Por qué la infraestructura de IA y la atención médica son los ganadores de alta convicción de BofA en 2026

A medida que se aproxima el año 2026, los inversores están dirigiendo su atención cada vez más hacia sectores preparados para prosperar en un entorno de alto gasto de capital (capex). La última investigación del Bank of America (BofA) pone de relieve una estrategia de giro hacia la infraestructura de IA y la atención médica, posicionando a estas industrias como apuestas de alto riesgo a medida que avanza la dinámica del mercado. Este análisis explora la lógica detrás de la perspectiva de BofA, enfocándose en la rotación del sector y las oportunidades de valoración en un panorama definido por un capex agresivo y una transformación tecnológica.

Infraestructura de IA: el punto medio de una revisión informática global

BofAInforme de las "10 principales ideas acerca de acciones de EE. UU." del primer trimestre de 2026identifica la infraestructura de IA como una piedra angular de su tesis de inversión, marcando el año 2026 como el centro de una revisión de la infraestructura informática global. Este cambio se está impulsando por la demanda exponencial de semiconductores avanzados, centros de datos y capacidades de computación en la nube para respaldar la adopción de IA en todas las industrias.De acuerdo con el informe, compañías comoNvidia,BroadcomyInvestigación LamSon fundamentales para esta transición, ya que proporcionan el hardware y las herramientas que permiten a las empresas escalar las aplicaciones de IA.

El entorno de alto costo de capital potencia el atractivo de la infraestructura de IA. A medida que las empresas y los gobiernos inviertan mucho en la construcción de sistemas informáticos de próxima generación, el sector estará en posición de beneficiarse del crecimiento sostenido de los ingresos y la expansión de los márgenes. El equipo de investigación mundial de BofA señala que el gasto de capital relacionado con la IA no es solo una tendencia de corto plazo, sino un cambio estructural,con el gasto mundial en infraestructura de IA previsto para rebasar las inversiones tradicionales en TIEsto crea un terreno fértil para la rotación del sector, dado que el capital fluye hacia empresas que cuentan con ventajas claras en materia de hardware, software y gestión de datos.

Atención de la salud: un crecimiento orientado al valor en una era de incertidumbre post-política

Mientras que la infraestructura de IA captura la imaginación de los inversores en crecimiento, la estrategia del sector de la salud de BofA para 2026 es igualmente convincente. La firma destaca el cuidado de la salud como una oportunidad de "crecimiento orientado al valor",Enfatizando valoraciones atractivas y catalizadores clínicosUna de las razones principales de este optimismo es la relajación de los excesos reguladores, en particular la propuesta atascada de fijación de precios de medicamentos de la "nación más favorecida", que había afectado la confianza de los inversionistas.De acuerdo con el análisis.

En un contexto de alto capex, la atracción de la sanidad radica en su doble papel de sector defensivo y beneficiario de la innovación. BofA anticipa una fuerte actividad de fusiones y adquisiciones a medida que los proveedores se consolidan para fortalecer los balances y escalar las operacionesde acuerdo con las tendencias de la industriaEsta tendencia se enmarca en temáticas económicas más amplias, entre ellas la necesidad de eficiencia en la asignación de capital ante el incremento de los niveles de rentabilidad. Empresas comoMerck,Cigna, yFarmaceúticos de vérticeSe destacan por su capacidad de generar ganancias crecientes mientras navegan por un entorno de bajo riesgo políticocomo se señaló en la investigación de BofA.

Oportunidades de rotación y valoración sectorial

La interacción entre la infraestructura de IA y la atención médica representa un cambio estratégico más amplio en el año 2026. Mientras que los mercados se ajustan a las altas cotizaciones de las acciones tecnológicas tradicionales, los inversores están cambiando hacia sectores con una visibilidad de ganancias más clara y un potencial de crecimiento a largo plazo. La investigación de BofA subraya que la infraestructura de IA ofrece la escalabilidad de la tecnología con los beneficios tangibles del gasto industrial de capital, mientras que la atención médica ofrece un equilibrio entre estabilidad e innovacióncomo se detalla en la perspectiva de la empresa.

Las oportunidades de valoración de los activos se manifiestan especialmente en el sector de la atención de salud, donde años de incertidumbre regulatoria han creado oportunidades. A medida que los riesgos de las políticas disminuyen, el sector está listo para actualizarse con la evaluación, especialmente a medida que los avances clínicos y los diagnósticos impulsados por IA liberan nuevas fuentes de ingresos.según los análisis de mercado.Entre tanto, la prima de valoración de la infraestructura de IA se justifica por su rol en la habilitación de la próxima fase en la transformación digital, una narrativa respaldada por BofAprevé un crecimiento económico mundial más fuerte del esperado en 2026.

Conclusión

Las apuestas de alto riesgo de Bank of America en la infraestructura de IA y la atención de salud para 2026 se fundamentan en una comprensión matizada de la rotación del sector y la asignación de capital. En un entorno de alto gasto de capital, estas industrias representan no solo el crecimiento, sino también la resiliencia: la infraestructura de IA como motor del progreso tecnológico y la atención de salud como un sector que se equilibra hacia el valor. Para los inversores, la conclusión clave es clara: alinearse con estos temas ofrece un camino para capitalizar tanto los vientos de cola macroeconómicos como los catalizadores específicos de la industria.