La reunión de empresas semiconductoras impulsadas por la IA: ¿Por qué AMD e Intel son los nuevos favoritos de Wall Street?

La industria de los semiconductores está experimentando un cambio radical, impulsado por la creciente demanda de hardware relacionado con la inteligencia artificial. Para el año 2025, dos empresas que alguna vez eran consideradas como “máquinas viejas” en el sector de los chips, Advanced Micro Devices (AMD) e Intel, se han convertido en las favoritas de Wall Street. Las valoraciones y las trayectorias de rendimiento de estas empresas están transformando el panorama del sector. Este cambio refleja no solo la magnitud del crecimiento de la inteligencia artificial, sino también la agilidad estratégica de estas compañías para aprovechar esta oportunidad.

AMD: un catalizador de crecimiento e alianzas estratégicas

Advanced Micro Devices se ha convertido en un ejemplo clásico de innovación impulsada por la inteligencia artificial. En el tercer trimestre de 2025…AMD informó una recaudación de 9.2 mil millones de dólares.Se registró un aumento del 35% en comparación con el año anterior. El beneficio por acción, según métricas no GAAP, fue de 1.20 dólares, superando las estimaciones de Wall Street. La división de centros de datos, que es un área crucial para la aplicación de la inteligencia artificial, tuvo un crecimiento del 22%, alcanzando los 4.3 mil millones de dólares.Los ingresos por parte de los clientes y las actividades relacionadas con los juegos aumentaron un 73%.Hasta los 4.000 millones de dólares, gracias a las ventas récord de procesadores Ryzen.

Lo que es un cambio decisivoLa alianza de AMD con OpenAIEste es un paso importante que fortalece su posición en el ecosistema de IA.Los analistas han respondido al aumentar la estimación del valor justo de AMD.pera acción, de $246.01 a $276.76, lo que indica confianza en su potencial a largo plazo. Sin embargo, la valoración de AMD sigue siendo un mixto.Un análisis de flujo de efectivo descontado sugiere que está subvaluadoPor 41,3%, su actual ratio de precio de la ganancia (PE) de 115,1x-una marcada contraste a la media de la industria-hipervalorización de preocupación.

El optimismo de Wall Street no es infundado.KeyBanc Capital Markets ha ascendido la calificación de AMD a “Oversold”., con una pronóstica de EPS de 4,01 dólares para 2025 y 7,93 dólares para 2026, lo que refleja una prevención de crecimiento de utilidad de 62%. La firma también enfatizóLa próxima generación de chips de 2 nanómetros de AMD se pone en marchaSe espera que estos factores mejoren el rendimiento de las cargas de trabajo basadas en IA. Sin embargo, como señaló un analista, “Las altas expectativas ya están incorporadas en los precios de las acciones, pero los riesgos de ejecución siguen siendo significativos”.Según los analistasA medida que el sistema se desarrolló, también se dio cuenta de que la única persona que podía permitirse el lujo de no hacer tales cosas era un actor.

Intel: un gigante resurgido con un cambio estratégico

El plan de Intel para el año 2025 ha sido, sin duda, un verdadero renacimiento.Su precio de la acción subió 87% desde el inicio del año.por encima de la ganancia del 72% de AMD. Esta recuperación está respaldada porUna inversión de 5 mil millones de dólares por parte de Nvidia., que ha fortalecido la cartera de activos de Intel y acelerado su plan de semiconductores AI. La demanda por los nodos 10 y 7 de procesamiento de Intel también ha aumentado.Impulsado por los sólidos mercados de ordenadores personales y centros de datos.Ejemplos de conversaciones:

Los analistas proyectan que los ingresos de Intel aumentarán en un 2.5% en el año 2026.con ganancias que subieron el 76% debido a recortes de costos y eficiencia operativa. La empresa también prepara aLos precios promedio de venta de las CPU del servidor aumentarán en un 10% a 15%.Es un indicador de su poder de precio en un mercado competitivo. A pesar de estos positivos, la valoración de Intel sigue siendo una duda.Con un precio de 60 dólares por acción, el objetivo de precios establecido por KeyBanc es más bajo que el de AMD.Esto refleja un enfoque más cauteloso.

Dinámicas de valoración: Crecimiento vs. Precaución

La brecha de valoración entre AMD y Intel subraya la divergencia de los sentimientos de los inversores. AMD, con un ratio de Precio/ Ebitda de 115.1x, se cotiza a un precio superior al de Intel, que se beneficia de un mejor perfil de flujo de caja y una narrativa de crecimiento más conservadora.De acuerdo con el análisis.Si bien, el crecimiento de las ventas y las ganancias de la compañía de tecnologíaProyectado en un 35% y un 62%, respectivamente.Haga que sea una jugada que sea apasionante a largo plazo.

El análisis de KeyBanc destaca esta dicotomía."AMD es la opción más económica para el crecimiento, mientras que Intel ofrece un camino más estable, aunque más lento, para obtener retornos". Esta bifurcación refleja las dinámicas del mercado en general: los inversores están dispuestos a pagar un precio adicional por empresas que tienen claras sinergias con la IA, si bien sus fundamentos parecen estrechos.

Conclusión: Cómo enfrentarse a la fiebre por los semiconductores de inteligencia artificial

El alza de precios de semiconductores en IA ha transformado a AMD y Intel de laggardas cíclicas a activos estratégicos. Para AMD, la combinación de innovación de productos, asociaciones con IA y pronósticos de crecimiento agresivos la posicionan como una apuesta con mucha confianza, a pesar de los riesgos de valuación. Intel, por su parte, ofrece un enfoque más equilibrado, aprovechando su sólida experiencia de fabricación y capital de inversión para recuperar su participación en el mercado.

A medida que la revolución de la inteligencia artificial se acelera, ambas empresas están en una posición favorable para beneficiarse de ella. Sin embargo, los inversores deben considerar las compensaciones que implica el crecimiento explosivo de AMD, en comparación con la disciplina operativa de Intel. En un sector donde la ejecución de las estrategias suele superar las expectativas, los ganadores serán aquellos que puedan adaptarse y cumplir con las promesas de la inteligencia artificial.