Las acciones de la IA superan las expectativas: ¿Por qué ahora es el momento adecuado para invertir en ellas?

• Nvidia domina la demanda de chips para inteligencia artificial y el crecimiento de los centros de datos.
• TSMC y Broadcom son los líderes en el área de fabricación y diseño de chips relacionados con la inteligencia artificial.
• Los aumentos en la productividad gracias a la AI son evidentes, pero lleva tiempo para que estos beneficios se conviertan en ingresos reales.
• Los efectos de la IA en el mercado laboral son mixtos. Aún no se han observado desplazamientos a gran escala de personas debido a este fenómeno.
• Las acciones relacionadas con la infraestructura de IA están creciendo a un ritmo más rápido que las empresas líderes en este campo, como Nvidia.

El sector de la inteligencia artificial ha sido una de las principales temáticas de inversión en el año 2026. La demanda de potencia informática, infraestructuras de centros de datos y chips especializados está superando con creces las tendencias de crecimiento tradicionales. Los inversores están cambiando su atención desde los aspectos relacionados con la inteligencia artificial en sí, hacia las infraestructuras que la sustentan. Compañías como NVIDIA, Broadcom y TSMC están ganando cada vez más importancia en este campo. A medida que los gastos en infraestructura de centros de datos ascienden a entre 3 y 4 billones de dólares para el año 2030, las empresas que proporcionan el material y los sistemas necesarios para la implementación de la inteligencia artificial están ganando popularidad más rápido de lo que muchos esperaban.

¿Sigue siendo la inteligencia artificial una opción interesante para el año 2026?

La historia de crecimiento de la IA sigue intacta, pero la narrativa cambia con el tiempo. Aunque empresas como Nvidia siempre han sido consideradas como los principales actores en el auge de la IA, los resultados recientes del mercado han demostrado que hay otros actores más pequeños pero igualmente importantes, como Lumentum, Ciena y Vertive. Estas empresas se especializan en soluciones de red óptica y en sistemas de refrigeración para centros de datos. Son áreas donde la demanda está aumentando rápidamente, ya que se necesita una infraestructura adecuada para soportar la intensidad computacional requerida para el entrenamiento y la implementación de sistemas de IA.

Nvidia sigue dominando el mercado de hardware para la inteligencia artificial, ya que sus GPU son esenciales para las tareas relacionadas con esta tecnología. Las proyecciones futuras de la empresa indican un crecimiento continuo, especialmente en lo que respecta a la demanda en centros de datos. Sin embargo, su valor actual está basado en una expectativa de rendimiento positivo durante un año. Si las proyecciones de gastos de capital para el año 2027 confirman un crecimiento sostenido en el sector de la inteligencia artificial, las acciones de Nvidia podrían volver a valorarse más altamente. La misma lógica se aplica a Broadcom, cuya tecnología de chips de inteligencia artificial está ganando popularidad entre los proveedores de servicios cloud y centros de datos.

¿Por qué algunas acciones relacionadas con la IA tienen un rendimiento superior al resto?

El auge de la infraestructura relacionada con la IA no se limita a las empresas fabricantes de chips. TSMC, la empresa líder mundial en la producción de semiconductores, fabrica la mayor parte de los procesadores de inteligencia artificial. En el cuarto trimestre de 2025, TSMC registró un aumento del 26% en sus ingresos y un incremento del 35% en sus ganancias por acción. Con un coeficiente P/E de 32, que está por debajo del promedio del sector tecnológico, TSMC ofrece un punto de entrada atractivo para los inversores que desean participar en el mercado de la inteligencia artificial, sin tener que pagar precios excesivos.

Alphabet también está remodelando su estrategia de inteligencia artificial. Su modelo de AI, Gemini, cuenta ahora con 750 millones de usuarios mensuales. Además, se espera que una nueva alianza con Apple permita que la próxima versión de Siri funcione mejor. Esto podría generar aproximadamente 1 mil millones de dólares anualmente. Los resultados de Alphabet para el año 2025 muestran un aumento del 15% en los ingresos y un incremento del 34% en las ganancias por acción. Con un precio por acción de 27, parece que Alphabet está valorada de manera inferior en comparación con sus competidores. Por lo tanto, es una opción interesante para los inversores que buscan crecimiento impulsado por la inteligencia artificial, a un precio razonable.

¿Qué deben observar los inversores en los próximos 12 meses?

Aunque la IA es, sin duda, un factor de crecimiento importante, los inversores deben mantener un ojo atento a los riesgos macroeconómicos y regulatorios. En marzo de 2026, Nvidia experimentó una caída del 4.2%, debido a las incertidumbres legales y a la tendencia general del mercado hacia los sectores de energía y materias primas. Esta volatilidad demuestra cuán sensibles son las acciones relacionadas con la IA a las condiciones del mercado y a los riesgos regulatorios. El reciente giro de Nvidia hacia OpenClaw, una plataforma para agentes de IA, también representa una posible competencia con clientes importantes como Amazon y Microsoft.

Más allá de la volatilidad de las acciones, las implicaciones a largo plazo de la adopción de la IA se desarrollan más lentamente de lo que muchos esperan. Un estudio realizado por el National Bureau of Economic Research (NBER) reveló que, aunque la adopción de la IA está muy extendida, los beneficios en términos de productividad aún no se han transformado en ingresos medibles. Los ejecutivos informan sobre mejoras en la eficiencia, pero estas mejoras no se reflejan en los resultados financieros reales. Esto sugiere que el impacto económico de la IA aún se encuentra en una etapa inicial de maduración.

En el mercado laboral, la Reserva Federal no observó una reducción significativa en los anuncios de empleo por parte de las empresas que utilizaban más tecnologías de IA. Aunque los problemas relacionados con la automatización persisten, las pruebas actuales indican que la IA no está causando una deslocalización generalizada del trabajo. En cambio, está remodelando las funciones y roles laborales, pero no las eliminando completamente.

Para los inversores, lo más importante es diversificar sus inversiones a lo largo de toda la cadena de valor del área de la inteligencia artificial. Esto incluye no solo a empresas como Nvidia y Broadcom, sino también a proveedores de infraestructura como TSMC, así como a empresas que desarrollan software, como Palantir. Un portafolio equilibrado de estas empresas permite tener acceso a múltiples aspectos del ecosistema de la inteligencia artificial, reduciendo así el riesgo de depender demasiado de una sola empresa o tecnología.

A medida que la IA continúa evolucionando, es probable que el mercado recompensen a las empresas que puedan escalar sus soluciones, integrar la IA en aplicaciones reales y mantener relaciones estables con los principales actores tecnológicos. Los próximos 12 meses serán cruciales para determinar si estos avances se traducirán en una rentabilidad sostenible y liderazgo en el mercado.