La próxima frontera de la IA: La enorme oportunidad de crecimiento en software desarrollado con tecnologías de inteligencia artificial.

El sector de software está en una fase de corrección profunda. La cartera iShares Expanded Tech-Software ETF ha bajado más del 27% con respecto a su punto más alto reciente. Esta caída se ha acelerado a principios de 2026. Lo que motiva esta situación es un miedo común: el temor de que la inteligencia artificial pueda automatizar los procesos tradicionales basados en servicios SaaS. Los inversores están preocupados de que los clientes puedan crear sus propias soluciones utilizando herramientas de empresas como Anthropic. También existe la preocupación de que nuevas startups basadas en la inteligencia artificial puedan desbloquear posiciones entre los actores establecidos del mercado. La situación actual es muy negativa; los analistas señalan que el sector está “extremadamente sobrevendido”.

Sin embargo, este caos en el mercado de software heredado ocurre al mismo tiempo que un crecimiento masivo y paralelo. El mercado de inteligencia artificial para empresas está en pleno auge; su volumen de negocios ha aumentado significativamente.De 1.7 mil millones a 37 mil millones desde el año 2023.Eso representa un aumento del 3.2% en comparación con el año anterior. Ahora, esta categoría de software ocupa el 6% del mercado global de SaaS. Además, su crecimiento es más rápido que el de cualquier otra categoría de software en la historia. La principal pregunta que se plantea ahora es cómo aprovechar este mercado emergente y vasto.

Este cambio es de carácter estructural. Se trata de un paso hacia…“Software como servicio” se convierte en “Servicios como software”.En este nuevo paradigma, las soluciones de IA se venden en función de los resultados tangibles que ofrecen, y no en función del número de sesiones o asientos que se pueden ofrecer. Esto cambia completamente el enfoque económico, creando nuevas oportunidades de crecimiento para las empresas que pueden generar valor comercial medible. Para los inversores, la situación es clara: la corrección en los modelos tradicionales de software destaca la vulnerabilidad de estos modelos. Por otro lado, el crecimiento explosivo en los gastos relacionados con la IA indica una gran oportunidad sin explotar en servicios basados en la inteligencia artificial. El mercado está preparándose para la disrupción, pero la demanda subyacente por soluciones impulsadas por la inteligencia artificial es innegable.

Escalabilidad y TAM: Las minas de oro del crecimiento

La verdadera oportunidad de crecimiento radica en mercados específicos, donde los software basados en IA pueden lograr tanto escalabilidad como una ventaja competitiva duradera. Sistemas empresariales complejos como ERP y CRM se consideran verdaderas “minas de oro” para el crecimiento. Estas plataformas se basan en datos exclusivos y reglas comerciales complejas, lo que hace que los modelos genéricos de IA no puedan replicarlas. Esto crea una ventaja natural para los sistemas basados en IA. A medida que las agentes de IA se vuelven más avanzadas, no solo automatizarán tareas individuales dentro de estos sistemas, sino que también coordinarán todo el flujo de trabajo entre múltiples plataformas. De esta manera, las agentes de IA pasarán de ser simplemente herramientas de automatización a convertirse en el sistema nervioso central de las operaciones empresariales.

Esta evolución ya está en curso. El mercado se está transformando hacia una federación de servicios de flujo de trabajo en tiempo real, que pueden aprender y adaptarse continuamente. Esta transformación probablemente introducirá nuevas plataformas escalables, que se integran con los agentes de IA existentes. El modelo económico también cambiará: las suscripciones y los precios basados en el número de usuarios darán paso a enfoques híbridos que combinan el uso y los costos basados en los resultados obtenidos. Esto redefinirá el mercado total, ampliándolo al capturar valor de aquellos procesos de trabajo que antes eran ineficientes o separados entre sí.

La escala de este ecosistema emergente es impresionante. Para el año 2025, más de…70,000 start-ups dedicadas a la inteligencia artificial operan a nivel mundial.Las empresas basadas en la inteligencia artificial representaron más del 70% de toda la actividad de capital de riesgo en el primer trimestre de ese año. Estas startups construyen empresas que utilizan tecnologías de IA desde el principio, en lugar de adaptar modelos antiguos. Los resultados son impresionantes: las startups basadas en la inteligencia artificial logran un ingreso de 3.48 millones de dólares por empleado, una cifra seis veces mayor que la de otras empresas SaaS. Además, estas startups operan con equipos que son un 40% más pequeños. Esta eficiencia es característica de un modelo escalable y de alto crecimiento.

