Gastos en Infraestructura y Plataformas de IA: el Motor de crecimiento para los proveedores establecidos a lo largo de 2026

La historia de crecimiento del software corporativo en 2026 no se basa en nuevos recursos, sino en una reasignación masiva de los recursos existentes. La escala es asombrosa: los líderes corporativos esperan una media deCreación de un 75% de presupuesto en LLMs durante el próximo añoEsto no es un aumento marginal, es una transformación fundamental donde los presupuestos de IA se han graduado de las líneas de "fondo de innovación" a las costas operativas básicas. El mecanismo es claro y brutal. Como señaló un CIO, la cantidad que se invirtió en IA en 2023 está invirtiendo ahora en una semana. Para financiar este aumento, los CIOs están cortando a los softwares de bajo retorno de inversión, lo que significa que el crecimiento del presupuesto es modesto.

Las matemáticas revelan la presión. Mientras el gasto total de software se espera que crezca15.2% en el año 2026Una gran proporción de esto se ve afectado por los aumentos de precio. Los directores de TI reservan el 9% del presupuesto IT para los aumentos de precio de los servicios ya existentes. Esto deja alrededor del 6% para la verdadera gira de nuevas adquisiciones. Casi todo este presupuesto restante fluye hacia la inteligencia artificial. Esto crea una dinámica de ganador toma, ya que los proveedores establecidos que pueden captar este presupuesto repartido verán un crecimiento explosivo, mientras que aquellos que no lo pueden se quedarán atrás.

La conversión es también un pivote estratégico del "construir" al "comprar". Después de una ola de POCs internos fallidos, las empresas ahora están enfocadas en soluciones comerciales de oficina de referencia para un valor predecible. Esto favorece a las plataformas establecidas con la profundidad de integración y el resultado de inversión probado. El punto final es que la gasto en IA se está convirtiendo en el único presupuesto de crecimiento importante. Para los proveedores establecidos, la oportunidad es hacer que se convierta en el proveedor que se viene a lo largo, no el que está robando.

La construcción de la infraestructura de IA: un mercado valorado en más de 23 mil millones de dólares.

El verdadero motor de la IA no solo es el software, sino también los hardware físicos que la aportan. Solo el mercado de software de infraestructura de IA se espera que crezca de casi $60 mil millones del año pasado aCasi 230 mil millones de dólares en el año 2026.No se trata de una expansión de nicho; se trata de una reconfiguración fundamental de la capacidad de computación global. El motor es claro: los hiperescalamistas de IA planean gastar más en centros de datos en 2026 que nunca en su vida. Este crecimiento sin precedentes de gastos de capital es el combustible directo para toda la pila de IA.

Para las principales empresas que mandan en hardware, esto es una oportunidad enorme, que se puede aplicar en gran medida. Los principales beneficiados serán las empresas que dominan en tecnología y las soluciones de todo el ecosistema. Nvidia, Broadcom y AMD están bien posicionados para captar este tipo de gasto. El liderazgo de Nvidia se basa en la tecnología de los GPUs superiores y un equipo de software completo, una combinación que lo ha convertido en el socio indispensable para construir la IA. A pesar de los problemas de suministro, su plataforma de Rubin tiene como objetivo mantenerse en la posición dominante. AMD está creciendo como una opción viable, con su ecosistema de software que está creciendo a un ritmo explosivo, mientras que Broadcom está dejando claro su plan de diseñar chips personalizados para los gigantes de la nube. El punto es que el mercado de hardware es una arena en la que solo la empresa más fuerte puede ganar, y estas grandes empresas tienen la tecnología y el tamaño para poder hacerlo.

Escalabilidad de la plataforma: La ventaja de comprar, en lugar de construir algo por uno mismo.

La transformación de la empresa hacia la creación de IA específica y la compra de software comercial está creando una vía poderosa y escalable de crecimiento para los proveedores establecidos. No se trata solo de vender más licencias; se trata de incorporar la IA en el núcleo de las operaciones comerciales, transformando las plataformas existentes en motores de miles de millones de dólares. El mercado total accesible de estas plataformas se está expandiendo dramáticamente. Por ejemplo, la categoría de software de aplicación de IA, que abarca plataformas de CRM, ERP y productividad de fuerza laboral, se estima que crecerá aMás de triple, a casi $270 mil millonesPara el año 2026, esta será la nueva plataforma de TAM para empresas como ServiceNow. Esta plataforma va más allá de la gestión de servicios de TI, pasando a abarcar también el área del servicio al cliente, basado en inteligencia artificial. De este modo, el mercado al que puede llegar esta plataforma se expandirá a los 275 mil millones de dólares para el año 2026.

Los catalizadores de esta aceleración son claros. Las empresas están pasando por arreglos internos fallidos de pruebas y ahora están centradas en la mejora de los sistemas de la antigüedad. A medida que la IA se integra en las operaciones cotidianas, los motores clave son las empresas con modelos de ingresos recurrentes sólidos y aquellas que están actualizando activamente la infraestructura obsoleta. Esto crea un flujo de crecimiento predecible y de alto margen. Según los analistas, el crecimiento de los ingresos de software podría acelerarse de nuevo este año ya que las empresas continúan gastando después de las distracciones del pasado debido a la IA. El mecanismo es simple: los ciclos de actualización y la sustitución de los sistemas antiguos son los principales motores de la adopción de la IA.

