Tres acciones basadas en la inteligencia artificial para un portafolio de crecimiento de 3,000 dólares: buscando escalabilidad en un mercado de 2.4 billones de dólares.

El caso de inversión en IA se basa en una oportunidad enorme y en una etapa temprana de desarrollo del sector. Se proyecta que el mercado mundial crecerá en el futuro.371.71 mil millones de dólares en el año 2025Para el año 2032, este valor podría llegar a los 2,407.02 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 30.6%. No se trata simplemente de un crecimiento gradual; se trata de la transformación de una tecnología de nicho en una herramienta empresarial fundamental en todas las industrias. El motor de este crecimiento es claro: las plataformas nacidas en el mundo de la computación en la nube, desarrolladas por los gigantes tecnológicos, han democratizado el acceso a esta tecnología, eliminando los obstáculos para que incluso las pequeñas empresas puedan utilizarla.

Sin embargo, a pesar de esta amplia adopción, el mercado sigue en su etapa inicial. Una encuesta reciente muestra que, aunque casi nueve de cada diez organizaciones utilizan la IA,La mayoría de ellos todavía se encuentran en la fase de experimentación o pruebas preliminares.La brecha crítica radica en la escalabilidad. Solo el 39% de las empresas informa sobre los efectos del uso de la IA a nivel corporativo. Esto significa que la gran mayoría aún no ha integrado suficientemente la IA en sus procesos, lo que impide obtener resultados financieros significativos. Esto crea una oportunidad enorme para las empresas que puedan proporcionar plataformas y servicios escalables que ayuden a sus clientes a superar esta brecha.

El crecimiento está liderado por segmentos específicos. En el área de la tecnología…El aprendizaje profundo ocupa la posición dominante.Mientras que el segmento de servicios lidera el mercado. Esto indica que el valor real del mercado radica en la plataforma, en su integración y en la aplicación de la IA para resolver problemas empresariales, no solo en los algoritmos subyacentes. Para un inversor que busca crecimiento, lo importante es esto: en un mercado tan grande y en esta etapa tan temprana, solo las empresas que cuentan con plataformas probadas y escalables, además de una posición de mercado sólida, pueden obtener una participación significativa. Ellos son los más preparados para justificar valores de alto crecimiento, ya que disfrutan de una expansión de varias décadas.

Stock 1: Palantir Technologies (PLTR) – La plataforma escalable para el desarrollo de aplicaciones.

La historia de Palantir es el ejemplo típico de una plataforma de crecimiento en el ámbito de la inteligencia artificial. Su segmento comercial ha registrado múltiples trimestres con resultados superiores a los esperados.Crecimiento superior al 50%Se trata de un modelo escalable que permite aumentar rápidamente los ingresos, tanto de clientes existentes como de nuevos clientes. No se trata simplemente de un crecimiento en las ventas; se trata de una expansión impulsada por el fortalecimiento de las relaciones con los clientes.Tasa de retención de ingresos netos del 134%Los clientes existentes continúan comprando más productos.

El motor detrás de esta escalabilidad es su “profundidad de acción” única. A diferencia de los herramientas tradicionales de inteligencia empresarial, que requieren conjuntos de datos completos y limpios, la plataforma de Palantir puede operar eficazmente con información fragmentada o incompleta. Esta capacidad, que se denomina razonamiento utilizado en la toma de decisiones, constituye un punto clave de ventaja competitiva. Su Plataforma de Inteligencia Artificial integra la IA generativa con los flujos de trabajo operativos. Además, su grafo de conocimientos, Ontología, proporciona contexto que reduce las “hallucinaciones” causadas por la IA. Los recientes mejoramientos, como la implementación de ingenieros con capacidades de IA y el uso de Ontología en los dispositivos de punta, están acelerando la implementación de la plataforma, reduciendo los ciclos de venta y permitiendo una entrada rápida de los clientes en el sistema.

El mercado ha recompensado esta ejecución. Las acciones de Palantir han superado con creces el rendimiento del índice S&P 500 durante los últimos tres años. Este aumento comenzó en 2023, con un incremento del 167%, y continuó en 2024, con un aumento del 340%. Este impulso refleja expectativas elevadas de aceleración continua en el futuro. La valoración actual de las acciones indica que Palantir está posicionada para aprovechar las oportunidades en un mercado valorado en 2.4 billones de dólares. El riesgo es que la alta valoración de las acciones no permite errores. La empresa debe seguir expandiendo su segmento comercial y cumplir con sus promesas, para justificar su precio elevado.

