Dos acciones desarrolladas por inteligencia artificial, con posibilidades de crecimiento exponencial en el año 2026: Análisis de un estratega especializado en tecnologías profundas

La construcción de la infraestructura de IA ya se encuentra en su fase exponencial. Se espera que el gasto en esta área aumente a un ritmo constante.tasa anual del 31% hasta 2033Se trata de un cambio de paradigma que durará varios años y que ya está transformando la economía mundial. No se trata de una tendencia pasajera; es el pilar fundamental para la próxima era de la informática. Sin embargo, el mercado está desviándose gradualmente de las infraestructuras puramente tecnológicas, lo que indica un punto de inflexión crítico. Los inversores ya no recompensan por igual a todos aquellos que realizan grandes gastos. La divergencia es clara.Los inversionistas se han desplazado de las compañías de infraestructura de IA, donde el crecimiento de los ingresos operacionales se ve afectado y el gasto de I+D es financiado por deuda.Esta selectividad implica que los próximos beneficiarios deben demostrar una clara relación entre la utilización de su capital y la generación de ingresos.

La fuga se está desviando. La primera fuga se concentró en las GPUs, pero los límites físicos de la transferencia de datos son ahora el factor restringente. Como señaló un analista,Los cuellos de botella se han trasladado de las GPU hacia aquellos componentes que alimentan y conectan las GPU.Esta es la nueva frontera. La memoria y las ópticas pasan a la luz, se vuelven a componentes vitales y de alto valor que permiten que las pilas de IA crezcan. Los ganadores en esta esfera no son los contratistas generales, sino los proveedores especializados de estos componentes tan importantes.

Aquí es donde CoreWeave y Atlassian pueden aprovechar una posición privilegiada para obtener beneficios significativos. CoreWeave opera en el ámbito de rendimiento del cloud de IA, proporcionando la infraestructura especialmente diseñada para soportar las cargas de trabajo más exigentes. Su plataforma está reconocida como el referente en cuanto al rendimiento del cloud de IA. Por su parte, Atlassian también se beneficia de esto, ya que ofrece herramientas de software que permiten a los equipos humanos desarrollar y gestionar aplicaciones basadas en IA. Ambas empresas están alineadas con la próxima fase de adopción de esta tecnología, donde lo importante es la eficiencia, la integración y los componentes especializados que permiten el crecimiento exponencial.

CoreWeave: Capturando el Cuello de botella en El Potencial de Cálculo de la IA

CoreWeave está construyendo las bases fundamentales para el paradigma de la inteligencia artificial. Como…neocloud, o nube de GPU diseñada para flujos de trabajo de IAOpera en el límite de rendimiento del stack. Su plataforma es reconocida como el referente en cuanto al rendimiento de servicios de IA en la nube. Se ha clasificado como el proveedor más capaz de servicios de IA en la nube, superando a gigantes tecnológicos como Amazon, Microsoft y Alphabet. No se trata simplemente de una afirmación de marketing; se trata de una ventaja técnica basada en centros de datos diseñados para ofrecer una densidad de potencia extrema, ancho de banda de memoria y sistemas de enfriamiento adecuados para el entrenamiento e inferencia de datos relacionados con la IA.

La compañía está situada justo donde se ha desplazado el punto de cierre. A medida que se acelera el levantamiento de IA, la limitación ya no es solo la disponibilidad de gráficos de alto rendimiento sino todo el sistema que los alimenta y conecta. La infraestructura especializada de CoreWeave es el vínculo más crítico en esa cadena, lo que lo hace un beneficiario directo de la curva de adopción exponencial. Wall Street ve ese potencial, con analistas estimando que las ventas de CoreWeave aumentarán en un 94% anual hasta 2027. Esa tasa de crecimiento sugiere que la historia fundamental es solo a punto de comenzar, con expectativas de grandes números de rendimiento ya que la demanda supera constantemente la oferta.

La valoración refleja tanto el alto crecimiento como la cautela del mercado. Las acciones se negocian a un precio que representa un multiplicador de 8.4 veces las ventas, lo cual parece barato en comparación con esa trayectoria. La actividad actual del precio muestra una importante retracción, ya que las acciones han bajado desde sus niveles más altos. Sin embargo, el potencial de aumento sigue siendo considerable. El objetivo medio de los analistas es de 120 dólares por acción, lo que implica un aumento del 36% respecto a los niveles recientes. Las estimaciones más optimistas, como el objetivo de 180 dólares por acción, sugieren un aumento del 105%. El principal riesgo es la deuda sustancial que se utiliza para financiar su rápido crecimiento. Pero a medida que los ingresos aumentan, esa apalancamiento debería convertirse en un activo estratégico, ya que la curva de demanda relacionada con la tecnología de inteligencia artificial se vuelve más pronunciada.