En resumen, el camino hacia la dominación está claro. La enorme cantidad de datos no sirve para reemplazar todo el software, sino más bien para capturar aquellos procesos complejos y de alto valor, donde los datos y las reglas constituyen un factor importante para ganar ventajas competitivas. La proliferación de startups basadas en la inteligencia artificial, que operan con eficiencia sin precedentes, indica que se está formando un ecosistema amplio y escalable. Para los inversores, lo importante es centrarse en las empresas que puedan manejar los datos en estos mercados críticos y desarrollar plataformas que permitan la creación de la próxima generación de agentes de inteligencia artificial.

Posicionamiento estratégico: Ganar la competencia con tecnologías basadas en la inteligencia artificial.

El panorama competitivo en el sector de los softwares nativos de IA está definido por una situación binaria. Para los líderes del sector SaaS, la elección ya no se trata de mejoras graduales, sino de una integración estratégica profunda o, de lo contrario, enfrentar la obsolescencia. La presión es inmediata: empresas como ServiceNow y Salesforce han experimentado una marcada caída en sus valoraciones, ya que los inversores temen que las empresas se vean obligadas a desarrollar su propia tecnología de IA o que haya nuevos competidores que apuesten por soluciones ágiles. Sin embargo, este caos también representa una oportunidad para un nuevo camino hacia el éxito. El éxito depende de tres elementos fundamentales: la integración profunda con la tecnología de IA, el control sobre los datos propios y la liderazgo en la creación de estándares industriales.

El primer imperativo es ir más allá de las funciones superficiales de la IA. Las herramientas más avanzadas ya están automatizando procesos fundamentales, desde la redacción de código hasta la gestión de tickets de soporte. Para los empleados tradicionales, el plan de acción es claro: identificar qué procesos de usuario pueden mejorarse con la ayuda de la IA, y dónde esta tecnología podría reemplazarlos. Esto requiere un reimaginar fundamental del producto en sí. El modelo económico debe cambiar, pasando de un enfoque basado en el precio de acceso a uno basado en los resultados obtenidos, en línea con el nuevo paradigma de “servicios como software”. Las empresas que no integren profundamente la IA corren el riesgo de que sus propias plataformas sean superadas por agentes de IA que pueden organizar los procesos de forma directa.

El segundo imperativo, y más duradero, es la construcción de un “moat de datos”. Sistemas empresariales complejos como ERP y CRM son objetivos principales, ya que están basados en datos exclusivos y reglas comerciales complejas. Los modelos de IA genéricos no pueden replicar fácilmente este tipo de entornos. Los ganadores serán aquellos que posean estos datos y los utilicen para entrenar modelos especializados que proporcionen resultados superiores y conscientes del contexto en el que se desarrollan las actividades empresariales. Esto crea una ventaja defensible que las startups ágiles deben obtener o contrarrestar. La eficiencia de las startups que utilizan tecnologías de IA para generar ingresos seis veces mayores por empleado demuestra el poder de este modelo. Pero también destaca la necesidad de que las empresas tradicionales aprovechen sus activos de datos existentes.

Por último, el liderazgo en materia de estándares es crucial para dar forma al nuevo ecosistema. A medida que los agentes de IA se conviertan en el “sistema nervioso” de las empresas, las plataformas que definen cómo estos agentes se comunican e integran entre sí serán las más importantes. Las empresas tradicionales tienen una ventaja inicial en sus bases de clientes establecidas y pueden utilizar su influencia para establecer las reglas. Sin embargo, deben actuar con decisión. La reciente aparición de asistentes automáticos basados en grandes modelos de lenguaje ha aumentado los temores de que los clientes puedan desarrollar soluciones internas, lo cual amenaza directamente al modelo SaaS. El tiempo disponible para que las empresas tradicionales puedan defenderse mediante una integración profunda se está reduciendo.