Stock 2: Microsoft (MSFT) – El beneficiario del ecosistema integrado

Para un inversor que busca crecimiento, Microsoft representa el mayor beneficiario de la adopción de la inteligencia artificial en sus procesos empresariales. Su estrategia no consiste en construir una nueva plataforma desde cero; más bien, trata de integrar la inteligencia artificial profundamente en sus ecosistemas existentes. Esto permite una penetración en el mercado más eficiente y sin muchos obstáculos, gracias a su amplia base de usuarios.

Los resultados financieros muestran que esta integración ya está contribuyendo al aceleramiento del crecimiento de la empresa. En el último trimestre…Los ingresos provenientes de Azure y otros servicios en la nube aumentaron un 31%.De esos 13 puntos de crecimiento, 13 se deben directamente a los servicios de IA. Estos servicios, a su vez, han crecido un 157%. No se trata de una línea de productos especializada; más bien, es el factor clave que impulsa el segmento de crecimiento más rápido de la empresa. La empresa está expandiendo su infraestructura de IA, incluso a pesar de las presiones que esa inversión genera en las márgenes brutas. Esto indica que la empresa está apostando por su dominio futuro.

El verdadero punto fuerte de esta solución es su integración perfecta de los productos. Las funcionalidades de IA se han integrado en las herramientas de Office 365, Dynamics y otras soluciones empresariales. Esto significa que los clientes no necesitan adoptar una nueva plataforma ni cambiar sus procesos de trabajo para beneficiarse de estas ventajas. Simplemente, obtienen herramientas más potentes y eficientes. Este modelo de integración aprovecha la incomparable capacidad de Microsoft para llegar a un gran número de usuarios, convirtiendo así su amplia base de usuarios en un canal de ventas integrado para las capacidades de IA.

La disciplina financiera contribuye a este crecimiento. La empresa recientemente completó un…Programa de recompra de acciones por valor de 60 mil millones de dólaresAdemás, se han otorgado otros 60 mil millones de dólares, lo que demuestra una gran confianza en la forma en que se asigna el capital de la empresa. Este programa, junto con los aumentos constantes en los dividendos, asegura que los retornos para los accionistas se mantengan, incluso cuando la empresa invierte una gran cantidad de recursos en tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial. El constante aumento del valor de las acciones de la empresa, superando tanto al S&P 500 como al sector tecnológico en general durante los últimos cinco años, refleja este enfoque equilibrado.

En resumen, lo importante es la escalabilidad, gracias a la omnipresencia de las tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial. Microsoft no está buscando un nuevo mercado, sino que intenta ganar una mayor participación en el mercado actual de software empresarial, haciendo de la inteligencia artificial una herramienta “invisible”. Este modelo de ecosistema integrado proporciona un motor de crecimiento sostenible y con altos márgenes de ganancia, algo que los competidores que se limitan a ofrecer solamente productos tradicionales tienen dificultades para replicar.

Stock 3: NVIDIA – El proveedor de infraestructura con ambición en cuanto a plataformas.

La dominación de NVIDIA se basa en una verdad sencilla y poderosa: la empresa proporciona el combustible necesario para la revolución en el área de la inteligencia artificial. Los resultados más recientes de la compañía destacan su posición única como proveedor de infraestructura para este campo. En su tercer trimestre, NVIDIA informó que…Ingresos registrados de 57,000 millones de dólaresCon su centro de datos, que constituye el corazón de la implementación de tecnologías de IA, NVIDIA logró un aumento en sus ingresos de 51,2 mil millones de dólares, lo que representa un incremento del 66% en comparación con el año anterior. Este no es simplemente un crecimiento normal; se trata de una expansión líder en el mercado. Esto ha permitido a NVIDIA…Supera a Samsung Electronics en ingresos por 53 mil millones de dólares.Solo en el año 2025, la empresa se convierte en la ganadora indiscutible en la carrera de los semiconductores. Los procesadores de inteligencia artificial representan ahora ingresos por valor de más de 200 mil millones de dólares. Se prevé que los gastos en infraestructura relacionada con la inteligencia artificial superarán los 1.3 billones de dólares en el año 2026.

Sin embargo, para un inversor que busca el crecimiento, la situación está evolucionando más allá de la mera inversión en capital de operación. El mercado está cambiando. Como señala Goldman Sachs…Los inversores han abandonado las empresas de infraestructura relacionadas con la inteligencia artificial, dado que el crecimiento de sus ganancias operativas se encuentra bajo presión, y los gastos en capital de operación se financian con préstamos.Esto crea una necesidad estratégica para NVIDIA: obtener más valor de su ecosistema. La empresa está expandiéndose activamente más allá de los chips, hacia el área del software y las plataformas. Su objetivo es atraer a más desarrolladores y ganar una mayor participación en el mercado económico. Se trata, en resumen, de pasar de ser un proveedor de productos básicos a una plataforma que facilita el desarrollo de aplicaciones.

