Tres acciones relacionadas con la inteligencia artificial que podrían registrar crecimientos del 200% o más para el año 2030: un análisis de capacidad de ampliación

La oportunidad que se presenta no es de tipo incremental, sino fundamental. Se proyecta que el mercado mundial de inteligencia artificial crecerá enormemente.371.71 mil millones de dólares en el año 2025A una cifra asombrosa de 2.4 billones de dólares para el año 2032, con un crecimiento anual compuesto del 30.6%. Esto no es simplemente un ciclo tecnológico; se trata de la infraestructura digital necesaria para el próximo decenio en el ámbito empresarial. Para los inversores que buscan crecimiento, el sector clave es el software, donde las acciones son las más escalables. Se prevé que el segmento del software de inteligencia artificial llegará a alcanzar…467 mil millones de dólares para el año 2030.Creciendo a un ritmo anual del 25%. Dentro de este contexto, la inteligencia generativa es el sector con el crecimiento más rápido, con una tasa de crecimiento acumulado del 34.5%. Esto promete aumentar su porcentaje de ingresos a medida que la adopción empresarial se vuelve más habitual.

Esta enorme plataforma de inteligencia artificial se abre paso gracias a un cambio fundamental en cuanto a la accesibilidad. Plataformas nativas de la nube como Microsoft Azure OpenAI, AWS Bedrock y Google Vertex AI han reducido significativamente los obstáculos para que las empresas puedan utilizar esta tecnología. Al ofrecer modelos de aprendizaje preentrenados y API escalables, estas plataformas eliminan la necesidad de que cada empresa construya su propio equipo de ciencia de datos desde cero. Esta democratización es clave para lograr escalabilidad. Permite que empresas pequeñas y medianas adopten la inteligencia artificial de nivel empresarial para aplicaciones como la automatización del soporte al cliente y la detección de fraudes. De este modo, la inteligencia artificial pasa de ser una capacidad de nicho a convertirse en una herramienta comercial estándar. El resultado es un mercado donde el crecimiento se ve acelerado por un número mayor de usuarios, lo que impulsa aún más a las plataformas que pueden captar esta demanda distribuida.

Stock #1: Snowflake (SNOW) – El dispositivo para habilitar la nube de datos.

Snowflake es el componente esencial para la revolución de la inteligencia artificial. A medida que las empresas reconstruyen sus sistemas de almacenamiento de datos para entrenar modelos y implementar funcionalidades, su plataforma basada en la nube para el manejo y compartición de datos se convierte en una herramienta fundamental. El director ejecutivo Sridhar Ramaswamy lo describe claramente: “A medida que todas las empresas se adaptan a la era de la inteligencia artificial, Snowflake sigue siendo el eje central de esta revolución”. El papel de esta empresa es fundamental: más datos útiles para los modelos de inteligencia artificial significan una mejor inteligencia artificial. Snowflake proporciona un lugar seguro donde organizar y compartir dichos datos.

El crecimiento de la empresa es robusto y continúa acelerándose. En su tercer trimestre fiscal, los ingresos aumentaron.Un aumento del 29% en comparación con el año anterior, hasta los 1.21 mil millones de dólares.Lo que es aún más revelador es la información proporcionada por el uso real de la empresa: la dirección informó que se había alcanzado un nivel de ingresos de 100 millones de dólares, algo que está relacionado directamente con los datos generados por la IA. Dado que Snowflake opera bajo un modelo basado en el consumo de recursos, esto refleja una adopción real en entornos de producción, no solo en proyectos piloto. Esto posiciona a la empresa como un pilar fundamental para las estrategias de datos y IA de sus clientes, con una larga trayectoria de crecimiento sostenible.

El modelo de negocio en sí es un verdadero motor de escalabilidad. Con un margen bruto del 65.96 %, Snowflake opera con ese perfil de alto margen típico de las plataformas de software puramente dedicadas a servicios de software. Sus ingresos recurrentes, basados en suscripciones, proporcionan visibilidad y un flujo de efectivo predecible, lo cual es crucial para financiar los trabajos de capacitación en inteligencia artificial que requieren una gran inversión de capital. Esta combinación de aumento de los ingresos y rentabilidad excepcional es el sello distintivo de un negocio basado en plataformas escalables.

