Contradicciones en las informaciones proporcionadas por First Advantage durante las reuniones de análisis de resultados: El optimismo en relación con el uso de AI para la contratación, frente a los retrasos en la implementación de identidades digitales; una contratación estable, frente a vacilaciones en las políticas aplicadas.

Fecha de contacto/llamada26 de febrero de 2026

Resultados financieros

• Ingresos420 millones de dólares, un aumento del 12% en comparación con el mismo período del año anterior (cifras proforma).
• EPS$0.30 por acción diluida, un aumento del 67% en comparación con el mismo período del año anterior (ajustado).
• Margen de operaciónEl margen de EBITDA ajustado fue del 27.8%, un aumento de 110 puntos básicos en comparación con el año anterior (datos pro forma).

Instrucciones:

• Se espera que los ingresos para el año 2026 se situen entre 1,625 mil millones y 1,700 mil millones de dólares. Esto representa un crecimiento del 6% en comparación con el año anterior.
• Se espera que el EBITDA ajustado para el año 2026 alcance los 460 millones a 485 millones de dólares. Además, se prevé un aumento del margen en aproximadamente 40 puntos base con respecto al año anterior.
• Se espera que el EPS diluido ajustado para el año 2026 sea de $1.25. Esto representa un incremento anual del 20%, en comparación con el año 2024.
• Para el año completo de 2026, se prevé que se utilizarán entre 65 y 80 millones de dólares para aprovechar las sinergias hasta finales del año.
• Se espera que el crecimiento básico sea moderadamente negativo, entre un 0% y un -2% durante el año.
• Se espera que el crecimiento de los ingresos sea de un orden de magnitud entre uno y dos dígitos en todos los cuatro trimestres.

Comentarios de negocios:

Lograr un rendimiento financiero destacado:

• First Advantage informó de su mejor trimestre de toda su historia.Crecimiento del EPS diluido ajustado del 67%En el cuarto trimestre, se registró un crecimiento en los ingresos, tanto reales como proforma.12%En general.
• El buen desempeño se debió a las exitosas estrategias de comercialización, incluyendo el nuevo logotipo, los esfuerzos por aumentar las ventas y la promoción de productos adicionales. También contribuyeron al éxito los beneficios estratégicos derivados de la adquisición de Sterling.

Adquisiciones e integraciones estratégicas:

• Se completaron las actividades de integración fundamentales relacionadas con la adquisición de Sterling. Como resultado,55 millones de dólaresEn términos de sinergias en el ritmo de desarrollo.
• Los beneficios estratégicos y financieros obtenidos como resultado de esta adquisición se lograron gracias a una mejoría en la retención de clientes y a la creación de sinergias positivas entre las empresas involucradas. Esto permitió que la empresa pudiera centrarse en la innovación.

El crecimiento de la inteligencia artificial y la identidad digital:

• Las soluciones de IA están integradas en todo el portafolio de productos de First Advantage, contribuyendo a mejorar la eficiencia de los mismos.50%Reducción en las tasas de contacto con los centros de atención al cliente, además de mejorar la eficiencia operativa.
• La empresa ve un aumento en el interés de los clientes por los productos relacionados con la identidad digital. Varias empresas que forman parte del ranking Fortune 500 están adoptando estas soluciones, debido a los crecientes problemas relacionados con la fraude de identidad.

Asignación de capital y estrategia financiera:

• First Advantage anunció un pago voluntario por parte de los clientes.25 millones de dólaresDeudas y un nuevo…100 millonesAutorización para la recompra de acciones.
• Estas acciones están respaldadas por la sólida capacidad de generación de flujos de caja de la empresa. Su objetivo es reducir el endeudamiento neto y, así, aumentar el valor para los accionistas.

Perspectivas y objetivos de crecimiento para el año 2026:

• Para el año 2026, First Advantage espera queIngresosEntre…1.625 mil millones a 1.7 mil millonesReflejando aproximadamente…6%Crecimiento año tras año, en el punto medio.
• La estrategia se basa en un rendimiento continuo y fuerte en términos de ventas adicionales, ventas cruzadas y crecimiento del número de clientes. Todo esto se logra gracias a un entorno macroeconómico estable y a inversiones estratégicas en el desarrollo orgánico de la empresa.

Análisis de sentimientos:

Tono generalPositive.

• Creemos que el cuarto trimestre fue el mejor de toda la historia de First Advantage… Logramos lo que consideramos ser el mejor trimestre de nuestra historia. Sostengo una perspectiva positiva para el año 2026, teniendo en cuenta los éxitos en nuestro proceso de lanzamiento al mercado y los avances recientes en nuestro pipeline de productos. Seguimos confiados en nuestra capacidad para crear valor a largo plazo para los accionistas y lograr progresos constantes hacia nuestros objetivos a largo plazo para el año 2028.

