La posición estratégica de AeroVironment en la expansión del presupuesto de defensa, que asciende a 1.5 billones de dólares: evaluación de su desvalorización y potencial de crecimiento a largo plazo

El sector de defensa de los Estados Unidos está experimentando un cambio revolucionario, impulsado por…Un presupuesto propuesto de 1.5 billones de dólares para el año 2027Es un contraste marcado con la asignación actual de 901 mil millones de dólares para el año 2026. Este aumento en los gastos refleja una reorientación estratégica hacia la modernización, con especial énfasis en sistemas no tripulados, tecnologías de masa y inteligencia artificial. En medio de esta transformación, AeroVironment se destaca como uno de los principales beneficiarios, aprovechando su experiencia en drones, sistemas de lucha contra UAV y plataformas autónomas para ganar una posición dominante en un mercado que se expande rápidamente. Sin embargo, sus métricas de valoración, aunque elevadas, plantean preguntas importantes sobre si la acción está sobrepreciada o subvaluada en relación con su trayectoria de crecimiento.

Métricas de valoración: Una historia de altas cotizaciones y expectativas de crecimiento

AeroVironment’sRatio de precio-utilidad actual de 97.13A partir de abril de 2025, su valor se presenta como algo claramente inflado en comparación con sus competidores del sector de defensa, como Textron (19.38), Northrop Grumman (21.95) y General Dynamics (22.8). Del mismo modo, su ratio entre el valor empresarial y el EBITDA es de 92.92, lo cual supera significativamente los promedios del sector. Empresas como Lockheed Martin y Huntington Ingalls Industries operan con un ratio inferior a 30. Estas métricas indican que AVAV está cotizado a un precio superior, lo cual refleja su alto potencial de crecimiento.

Sin embargo, la ausencia de un ratio PEG fiable, debido a la inconsistente información sobre los ingresos, complica el análisis. Lo que está claro, sin embargo, es que AVAV…Se proyecta que los ingresos aumentarán a un ritmo del 24.21% anual.Superando en velocidad al sector de la defensa.Ratio promedio de PEG: 2.12Esta discrepancia implica que, aunque la valoración de AVAV parece elevada, su potencial de crecimiento puede justificar ese precio superior. La pregunta clave es si el mercado está subestimando sus ganancias futuras o, por el contrario, subestimando la durabilidad de sus ventajas competitivas.

Gananzas contractuales y alineamiento estratégico con las prioridades de defensa

Los recientes contratos obtenidos por AVAV destacan su alineación con la agenda de modernización del Departamento de Defensa de los Estados Unidos. Solo en el año 2025, la empresa obtuvo un contrato por 887 millones de dólares con el Ejército de los Estados Unidos para el desarrollo de aeronaves no tripuladas y sistemas de lucha contra drones. Además, ganó un contrato por 4.8 millones de dólares con la Guardia Costera de los Estados Unidos para el suministro de vehículos remotos, a través de su subsidiaria VideoRay.Según los informes sobre el gasto en defensa a nivel federal.Estos contratos no son éxitos aislados, sino que forman parte de una tendencia más amplia: el Departamento de Defensa ha asignado 1.3 mil millones de dólares a sistemas no tripulados para el año 2025. La propuesta presupuestaria para el año 2027 seguirá fortaleciendo este enfoque.

La ventaja tecnológica de AVAV se evidencia en su liderazgo en los sistemas masivos de ataque: plataformas de bajo costo y alto rendimiento, diseñadas para una implementación rápida. Su avión P550, que no necesita tripulación, también es una prueba de esa ventaja tecnológica.Colaboración con DARPA en el programa Wildcat UASDestaca su innovación en tecnologías autónomas. Además, la adquisición de BlueHalo por parte de la empresa ha ampliado sus capacidades en los sistemas basados en el espacio y los sistemas de energía dirigida, lo que le permite aprovechar las iniciativas del Departamento de Defensa para lograr una dominación en múltiples campos.

Factores que impulsan el crecimiento a largo plazo: La expansión del presupuesto y la dinámica del mercado

El presupuesto de defensa propuesto de 1.5 billones de dólares para el año 2027Se trata de algo más que una simple ajuste fiscal; se trata de una reorientación estratégica para enfrentar las amenazas emergentes mediante tecnologías avanzadas. Este cambio se enriquece con las competencias centrales de AVAV, especialmente en lo relacionado con la integración de inteligencia artificial y los sistemas adaptables. Por ejemplo…Los sistemas de armas láser LOCUST montados en vehículos JLTV de la empresa.Se entregaron al Ejército de los Estados Unidos, lo que demuestra su capacidad para combinar equipos de vanguardia con funcionalidades basadas en la inteligencia artificial.

Además, el desempeño financiero de AVAV refuerza su narrativa de crecimiento.Un aumento de ingresos del 151% en el segundo trimestre de 2025.Y una relación entre el número de libros vendidos y el número de facturas, de 2.9, indica una fuerte demanda y un buen rendimiento operativo.Los analistas proyectan que los ingresos ascenderán a 2,6 mil millones de dólares para el año 2028.Impulsado por la constante obtención de contratos y la capacidad de escalabilidad de sus plataformas. Sin embargo, este optimismo depende de la estabilidad de los presupuestos militares; una variable que sigue estando sujeta a cambios políticos y económicos.

Equilibrar los riesgos y las recompensas

Aunque la posición estratégica y las perspectivas de crecimiento de AVAV son convincentes, sus métricas de valoración requieren un análisis más detallado.Un ratio P/E de 97.13 y un EV/EBITDA de 92.92Se sugiere que el precio del activo se encuentra a un descuento significativo con respecto a sus promedios históricos (P/E a 10 años: 131.51; P/E a 5 años: 308.95). Este aparente subprecio en relación con su rendimiento pasado podría indicar tanto una corrección en la percepción de los inversores como un error en la estimación de su potencial futuro.

El sector de defensa de EspañaRatio promedio de PEG: 2.12Provee un punto de referencia útil. Si AVAV en español:Crecimiento de ganancias del 24.21%Si esto continúa, su ratio PEG teóricamente caería por debajo de 4, lo que indica que está subvaluado en relación a su crecimiento. Sin embargo, este cálculo supone que los ingresos se mantienen constantes, algo difícil de lograr para una empresa con un historial de volatilidad.

Conclusión: Una jugada de alta confianza en un sector de alto riesgo

La alineación estratégica de AeroVironment con el enfoque del presupuesto de defensa de los Estados Unidos, centrado en sistemas no tripulados, inteligencia artificial y tecnologías disruptivas, lo posiciona como un actor clave en la era de la modernización. Aunque sus métricas de valoración parecen elevadas, estas se ven contrarrestadas por expectativas de crecimiento sólido y una cartera de contratos que reflejan la prioridad que el Departamento de Defensa da a la innovación. Para los inversores dispuestos a tolerar la volatilidad a corto plazo, AeroVironment ofrece un argumento convincente: una empresa con una visión clara hacia la demanda a largo plazo, un portafolio diversificado de soluciones avanzadas y una historia de obtención de contratos de alto valor.

La clave para descubrir todo su potencial radica en la ejecución de sus iniciativas de I+D y en la estabilidad de los gastos en defensa. Si se materializa la propuesta presupuestaria de 1.5 billones de dólares, AVAV podría convertirse en un ejemplo de éxito en la próxima fase de desarrollo del sector de defensa.