Sin embargo, a pesar de todas sus fortalezas, la empresa enfrenta un problema en cuanto a su valoración. Con un precio cercano a 17 veces las ventas, su valor es significativamente más alto que el de otros gigantes tecnológicos más diversificados. Este precio refleja una historia de crecimiento que duró una década, lo que reduce las posibilidades de errores. Aunque las dinámicas del mercado son interesantes, la valoración actual podría limitar su rendimiento a corto plazo. Para los inversores que buscan crecimiento, Snowflake representa una clara opción en la carrera por la infraestructura de inteligencia artificial, pero en un mercado donde ya se asume que ese futuro será perfecto.

Stock n.º 2: Un líder en semiconductores (por ejemplo, NVIDIA – NVDA) – El fabricante de chips fundamental.

La revolución de la IA se basa en el silicio, y el líder en esa capa fundamental es, sin duda, el ganador. La industria global de semiconductores está en una trayectoria de crecimiento impresionante; se proyecta que sus ventas aumentarán significativamente.22.5% en 2025Y otro 26.3% para el año 2026. Esto no es simplemente una recuperación cíclica; se trata de una oportunidad de crecimiento a largo plazo, impulsada por la demanda insaciable de hardware especializado para entrenar y ejecutar modelos de IA complejos. Para un inversor que busca crecimiento, esto representa una gran oportunidad para las empresas que puedan suministrar este tipo de hardware.

NVIDIA ha consolidado su posición como el principal fabricante de chips para inteligencia artificial. Esta posición se traduce directamente en ingresos escalables. Sus GPU son el estándar obligatorio para el entrenamiento de grandes modelos de lenguaje y para el procesamiento de datos en centros de datos. No se trata de una ventaja temporal. El ecosistema de la empresa es muy sólido, con una amplia comunidad de desarrolladores y un conjunto de software como CUDA, lo que implica altos costos de interrupción para los clientes. A medida que la complejidad de los modelos continúa aumentando, la necesidad de hardware especializado de NVIDIA solo se incrementará, creando así un marco competitivo duradero que protege sus precios y cuota de mercado.

El modelo de negocio aquí está diseñado para su escalabilidad. Los ingresos provenientes de las cargas de trabajo en centros de datos, que incluyen tecnologías de inteligencia artificial, se han convertido en el principal motor de crecimiento de la empresa, superando con creces las ventas tradicionales de juegos. Este cambio hacia ingresos recurrentes y de alto margen, provenientes de clientes empresariales y del sector cloud, proporciona un camino de crecimiento más predecible y rentable. Las tasas de crecimiento proyectadas para la industria, de dos dígitos, sirven como fuente de ingresos, mientras que la liderazgo tecnológico de NVIDIA asegura que la empresa capture la mayor parte de ese crecimiento.

Sin embargo, el camino no está libre de obstáculos. El sector enfrenta riesgos geopolíticos y tarifarios a corto plazo que podrían perturbar sus complejas cadenas de suministro mundiales. Como se mencionó anteriormente, la inestabilidad geopolítica y las políticas gubernamentales destinadas a llevar la producción de nuevo al país de origen pueden aumentar los costos y crear incertidumbre. Para un activo que cotiza a un precio superior, estos factores externos añaden una capa de volatilidad que los inversores deben tener en cuenta en relación con el crecimiento a largo plazo del negocio. En resumen, NVIDIA se encuentra en el centro absoluto del ecosistema de hardware para inteligencia artificial, y su capacidad de crecimiento está determinada por la expansión explosiva del sector. Los riesgos son reales, pero, por ahora, parecen secundarios frente a la enorme demanda que existe en el mercado.

Stock #3: Un software de IA especializado (por ejemplo, una empresa que desarrolla frameworks de IA generativa) – El motor de monetización del software.

El motor de crecimiento más poderoso en el sector de los software de inteligencia artificial es la inteligencia artificial generativa. Las empresas que desarrollan herramientas para aprovechar esta tecnología están en una posición ideal para lograr un crecimiento explosivo. Se proyecta que el mercado de los software de inteligencia artificial alcanzará…467 mil millones de dólares para el año 2030Creciendo a un ritmo anual del 25%. Dentro de ese rango, la inteligencia generativa es el segmento que crece más rápidamente, con una tasa de crecimiento anual del 34.5%. Ya no se trata solo de chatsbots. La próxima gran transformación consiste en pasar de las interacciones simples con LLM a la utilización de agentes de IA capaces de realizar tareas múltiples de forma autónoma. Esta transición es un factor clave para cambiar los gastos desde aspectos novedosos hacia procesos operativos en áreas como el servicio al cliente, la gestión de la cadena de suministro y el desarrollo e investigación.