La magnitud de esta oportunidad es impresionante. Se proyecta que los gastos en infraestructura de IA alcanzarán los 1.3 billones de dólares el próximo año. El mercado total que puede ser atendido es enorme. La tarea de NVIDIA es asegurarse de que su propia trayectoria de crecimiento no llegue a su punto máximo cuando los ciclos de inversión en capital fijo se vayan madurando. La respuesta para esto es adoptar una estrategia de desarrollo orientada a la creación de software y plataformas integradas. Al construir una red de seguridad alrededor de su comunidad de desarrolladores y las herramientas que utilizan, NVIDIA puede pasar de ser un empresa que invierte mucho en capital fijo, a convertirse en una empresa con altos márgenes de ganancia y ingresos recurrentes. Esta evolución es crucial para mantener su valor premium y aprovechar las oportunidades en la próxima fase del mercado de la inteligencia artificial.

Construcción de portafolios y catalizadores orientados al futuro

Para un portafolio de crecimiento de $3,000, cuyo objetivo es lograr escalabilidad en el mercado de la inteligencia artificial, que tiene un valor total de $2.4 billones, la asignación de recursos debe reflejar un enfoque equilibrado entre los tres sectores clave: plataformas puramente tecnológicas (Palantir), ecosistemas integrados (Microsoft) y proveedores de infraestructura (NVIDIA). Un punto de partida recomendable sería una distribución del 40% en Palantir, 30% en Microsoft y 30% en NVIDIA. Esto permitirá que el portafolio se oriente hacia la plataforma más escalable, manteniendo al mismo tiempo una exposición significativa a los proveedores de soluciones de inteligencia artificial y a los proveedores de infraestructura fundamental. Lo importante es utilizar esta asignación como punto de partida, ajustándola a medida que evolucionen las condiciones del mercado.

El catalizador principal de toda esta tesis es la aceleración mensurable en el escalado de la inteligencia artificial, más allá de los proyectos piloto. El último estudio de McKinsey sirve como un recordatorio contundente de la brecha actual: mientras que…Casi nueve de cada diez encuestados indican que sus organizaciones utilizan regularmente la inteligencia artificial.Solo el 39% de las empresas informa sobre los efectos del EBIT a nivel corporativo. La señal prometedora que merece atención es el aumento en el porcentaje de organizaciones que logran este impacto en toda la empresa. Cuando más empresas pasen de la fase de experimentación a la implementación operativa de la IA para impulsar el crecimiento e la innovación, esto validará los modelos de integración y plataformas desarrollados por PLTR y MSFT. Además, indica que los gastos de NVIDIA en infraestructura están dando como resultado resultados comerciales tangibles. Este cambio sería la prueba más clara de que el mercado está pasando de la etapa de especulación a una etapa de obtención de valor sostenible.

El riesgo más significativo para la trayectoria de crecimiento del portafolio es la disrupción tecnológica que proviene del sector de chips de IA en China. Como señala una de las predicciones…El sector de los chips de inteligencia artificial en China logrará avances significativos, lo que sentará las bases para el eventual declive del dominio global de Nvidia.Aunque la posición actual de NVIDIA es impresionante, un esfuerzo conjunto por parte de los competidores chinos podría desafiar su poder de fijación de precios y su cuota de mercado a medio plazo. Se trata de un riesgo geopolítico a largo plazo que podría presionar el valor de mercado de NVIDIA, y, por consiguiente, el rendimiento del portafolio en general.

Por último, los inversores son cada vez más selectivos en cuanto a la asignación de su capital. La diferencia en el rendimiento de las acciones demuestra que…Los inversores han abandonado las empresas dedicadas a la infraestructura de IA. En estas empresas, el crecimiento de los ingresos operativos se ve presionado, y los gastos en capital de operación se financian con préstamos.El portafolio debe estar atento a cualquier cambio en la eficiencia de la asignación de capital. Las empresas que puedan demostrar una clara relación entre sus inversiones en IA y el crecimiento de sus ingresos, como el modelo integrado de Microsoft, recibirán recompensas. En cambio, aquellas empresas que solo invierten en gastos no rentables, sin un camino claro hacia la rentabilidad, podrían enfrentar presiones continuas. Esta dinámica destaca la importancia que tienen el ecosistema y la plataforma en el portafolio, ya que estas son más capaces de aprovechar los beneficios de la tecnología de IA a medida que esta se vuelve más madura.