El tsunami del gasto de capital de IA: cómo los miles de millones de Microsoft y Meta alimentan todo un mercado

Big Tech no solo está montando la ola de IA, sino que la está impulsando con inversiones sin precedentes. Esta semana, las ganancias de gran éxito y la orientación de microsoft y meta envió ondas de choque en todo el ecosistema de IA, elevando no solo sus propias acciones, sino también a un grupo más amplio de empresas que impulsan la próxima generación de inteligencia artificial.

Gasto en IA: un efecto de red que solo se está acelerando

Tanto Microsoft como Meta registraron ganancias que demolieron las expectativas de los analistas, siendo el denominador común un gasto de capital masivo, y aún creciente, centrado en la IA.

microsoft : Pronosticado $30 mil millones en gasto de capital solo este trimestre, lo que implica una tasa de ejecución de $120 mil millones para el año fiscal 2026 — en gran parte en la infraestructura de IA.

meta : Insinuado en gastar cerca de $100 mil millones el próximo año , con la misión de mantener su liderazgo en IA.

Lejos de desacelerarse después de la construcción inicial, estos gigantes se están duplicando, especialmente porque los ajustes fiscales y las condiciones financieras favorables les permiten seguir recaudando e invirtiendo capital a una escala récord. Todo ese dinero no solo desaparece en los bastidores de servidores, sino que fluye a través de toda una red de proveedores, constructores y habilitadores.

Ganancias de Capex = Ingresos para la cadena de suministro de IA

El gasto de Microsoft y Meta es el alma de la economía de la IA, alimentando una cadena que incluye:

Semiconductores : Empresas como Nvidia (NVDA) y AMD (AMD) diseñan los chips que alimentan estos sistemas de IA.

Hardware de servidor y centro de datos :Super Micro Computadora (SMCI), Dell (DELL) y otros ensamblan los servidores de alta potencia.

Redes y poder :Redes Arista ,Participaciones de Vertiv (VRT), y GE Vernova proporcionar la infraestructura y la logística.

Utilidades : Empresas como Energía de constelación (CEG) y Vistra (VST) ayudan a iluminar estas operaciones hambrientas de electricidad.

Cada dólar gastado por los hiperescaladores fluye hacia abajo como el crecimiento de la línea superior de otra persona. Es por eso que el "gasto de capital de IA" tiene tanto que ver con los resultados trimestrales de Microsoft como con los crecientes ingresos de docenas de proveedores en toda la cadena.

Cómo los inversores pueden aprovechar el auge de la infraestructura de IA

Para aquellos que buscan invertir en los "picos y palas" de la revolución de la IA, hay ETF que capturan exactamente esta tendencia:

Global X Robótica e Inteligencia Artificial ETF (BOTZ): Se centra en las empresas que impulsan el crecimiento del hardware, el software y la robótica de IA, incluidos los líderes de Nvidia, AMD y automatización.

ETF de semiconductores VanEck (SMH): Ofrece exposición a los principales fabricantes de chips en el corazón de la construcción de IA, desde Nvidia hasta TSMC .

ETF de computación en la nube de First Trust (SKYY): No solo tiene los hiperescaladores de la nube (Microsoft, Amazonas as , Google), sino también muchas empresas de servicios e infraestructura troncal.

ETF de infraestructura digital y REIT de centros de datos de Invesco (PWD): Para aquellos que desean un ángulo de activos reales en la fiebre del oro digital: REIT de infraestructura y centros de datos.

Nuevo lanzamiento para ver: ETF de infraestructura de energía e inteligencia artificial de Defiance (AIPO) , que se dirige explícitamente a los proveedores de redes y centros de datos.

La línea de fondo

La fiebre del oro de la IA apenas está comenzando, con el gasto de los hiperescaladores proporcionando un panorama fértil para un amplio conjunto de beneficiarios: fabricantes de chips, proveedores de hardware, empresas de redes, servicios públicos y más. Como Microsoft y Meta dejan en claro que el gasto de capital anual de más de $100 mil millones es la nueva normalidad, los inversores tienen una oportunidad única de poseer toda la cadena de suministro a través de ETF específicos.

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