Para un inversor que busca crecimiento, lo importante es identificar las empresas que proporcionan los “recursos fundamentales” necesarios para esta nueva tendencia. A medida que las empresas adoptan agentes inteligentes, necesitan software sofisticado para optimizar sus modelos, gestionar su entrenamiento y desplegarlos de manera fiable. Esto crea una gran oportunidad para los proveedores de software de optimización y herramientas de despliegue de modelos. Se trata de negocios basados en licencias de software con altos márgenes y capacidad de escalabilidad. A diferencia de la industria de semiconductores, que requiere mucho capital, el crecimiento de estos negocios se debe a ingresos recurrentes provenientes de suscripciones empresariales, lo que permite una rápida expansión de las ganancias a medida que aumenta la adopción de estos productos.

El modelo de negocio aquí es la forma más pura de escalabilidad del software. Un único programa de optimización puede ser implementado en miles de cargas de trabajo empresariales, con un costo incremental mínimo. Esto permite obtener márgenes de ganancia que pueden superar el 80%, lo que fomenta una reinversión agresiva en I+D y ventas. La situación es clara: a medida que la inteligencia generativa avanza desde proyectos piloto hacia operaciones empresariales fundamentales, la demanda por estos herramientas aumentará significativamente. Las empresas que poseen las plataformas para crear y gestionar flujos de trabajo autónomos no solo aprovechan la oportunidad que ofrece la inteligencia artificial, sino que también definen su infraestructura tecnológica. Para los inversores, esto representa una apuesta segura en el área de software, que permitirá generar ingresos durante la próxima década de uso de la inteligencia artificial.

Valuación, Catalizadores y Riesgos

El camino hacia un crecimiento de más del 200% para estos líderes en el campo de la IA depende de unos pocos factores críticos y riesgos que determinarán el ritmo de penetración del mercado. El factor más importante en el corto plazo es la comercialización de la IA agente. A medida que la IA generativa pasa de los simples chatbots a agentes autónomos capaces de realizar tareas complejas, el gasto se desvía de lo novedoso hacia las operaciones básicas del negocio. Esta transición, destacada por ABI Research, llevará a la adopción de más servicios empresariales, así como a una mayor utilización de software de optimización y despliegue. Para empresas como Snowflake y otros desarrolladores de software especializado en IA, esto significa un aumento directo en su TAM, ya que sus plataformas se vuelven esenciales para gestionar los datos y los flujos de trabajo de estos nuevos agentes.

Sin embargo, el principal riesgo a corto plazo es la inestabilidad geopolítica que podría perturbar las cadenas de suministro de semiconductores. El crecimiento del sector, que se estima en niveles de dos dígitos, se basa en una red global compleja. Como ya se mencionó, los conflictos reales y las políticas gubernamentales pueden aumentar los costos, retrasar las entregas y generar incertidumbre. Esto representa una amenaza directa para el crecimiento del sector, especialmente para los líderes en el campo de los semiconductores. Aunque la demanda a largo plazo es innegable, estos factores externos añaden volatilidad que podría disminuir temporalmente los resultados financieros y el estado de ánimo de los inversores.

Para ambos tipos de acciones, la métrica clave que se debe monitorear es la tasa a la que las estrategias de IA empresarial maduran, pasando de proyectos piloto a una implementación generalizada. El crecimiento explosivo del mercado se basa en esta aceleración. Si la adopción se ralentiza o resulta más costosa de lo esperado, la trayectoria de crecimiento de estas empresas de alto rendimiento podría desacelerar. Por el contrario, si la implementación de los casos de uso en producción se realiza más rápido de lo esperado, eso confirmaría la viabilidad de estas empresas y probablemente recompensaría a los inversores que invirtieron con anterioridad.

En resumen, la tesis de que se producirá un crecimiento del 200% o más no está garantizada. Se necesita que el “catalizador” de la IA se haga realidad, y que los factores geopolíticos sigan siendo gestionables. Para los inversores que buscan crecimiento, las cotizaciones actuales ya reflejan el mejor escenario posible. Los próximos años serán una prueba de si se podrán cumplir estas expectativas tan altas.