Esta inyección estratégica de “fabricar” a “comprar” es el inflexión crítico. Después de una ola de POC internos fracasados, los CIOs optan por soluciones comerciales off-the-shelf para una implementación más predecible y un valor de negocio. Ello favorece a vendedores establecidos con una integración profunda, una rentabilidad demostrada y la capacidad de todo el ecosistema sobre las soluciones punto de nicho. El resultado es una dinámica de ganador prende, donde la captura de mercado se acelera. Para las plataformas establecidas, es una oportunidad de ser las empresas que se quedan con el mejor negocio, no de las que roban los negocios. Incluyendo la IA en sus ofertas principales, estas compañías están escalando su crecimiento capturando una mayor porción de presupuesto de IA que ahora es el único presupuesto de crecimiento que importa.

Impacto financiero y factores que determinan la valoración de una empresa

El cambio en el presupuesto se traduce directamente en un importante motor de crecimiento de ingresos para los proveedores de software establecidos. Este mecanismo es duradero y predecible: a medida que la inteligencia artificial se integra en las operaciones diarias, esto impulsa la renovación de sistemas, actualizaciones y la sustitución de los sistemas antiguos. No se trata de una compra única; se trata de un ciclo continuo que contribuye al desarrollo de modelos de ingresos recurrentes. Como señala Gil Luria de D.A. Davidson, la oportunidad radica en las empresas que se benefician de esta adopción continua de la tecnología.Las ventas de software podrían reanuncar su crecimientoEste año, para los proveedores que ofrecen modelos de SaaS con altos márgenes, esto crea una vía escalable para expandir su mercado total objetivo. Esto se puede ver en el caso de ServiceNow, que ha adoptado soluciones basadas en inteligencia artificial para mejorar sus servicios de atención al cliente.

Pero esta trayectoria fundamental de crecimiento se enfrenta a un actual viento contrario en el mercado. El sentimiento de inversionistas ha cambiado a negativo, con una rotación clara de los nombres de las empresas de tecnologías de gran tamaño. La acción de Microsoft, por ejemplo,Se alcanzó un mínimo en seis meses.Al comienzo de la semana, una señal de una débil capacidad de funcionamiento a corto plazo. El mercado se ha centrado en el potencial de la IA causante de abandono de la industria y ha ocultado el crecimiento estable y generador de efectivos de los programas establecidos, lo que ha causado una depreciación de las valoraciones de muchos de los jugadores.

El posible catalizador para un reajuste en las valoraciones de las empresas es un cambio en la atención que los inversores prestan al flujo de caja y al crecimiento sostenible de las empresas. A medida que el ciclo de entusiasmo por la tecnología de IA se calme, el mercado podría comenzar a reconocer que la IA no está reemplazando, sino que, por el contrario, está mejorando el rendimiento de los softwares empresariales tradicionales. Esto podría mejorar las valoraciones de las empresas que demuestren una integración clara con la tecnología de IA, y que tengan la capacidad de obtener precios más altos por sus servicios. En resumen, aunque el sentimiento general a corto plazo es negativo, la situación actual de crecimiento de las empresas estable es muy positiva. Estas empresas están en posición de captar una mayor parte del presupuesto dedicado a la tecnología de IA, que ahora es el único presupuesto importante para el crecimiento de las empresas.

Catalizadores, Riesgos y Lo que Hay que Ver

La tesis del fuerte crecimiento para los vendedores de software estable se basa en unos pocos acontecimientos a corto plazo. El catalizador principal es una aceleración visible en el crecimiento de los ingresos trimestrales. A medida que aumenten los gastos en inteligencia artificial, esperamos que las empresas de software registren resultados más positivos en cuanto a sus ingresos. Esto demuestra que el presupuesto asignado a la innovación está realmente fluyendo hacia sus fondos. Esta es la primera prueba concreta de que la estrategia de “compra, no construir” está dando resultado.

El indicador clave de monitorizar es el ritmo de la realocación de presupuesto de inteligencia artificial frente a la creación de un presupuesto nuevo. El actual montaje es estrecho:En aproximadamente el 9% del presupuesto de TI, se destina dinero a los aumentos de precios., dejando una banda ancha para nuevos gastos. Si el crecimiento restante del presupuesto disminuye, sería un signo de que el mercado está cerca de la saturación. Las pruebas sugieren que el presupuesto de IA es el único presupuesto de crecimiento que importa, pero su tamaño es limitado. Una desaceleración desafiaría la narrativa de escalabilidad y forzaría a los proveedores a competir más por una reducción de la bolsa de nuevos dólares.

El riesgo principal radica en la ejecución de las decisiones tomadas. Los directores de tecnología ya no se limitan a comprar tecnologías; también deben justificar esa decisión. Como señala uno de los ejecutivos,CIOs deberán desarrollar un playbook de valores empresariales de inteligencia artificial, con modelos expansionados de rentabilidadEsto establece un alto requisito para los vendedores. Deben proporcionar un valor medible: aumentos claros en la eficiencia, aceleración del crecimiento o innovaciones que realmente sean beneficiosas. La era de pagar por lo que es potencial ya ha terminado; ha comenzado la era de pagar por aquello que ya ha sido demostrado como efectivo.

La última palabra es que mientras la tesis estructural es robusta, el éxito depende completamente de que los proveedores lo entreguen. El mercado recompensará a quienes pueden demostrar que su software es la plataforma esencial y de alto rendimiento que posibilita la transformación de IA, no simplemente un centro de costos. Observa la aceleración de los ingresos, monitorea la gestión de presupuesto y escucha a los CIOs que hablan acerca de la ROP. Estas son las señales que confirmarán si el motor de crecimiento realmente está funcionando.