El modelo de adopción de la tecnología AI está cambiando rápidamente, acelerando el proceso de su implementación. Los usuarios individuales son los que impulsan la adopción de la tecnología AI, a un ritmo cuatro veces mayor que el de la adquisición de software tradicionales. Este impulso proveniente de los usuarios favorece a las empresas que pueden ofrecer valor tangible y inmediato. Para los inversores, lo importante es que el camino hacia la dominación no consiste en defender los modelos de negocio antiguos, sino en crear nuevos modelos de negocio. Las empresas que controlan los datos en los flujos de trabajo críticos, que lideran en términos de estándares y que integran profundamente la tecnología AI para lograr resultados concretos, serán las que capturarán el mercado masivo y escalable. Aquellas empresas que duden se quedarán atrás.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta para el crecimiento

La tesis de inversión para los programas informáticos basados en la inteligencia artificial se basa en algunos factores clave y en un conjunto de riesgos que son manejables. El principal indicador que hay que observar es la aparición de nuevos modelos de precios.Las aplicaciones SaaS se están desarrollando hacia una federación de servicios de flujo de trabajo en tiempo real.El antiguo modelo basado en la asignación de tarifas por uso está perdiendo su utilidad. El catalizador para este cambio será la evidencia concreta proveniente de los principales proveedores, quienes están pasando a utilizar un sistema de precios híbrido, que combina las tarifas basadas en el uso y los resultados obtenidos. No se trata simplemente de un cambio teórico; se trata de un factor económico clave para la adaptación al nuevo paradigma. Estén atentos a las anunciaciones de los proveedores establecidos, quienes vinculan explícitamente los ingresos a los resultados que proporcionan sus agentes de IA, y no solo a los números de usuarios registrados.

Otra métrica importante es el ritmo de crecimiento de los ingresos relacionados con la inteligencia artificial en las empresas, así como la cuota de mercado que pueden obtener los nuevos entrantes. Los datos son alentadores hasta ahora.El gasto en tecnologías de inteligencia artificial por parte de las empresas ha aumentado significativamente, pasando de 1,7 mil millones de dólares a 37 mil millones de dólares desde el año 2023.La siguiente fase nos mostrará si este crecimiento es logrado por una nueva generación de startups que utilizan tecnologías de IA, o por empresas tradicionales que se adaptan a esta nueva realidad. La eficiencia de estos nuevos actores es impresionante: logran ingresos seis veces mayores por empleado. Si vemos un aumento sostenido en el capital de riesgo que fluye hacia las empresas que utilizan tecnologías de IA, y si el crecimiento de sus ingresos supera al de las empresas tradicionales de SaaS, eso confirmará que el mercado se está dividiendo en favor del nuevo modelo.

El mayor riesgo es una venta masiva impulsada por los sentimientos del mercado, lo cual dañaría las valoraciones de las empresas, sin que haya cambios fundamentales en sus modelos de negocio. La presión reciente sobre las acciones de las empresas de software es un ejemplo claro de esto.Los analistas sostienen que esta venta excesiva es exagerada y está motivada por miedos, no por factores fundamentales.El peligro es que el pánico entre los inversores pueda llevar a una subestimación de las oportunidades a largo plazo. Actualmente, el mercado asume que habrá disrupciones en el sector, pero la demanda real de soluciones basadas en la inteligencia artificial sigue creciendo. Una venta masiva y indiscriminada podría crear oportunidades de compra para los inversores pacientes. Pero también pondría a prueba la capacidad de las empresas para seguir invirtiendo en la integración de tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial.

El riesgo más fundamental es el fracaso en la ejecución de las soluciones desarrolladas por los proveedores de SaaS. El tiempo disponible para que estos proveedores puedan defender sus posiciones mediante la integración profunda con la IA se está reduciendo. El factor que impulsa esto es la adopción de la IA por parte de los usuarios, algo que ocurre cuatro veces más rápido que la adquisición de software tradicional. Si las empresas no se adaptan rápidamente, corren el riesgo de que sus plataformas sean superadas por agentes de IA que pueden gestionar los procesos de trabajo de forma directa. La reciente aparición de asistentes automáticos basados en modelos de lenguaje avanzados ha acelerado estos temores. La decisión de invertir en esta área depende no solo de que las empresas anuncien las funcionalidades relacionadas con la IA, sino también de que logren integrarlas efectivamente para obtener resultados tangibles y capturar los nuevos modelos de precios. Por ahora, los factores que impulsan este proceso están alineándose, pero el camino hacia el éxito requiere una ejecución impecable.