Infraestructura impulsada por IA: Potenciando el impulso de ganancias en las acciones de la industria del cloud y los semiconductores para el año 2026

La revolución de la IA está remodelando los mercados mundiales. Las acciones relacionadas con la nube y los semiconductores se han convertido en los principales beneficiarios de este cambio estructural en la demanda de infraestructura tecnológica. A medida que las empresas pasan de la experimentación con la IA a su implementación a escala de producción, compañías como Amazon (AWS), Alphabet (Gemini/TPU) y Broadcom (ASICs) aprovechan sus ventajas competitivas a largo plazo para obtener beneficios significativos en el año 2026. Este análisis examina su rendimiento financiero, posicionamiento estratégico y las oportunidades macroeconómicas que les permiten dominar el sector de la infraestructura de inteligencia artificial.

Broadcom: Dominando el auge de los semiconductores relacionados con la inteligencia artificial

Los resultados de Broadcom en el cuarto trimestre de 2025 son un ejemplo del crecimiento explosivo del hardware relacionado con la inteligencia artificial. La empresa…Ingresos reportados de 18.020 millones de dólaresLas ventas de semiconductores relacionados con la inteligencia artificial han aumentado en un 74% año tras año, alcanzando los 6.500 millones de dólares. Este crecimiento se debe a una carga de trabajo de 73 mil millones de dólares relacionada con la inteligencia artificial, incluyendo 10 mil millones de dólares en pedidos provenientes de un nuevo cliente, y 11 mil millones de dólares provenientes de Anthropic.Que utilizará las TPUs de Alphabet.Las alianzas estratégicas de Broadcom con OpenAI y Alphabet refuerzan aún más su papel como proveedor clave de ASICs personalizados.Con Wall Street pronosticando un aumento del 28% en los ingresos en comparación con el año anterior.En el primer trimestre de 2026.

La capacidad de la empresa para convertir la infraestructura de IA en una fuente de ingresos es sin igual. Al obtener contratos con los principales desarrolladores de tecnologías de IA y proveedores de servicios en la nube, Broadcom aprovecha la tendencia del sector hacia el uso de chips especializados. Su próxima colaboración con OpenAI y su expansión en la venta de chips de IA personalizados destacan una estrategia orientada al futuro, que se alinea con las necesidades actuales del mercado.El mercado mundial de IA, estimado en 1.5 billones de dólares para el año 2030Español:

Alfabeto: Escalado en Gemini y liderazgo de TPU

El modelo Gemini de Alphabet ha posicionado a la empresa como una de las principales empresas en el campo de la inteligencia artificial generativa. Además, sus unidades de procesamiento tensor de séptima generación están generando una gran demanda en cuanto a infraestructura necesaria para el uso de este tipo de tecnologías.El crecimiento de los ingresos de Google Cloud del 33% en comparación con el año anterior.En el tercer trimestre de 2025, se destaca la fortaleza de sus soluciones relacionadas con la inteligencia artificial. Cabe mencionar que Alphabet está explorando la posibilidad de vender TPUs a Meta.Un paso que podría abrir nuevas fuentes de ingresos.Español:

Los productos especiales de TPU desarrollados por la empresa también están atrayendo a socios externos. El pedido de 11 mil millones de dólares de Broadcom a Anthropic para dispositivos ASIC basados en TPU demuestra la creciente dependencia del silicio de Alphabet para el entrenamiento e inferencia en el área de la inteligencia artificial.Este ecosistema de alianzas– Abarcando empresas como OpenAI y Anthropic, ahora Meta crea un efecto “flywheel”, donde la demanda de TPU alimenta las ganancias de Alphabet en el sector de servicios en la nube, además de fortalecer la ventaja competitiva de Gemini.

Amazon AWS: Capturar el volumen de trabajo relacionado con la infraestructura de IA

La división AWS de Amazon aprovecha una cartera de clientes valorada en 200 mil millones de dólares, gracias a sus chips de IA Trainium3 y a sus intensos gastos de capital. El crecimiento de los ingresos en el cuarto trimestre de 2025 se aceleró hasta el 20%, y ahora AWS…Generando el 66% del total de las ganancias operativas de la Amazonia.Los gastos de capital de la división para el año 2025 ascienden a 125 mil millones de dólares.Se planean además 50 mil millones de dólares en inversiones federales en IA para el año 2026.Posicionarlo de tal manera que pueda dominar la transición desde las tareas de entrenamiento de la IA hasta las tareas de inferencia.

La ventaja competitiva de AWS radica en su capacidad para controlar los costos y mantener un margen rentable, gracias a la integración vertical de sus productos. Al diseñar chips personalizados como Trainium3, AWS ofrece una mejor relación calidad-precio en comparación con el hardware tradicional. De este modo, AWS reduce su dependencia de proveedores externos.Capturar valor de la plataforma de IA.Los analistas proyectan que el crecimiento de los ingresos de AWS alcanzará los 20% en el año 2026.Potencial de crecimiento del 30%A medida que las empresas expanden sus implementaciones de IA.

Tendencias a nivel macro: Empleos relacionados con la IA, tipos de interés y flujos de inversión

El auge de la inteligencia artificial está transformando el mercado laboral, con una creciente demanda de ingenieros de infraestructura de IA, científicos de datos y arquitectos de sistemas en la nube. Este cambio en la estructura laboral refuerza el enfoque cauteloso del Banco de la Reserva en cuanto a las políticas monetarias.A fecha de diciembre de 2025, la Reserva Federal sigue estando dividida.En cuanto a las estrategias de reducción de tipos de interés, hubo tres votos en contra, lo que indica incertidumbre en medio de las presiones inflacionarias. Sin embargo…La política monetaria acomodativa, como las reducciones de tipos de interés, ha contribuido al flujo de capital.Se convierte en una infraestructura de IA, donde el grupo “Magnificent 7” invirtió solo 350 mil millones de dólares en 2025.

Los inversores priorizan a las empresas que cuentan con ventajas competitivas duraderas en este entorno. Por ejemplo, los ASIC de Broadcom, los TPU de Alphabet y el ecosistema de computación en la nube de AWS son considerados activos “imprescindibles” para las empresas que buscan adoptar la tecnología de inteligencia artificial. Esta dinámica se ve aún más reforzada por factores como estos.El reconocimiento por parte de la Reserva Federal del potencial de la IA para aumentar la productividad.Incluso mientras los responsables de la formulación de políticas monitorean los riesgos relacionados con la inflación, debido al aumento de los costos de energía y de los chips.

Conclusión: Un cambio estructural en la infraestructura de la inteligencia artificial

El impulso de los resultados financieros en las empresas del sector cloud y semiconductores para el año 2026 se basa en cambios estructurales en la demanda de infraestructura para la inteligencia artificial. El crecimiento de los semiconductores relacionados con la inteligencia artificial en Broadcom, el ecosistema TPU de Alphabet y la integración vertical de AWS representan ventajas competitivas a largo plazo que superan las fluctuaciones macroeconómicas a corto plazo. Mientras la Reserva Federal maneja la inflación y las políticas monetarias, estas empresas están preparadas para beneficiarse de flujos de capital continuos hacia la innovación basada en la inteligencia artificial. Para los inversores, lo importante es claro: las empresas que controlen la infraestructura necesaria para la próxima fase de desarrollo de la inteligencia artificial —la capacitación, la inferencia y la implementación en entornos empresariales— serán las que definirán el futuro de este decenio.