Atlassian: Los ganadores de productividad en el catálogo de software de IA

Atlassian está realizando un claro cambio en su enfoque, pasando de ser una empresa especializada en software empresarial tradicionales a convertirse en un proveedor líder de herramientas de productividad basadas en la inteligencia artificial. La empresa está pasando de un modelo de negocio basado en ventas a largo plazo, a uno que se centra en acelerar la adopción de estas herramientas, gracias a su nuevo asistente de inteligencia artificial, Rovo. Este cambio ya está dando resultados positivos en su cartera de proyectos comerciales. En su último trimestre…Recaudación comercial de EE.UU. crece un 121% año a añoUn ritmo de crecimiento que indica el inicio de una curva de adopción poderosa.

No se trata simplemente de un actualización de productos; es una alineación estratégica con la próxima fase de integración de IA. A medida que se construye el capricho de infraestructura, la próxima bocanegra será la productividad humana. La plataforma de Atlassian se encuentra en una posición única para captar valor al permitir que los equipos que construyen y gestionan aplicaciones de IA. Su modelo de servicio autónomo y su enfoque en las comunidades de desarrolladores le permiten escalar herramientas de IA directamente a los usuarios que las necesitan, reduciendo el ciclo de ventas y impulsando la aceleración de la rentabilidad. La configuración es similar a la de un socio como Palantir, que recientemente demostró el potencial explosivo de este modelo al cerrar 204 contratos de por lo menos $1 millón en el trimestre pasado. Atlassian está construyendo su propio motor de ventas altamente dinámico para software de IA.

Wall Street espera que esta tendencia continúe. Los analistas proyectan que…ganancias ajustadas crecerán un 22% anualmente durante el año fiscal que termina en junio de 2027Ese camino de crecimiento constante se refleja en la valoración de las acciones. Las acciones cotizan actualmente a un precio de 139 dólares, mientras que el objetivo estimado por los analistas es de 230 dólares. Esto implica una potencial aumento del precio de las acciones del 65%. Las estimaciones más optimistas, como el objetivo de 320 dólares por acción, sugieren que el mercado ve un potencial aún mayor. El principal riesgo es el mismo que enfrentan todas las empresas que utilizan tecnologías de IA: la necesidad de cumplir consistentemente con las promesas de aumento de la productividad para justificar el precio elevado de las acciones. Pero para una empresa que sea tanto beneficiaria del paradigma de la IA como creadora de sus herramientas fundamentales, el camino hacia el crecimiento exponencial ya está claramente trazado.

Catalizadores, Riesgos y el camino hacia la Adopción Exponencial

El camino hacia el crecimiento exponencial de CoreWeave y Atlassian depende de algunos factores clave. El principal impulsor es la continua aceleración de la curva S en cuanto a la adopción de la inteligencia artificial. Esto se debe a dos factores importantes: la comercialización de nuevas arquitecturas de chips y la escalabilidad del software de plataformas de inteligencia artificial. Estos desarrollos aumentarán directamente la demanda tanto de infraestructura informática especializada como de herramientas que permitan gestionarla de manera eficiente.

Los indicadores de liderazgo a tener en cuenta son el superávit de gastos de capital trimestrales de las empresas en escala, y la dinámica del precio de la memoria. La estima de consenso para los gastos de capital 2026 de las empresas de escala artificial inteligente (AI) se ha elevado ahora a$527 mil millonesLas cifras han mejorado significativamente desde el inicio de la temporada de resultados del tercer trimestre. Sin embargo, los inversores se han vuelto muy selectivos, optando por evitar las empresas de infraestructura, donde el gasto en capital de operación se financia con deuda y el crecimiento de los ingresos operativos está bajo presión. Esta diferencia significa que cualquier trimestre en el que los principales operadores de servicios en la nube informen sobre un aumento en el gasto en tecnologías de IA más alto de lo esperado, será un factor positivo importante, lo que validará la trayectoria de crecimiento de dichas empresas. De manera similar, los precios de la memoria son una señal directa de los cuellos de botella físicos en el sistema. Un aumento sostenido en los precios de la memoria confirmaría que la demanda de los componentes especializados que ofrece CoreWeave supera la oferta, lo que acelerará la adopción de estas tecnologías.

El mayor riesgo es que esa curva se alinee. Esto ocurriría si el crecimiento de los gastos en IA disminuyera, o si la asignación de capital se desviara de las infraestructuras hacia otros sectores. La reciente divergencia en los precios de las acciones entre los hiperescaladores, donde la correlación ha disminuido hasta el 20%, indica que el mercado ya tiene en cuenta esta posibilidad. Si la relación entre los gastos de capital y la generación de ingresos se debilita, toda la infraestructura podría enfrentar un período de reevaluación y consolidación.

Para CoreWeave, el catalizador es evidente: a medida que los fabricantes de chips como Nvidia y AMD lanzan arquitecturas de generación futura, la demanda de plataformas de nube de propósito y alta eficiencia aumentará drásticamente. Para Atlassian, el catalizador es su propio giro hacia herramientas de productividad de IA. El crecimiento explosivo en su pipeline comercial, conLos ingresos comerciales de los Estados Unidos han aumentado un 121% en comparación con el año anterior.Reparto la mirada entre modelos de ventas de alto rendimiento de socios como Palantir. El objetivo será escalabilidad de este modelo para capturar la próxima ola de adopción de software de IA. El camino está establecido, pero el viaje será definido por estos señales próximas.