un precio de 630 dólares por billeta. Si posee acciones de la categoría META, considere vender las opciones de marzo, con un rendimiento del 8% o más.

Opciones de put con fondos en efectivo de AMD– La ballena valorada en 8 millones de dólares se vendió por 250 dólares. Si tú posees acciones de AMD a un costo efectivo de 170 dólares, esta es tu opción de inversión.

Recolección de niveles de IV altos– Las acciones de MLYS y MSTR presentan una volatilidad elevada. Venda las acciones si comprende los riesgos involucrados.

Regla de Oro:Solo vender acciones de calidad premium, aquellas que estén dispuestos a poseer. Cerrar posiciones ganadoras cuando se alcance un beneficio del 50%.

Para el inversor de nivel básico (modo de aprendizaje)

Comienza desde aquí antes de invertir en opciones.

Espera, no hagas transacciones.El español:GOOG pusoA través de las ganancias… vea cómo funciona el seguro de cartera.

EstudioLos españoles…llamada de tipo METAEstructura: Comprender la diferencia entre la generación de ingresos y las apuestas orientadas.

Comercio de papelEl español:MLYS bear spread– Aprenda primero los mecanismos de la estrategia de múltiples piernas, antes de arriesgar su capital.

Si es necesario que participe:Considere posiciones pequeñas en ETFs (QQQ, XLK), en lugar de opciones sobre acciones individuales.

Crítico:Si no entiendes los conceptos relacionados con las unidades griegas (delta, theta, vega), dedica 30 días a estudiarlos antes de comenzar a operar con dinero real.

Advertencias de Riesgo: ¿Qué Podría Pasar?

Si usted es optimista (AMD, RBLX, KWEB):

• AMD:La participación del mercado de Nvidia en el sector de la inteligencia artificial es del 80%. El riesgo de fallos en las prestaciones del MI400/MI500 es real.
• RBLX:Los ingresos provenientes de la publicidad podrían ser decepcionantes. El crecimiento de los usuarios en los mercados maduros está disminuyendo.
• KWEB:La política de China es impredecible. Las tensiones geopolíticas podrían superar los efectos positivos del estímulo económico.

Si usted es bearish (MLYS, FCX, GOOG):

• MLYS:Los datos de OSA podrían ser positivos. La percepción de las empresas biotecnológicas puede cambiar en un instante.
• FCX:La recuperación de Grasberg podría acelerarse. La demanda de cobre por parte de las tecnologías de almacenamiento de energía podría aumentar significativamente.
• GOOG:El impulso de la IA podría llevar a que el precio aumente aún más. El crecimiento de los servicios en la nube se está acelerando nuevamente.

Si está vendiendo productos de alta calidad (META):

• META:Una salida inesperada por encima de los 700 dólares debido a las noticias relacionadas con la IA ha destruido las posiciones de compra a corto plazo.

Recordatorio universal:

Los 83.8 millones de dólares de hoy representan estrategias institucionales sofisticadas. Vemos las transacciones visibles; no conocemos sus coberturas, sus otras posiciones, ni su gestión de riesgos.No copien a ciegas. Entiendan la tesis del trabajo, el tamaño del mismo debe ser adecuado, y deben gestionar los riesgos.

Etiquetas de vencimiento

Mensual (febrero de 2026)

• GOOG– Vencimiento el 6 de febrero (30 días)
• FCX– Vencimiento el 20 de febrero (44 días)

Trimestral (Marzo de 2026)

• MLYS– Vencimiento el 20 de marzo (72 días)
• MSTR– Vencimiento el 20 de marzo (72 días)
• META– Vencimiento el 20 de marzo (72 días)
• RBLX– Vencimiento el 20 de marzo (72 días)

Trimestral (Septiembre de 2026)

• KWEB– Vencimiento el 18 de septiembre (254 días)

LEAP (Enero de 2028)

• AMD– Vencimiento el 21 de enero de 2028 (745 días)

Enlaces para una análisis completo

Posiciones bajistas y defensivas (34.6 millones de dólares)

• MLYS: Apuesta múltiple de tipo “Put” por un valor de 26,5 millones de dólares – Apuesta de “Bear Bet” en el sector biotecnológico
• OPCIÓN “PUT” CON UN VALOR DE 6.2 MILLONS DE DÓLARES – Seguro de cartera
• FCX: Put de 1.9 millones de dólares – Cobertura con cobre

Ganancias y ingresos ($38.7 millones)

• MSTR: 24 millones de dólares, cerrar posición a largo plazo; salir del mercado de Bitcoin.
• META: Acciones con call corto por $14.7 millones – Ingresos provenientes de acciones con call cobertura

Bullish Conviction ($10.5 millones)

• Opción de venta con un valor de 8 millones de dólares en AMD – Chip de IA LEAPS
• RBLX: Call a largo con un valor de 1.5 millones de dólares – Crecimiento en el sector publicitario
• KWEB: Call a largo con un valor de 1 millón de dólares – Recesión en China

Las opciones implican un riesgo considerable y no son adecuadas para todos los inversores. La actividad inusual que se observa aquí representa estrategias institucionales sofisticadas, que podrían formar parte de carteras más amplias, algo que no es visible para los inversores minoristas. Siempre practique una adecuada gestión del riesgo y nunca asuma un riesgo que exceda lo que puede permitirse perder. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Resumen del flujo total:

• Total de pistas rastreadas:83,800,000 dólares
• La posición más grande:MLYS: $26.5 millones (el 32% del flujo total)
• Líderes del tema:Gastos de cobertura/negociación en dirección bajista: 34.6 millones de dólares (41%); Ganancias obtenidas: 38.7 millones de dólares (46%); Ganancias en dirección alcista: 10.5 millones de dólares (13%).
• Cotizaciones analizadas:8 empresas en los sectores de biotecnología, tecnología, semiconductores, criptografía, juegos, materias primas y internet en China.
• Rango de vencimiento:De febrero de 2026 hasta enero de 2028 (LEAP)