Crecimiento impulsado por IA en Tecnología, Medios y Telecomunicaciones: Oportunidades de inversión de alta convicción en 2025

La revolución de la inteligencia artificial está remodelando las industrias a un ritmo sin precedentes, generando tanto malestares como oportunidades. Para los inversores, el desafío radica en identificar empresas que no solo se suban al tren de la exageración de la IA, sino que estén posicionadas estructuralmente para capitalizar su potencial transformador. Recientes reportes financieros y cambios estratégicos enUnidadBeneficiarios de software, Telus y la IA europea comoSAPy Atos revelan casos convincentes para el posicionamiento estratégico en este sector con aceleración.

Software Unidad: una señal de compra en medio del impulso de las soluciones creativas y de crecimiento

Unity Software (U) se ha convertido en un destacado en el paisaje tecnológico impulsado por IA. Sus resultados del tercer trimestre de 2025 pusieron de relieve la resiliencia: los ingresos aumentaron un 5% año con año a $471 millones, conganancias ajustadas por acción (EPS) de $0,20superando las estimaciones en $0,03. La guía de la compañía para el cuarto trimestre de 2025, que proyecta un ingreso de entre $480 y $490 millones, reflejacrecimiento consecutivo de un dígito promedioen sus Soluciones de crecimiento y una fuerte expansión de dos dígitos del año en su Iniciativas de creación impulsada por herramientas mejoradas por IA para desarrolladores y anunciantes.

El sentimiento de los analistas es igualmente alcista. Un consenso de 32 calificaciones le asigna un precio objetivo promedio de $ 46.69, con BTIG actualizando a «Comprar» con un objetivo de $ 60 (una ventaja del 22%) yPiper Sandler citando el crecimientoen el negocio de publicidad de Vector de Unity. Estas actualizaciones indican confianza en la capacidad de Unity de monetizar las innovaciones impulsadas por IA, en particular en juegos, publicidad y metaverso. Con un precio actual de $35,87, la acción parece infravalorada en relación con su trayectoria de crecimiento y las expectativas de los analistas.

Telus: Aprovechando a IA para reinventar las telecomunicaciones

En el sector de las telecomunicaciones, TELUS ha demostrado cómo la IA puede impulsar tanto la eficiencia operativa como la adquisición de clientes.Sus resultados del cuarto trimestre de 2024 mostraronSus ingresos operativos consolidados subieron un 3,5 %, hasta alcanzar los $5400 millones, además de un incremento del liderazgo de la industria de 328 000 clientes en servicios móviles y fijos. El segmento TTech de la compañía, que integra IA en la optimización de la red y el servicio al cliente,entregó un crecimiento de 7,0% de EBITDA ajustadoEn el cuarto trimestre de 2024, con un crecimiento anual del 5,5 %.

Para 2025, TELUS fijó objetivos ambiciosos: un crecimiento del 2 – 4% de ingresos operativos y del 3 – 5% de crecimiento del EBITDA ajustado.Su sección de salud, que aprovecha la IApara atención personalizada y análisis de datos, generó un aumento de los ingresos operativos del 18% en el tercer trimestre de 2025. Estas métricas resaltan la estrategia dual de TELUS de ampliar los servicios centrales de telecomunicaciones mientras monetiza verticales impulsadas por IA. A medida que la adopción de IA acelera en los servicios empresariales y de atención médica, el modelo diversificado de TELUS lo posiciona como una apuesta defensiva pero orientada al crecimiento.

Beneficiarios de IA en Europa: ascendencia en la nube de SAP y Turnaround de Atos

El mercado europeo de IA,proyectado que crecerá a una tasa CAGR del 26,4 %hasta 2032, alberga dos narrativas contradictorias: el dominio impulsado por la nube de SAP y el renacimiento estratégico de Atos.

Los resultados del tercer trimestre de 2025 de SAP fueron una clase magistral en integración de IA.El volumen total de los ingresos subió un 7%un 9,080 millones de euros, con un incremento de los ingresos de la nube del 22 % hasta los 5,290 millones de euros y un crecimiento de Cloud ERP Suite del 26 % hasta los 4,590 millones de euros. El CEO Christian Klein atribuyó estas ganancias a la adopción de IA en Business Suite de SAP y las asociaciones con OpenAI y AWS. Con una cartera de pedidos actual de la nube de 18800 millones de euros,SAP está listo para capitalizaren contratos de IA a largo plazo, particularmente en sectores regulados como finanzas y administración pública.

Atos, mientras tanto, está atravesando un proceso de transformación doloroso pero necesario.Los ingresos del tercer trimestre de 2025 cayeron un 10,5 %orgánicamente a 1 977 millones de euros, impulsado por salidas de contratos y un entorno de mercado débil. Sin embargo,su ruptura Eviden SBU-acentrado en servicios de datos e IA de alto margen creció un 77% de año en año hasta 356 millones de euros, impulsado por el contrato de Júpiter y un acuerdo de 50 millones de euros con el gobierno de Serbia para construir una fábrica nacional de IA. Si bien los resultados del año fiscal 2025 de Atos reflejarán un dolor continuo, su plan "Génesis" de reducción de costos y las expectativas de crecimiento para 2026 sugieren un camino hacia la rentabilidad. Para los inversores pacientes, Atos representa una apuesta de alto riesgo y alta recompensa en la industrialización de la IA en Europa.

Posicionamiento estratégico: ¿por qué actuar ahora?

La rápida convergencia de IA y las industrias centrales, desde videojuegos (Unity) hasta telecomunicaciones (TELUS) e industria de software (SAP, Atos), exige un posicionamiento estratégico inmediato. Unity y TELUS ofrecen visibilidad a corto plazo a través de sólidas ganancias y actualizaciones de analistas, mientras que el impulso de SAP en la nube y el renacimiento centrado en IA de Atos ofrecen catalizadores a largo plazo.

Sin embargo, los riesgos persisten. Las pérdidas a corto plazo de Atos y los vientos en contra reguladores en Europa podrían poner a prueba la paciencia de los inversores. De manera similar, la dependencia de Unity de la tecnología de publicidad especulativa impulsada por IA requiere un monitoreo cuidadoso. Sin embargo, dado el crecimiento estructural del sector y las valoraciones convincentes de empresas como Unity y TELUS, el caso es claro.

Mientras la revolución de la IA madura de la experimentación a la implementación, los inversores que tomen decisiones hoy cosecharán las recompensas del mañana.