La Movida de Crédito En Tiempo Real de Affirm Genera un Aumento de 42% en el GMV mientras que la Tasa de Cierre de la Acción cae en un 1.1% a la Ronda de 387

Visto en la revista Market

El 15 de enero de 2026, Affirm Holdings (AFRM) cerró con una disminución del 1.10%. Esto representa un retroceso moderado, en medio de una sesión de negociación caracterizada por una menor liquidez. El volumen de negociación de la acción, que fue de 330 millones de dólares, representó una disminución del 44.21% en comparación con el día anterior. La acción ocupó el 387º lugar en cuanto al volumen de negociación entre todas las acciones cotizadas. Esta disminución en la actividad de negociación podría reflejar una falta temporal de urgencia por parte de los inversores o una consolidación del mercado antes de que se produzcan otros eventos importantes. A pesar de esta baja durante la jornada, la acción ha demostrado su capacidad para recuperarse a lo largo del año pasado, con un retorno total del 25.2%, superando tanto el rendimiento del S&P 500 como el de sus pares del sector tecnológico.

Factores clave que han impulsado el cambio estratégico de Affirm

Affirm Holdings presentó un marco de subvención revisado, que integra señales financieras en tiempo real en su proceso de evaluación de crédito. Al incorporar métricas dinámicas como los saldos de cuentas corrientes y las tendencias de flujos de efectivo, la compañía busca evaluar la condición financiera de los consumidores en el momento de la compra, en lugar de confiar en datos de crédito históricos. Este enfoque permite a Affirm adaptarse a las circunstancias cambiantes de los consumidores, como los cambios de empleo, aumentos salariales o fluctuaciones de ingresos, permitiendo más decisiones de préstamo precisas y contextualmente conscientes. La actualización está actualmente activa para los usuarios de la tarjeta Affirm que han vinculado cuentas bancarias de terceros o mantienen cuentas de dinero de Affirm, con planes de expandir la función a una base de clientes más amplia.

Esta mejora está diseñada para reducir el riesgo de incumplimiento de las promesas, al mismo tiempo que se amplía el acceso al crédito para los grupos desfavorecidos. Los resultados iniciales indican que los datos en tiempo real pueden aumentar el poder adquisitivo de los consumidores que cumplen con los requisitos, especialmente aquellos que tienen historiales crediticios limitados o informes crediticios obsoletos. Al utilizar información financiera actualizada, Affirm puede ajustar mejor las decisiones de crédito a la capacidad actual de los consumidores para pagar sus deudas, reduciendo así la probabilidad de sobreendeudamiento. Este cambio también permite que la empresa atienda a una población más diversa, incluyendo a personas que, de otra manera, podrían quedar excluidas de los sistemas tradicionales de crédito.

Este movimiento subraya la diferenciación de Affirm en el sector de la compra ahora y paga más adelante (BNPL). A diferencia de las tarjetas de crédito convencionales, que a menudo aprueban a los solicitantes una vez al momento del pedido y rara vez reevalúan su condición de elegibilidad, el modelo de Affirm recalibrará el riesgo en tiempo real para cada transacción. Este enfoque dinámico no solo mejora la gestión del riesgo sino que también se adecúa a la misión de la compañía de prestar crédito que evoluciona según las realidades financieras de los consumidores. Se espera que la estrategia fortalezca la posición competitiva de Affirm, ya que lazos tales como PayPal y Block se basan en métodos de evaluación del crédito menos fluidos.

Los beneficios del proceso de underwriting actualizado ya son evidentes en el rendimiento financiero de Affirm. En el primer trimestre del año fiscal 2026, la empresa informó un aumento del 42% en el Valor Merchandise Bruto, alcanzando los 10.800 millones de dólares. Este crecimiento refleja una mayor participación de los consumidores y un aumento en el volumen de transacciones, gracias a la mejora en la capacidad de compra de los clientes, gracias al nuevo sistema utilizado por la empresa. Los analistas señalan que la combinación de una mejor calidad del crédito y un mayor acceso al mercado podría acelerar aún más el crecimiento de los ingresos, especialmente a medida que la empresa expande sus capacidades de underwriting en tiempo real.

Sin embargo, la caída del 1.10% en el precio de las acciones el día en que se anunció el informe puede indicar cierto escepticismo por parte del mercado, o bien, una reacción de toma de ganancias después de un desempeño anual bastante bueno. Aunque las perspectivas a largo plazo de Affirm siguen siendo positivas, gracias a su modelo de gestión de riesgos innovador y al aumento en el volumen de transacciones, las acciones a corto plazo sugieren la necesidad de que la empresa siga manteniendo una buena ejecución de sus estrategias y que los inversores mantengan su confianza en la compañía. La capacidad de la empresa para mantener bajas tasas de incumplimiento y lograr un crecimiento continuo en el volumen de transacciones será crucial para validar la eficacia de su cambio estratégico.