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Shlomo Rosenbaum (Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated)¿Qué les dice a ustedes sus clientes sobre sus propios planes de contratación? En particular, ¿cómo están teniendo en cuenta la evolución de la inteligencia artificial? ¿Tienen preocupaciones de que sus planes puedan cambiar en cualquier momento?
  RespuestaLa dirección tiene una buena visibilidad y escucha comentarios positivos por parte de los clientes empresariales. Ningún cliente ha mencionado que haya disminución en las contrataciones. Tampoco se escuchan preocupaciones relacionadas con la disrupción causada por la inteligencia artificial. De hecho, algunos clientes están contratando más personas.

• Pregunta de Shlomo Rosenbaum (Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated):¿Cuál fue el impacto de los volúmenes más bajos en el tercer trimestre, que terminaron en el cuarto trimestre?
  RespuestaNo se trató de una demora, sino de que los clientes retuvieron cierta cantidad de transacciones con su proveedor anterior. Esto causó un cambio en el crecimiento general entre el tercer y el cuarto trimestre, en torno a unos pocos puntos porcentuales.

• Pregunta de Ashish Sabadra (RBC Capital Markets):¿Puede usted cuantificar o proporcionar ejemplos de los beneficios que se obtienen con la adopción de la IA en términos del desarrollo de software, la implementación de productos, el servicio al cliente y las nuevas oportunidades comerciales?
  RespuestaLa IA está presente en todas partes y es difícil cuantificar su impacto. Pero está contribuyendo a lograr grandes éxitos (por ejemplo, la verificación de datos en SmartHub, los productos de identidad digital). También ayuda a reducir los costos (por ejemplo, los chatbots permiten reducir el número de llamadas al centro de atención al cliente en aproximadamente un 50%). Además, es un factor clave para lograr nuevos éxitos y aumentar las ventas.

• Pregunta de Ashish Sabadra (RBC Capital Markets):¿Qué es lo que está impulsando este fuerte impulso de ventas cruzadas y de aumento de precios, con un incremento del 12% en el trimestre?
  RespuestaUn motor de ventas fuerte, un alto nivel de procesamiento de pedidos, un aumento en el tamaño promedio de los negocios realizados, y un enfoque especial en clientes empresariales. La demanda de los clientes por soluciones para la mitigación de riesgos (ahora la prioridad número uno) y soluciones para casos de fraude de identidad, está impulsando la creación de negocios complejos y conjuntos.

• Pregunta de Alexander EM Hess (JPMorgan Chase & Co)¿Puede usted analizar los procesos de aumento y disminución de las ganancias para la guía de margen de 2026? ¿Qué grado de reinversión hay en este proceso? ¿Y qué tipo de obstáculos surgen debido a los logotipos más nuevos?
  RespuestaLos factores que representan obstáculos son aquellos relacionados con los costos adicionales que se generan en los contratos más recientes. Estos costos diluyen las porcentajes de beneficios obtenidos. Por otro lado, existen factores positivos como los beneficios derivados de la sinergia entre las empresas y la reinversión estratégica en aspectos como el producto, las ventas y el marketing, lo cual contribuye a aumentar el valor futuro de la empresa. Se espera que estos beneficios se hagan efectivos en la segunda mitad de 2026.

• Pregunta de Daniel Maxwell (William Blair):¿Cómo piensan sobre el retorno sobre la inversión de cada prioridad en la asignación de capital? ¿Son estas prioridades mutuamente excluyentes?
  RespuestaNo son cosas que se excluyen entre sí; la empresa puede hacer ambas cosas al mismo tiempo. Un fuerte flujo de efectivo y un balance general sólido permiten el pago voluntario de deudas (25 millones de dólares en el primer trimestre de 2026), así como la autorización para recompra de acciones por valor de 100 millones de dólares. Además, el mercado no refleja el verdadero valor de la empresa.

• Pregunta de Daniel Maxwell (William Blair):¿Hubo alguna sorpresa en los resultados trimestrales o en el ritmo de ventas?
  RespuestaNo hay grandes sorpresas. La temporada alta se comportó como cualquier otra temporada alta habitual: con un fuerte rendimiento en los sectores de venta al por menor, comercio electrónico, transporte y actividades internacionales. Todos los sectores y regiones tuvieron un rendimiento acorde con las expectativas.

• Pregunta de Ronan Kennedy (Barclays)¿Cuáles son los puntos de toma y entrega para alcanzar los límites superior e inferior del rango de ingresos establecido?
  RespuestaEl rango de resultados depende del entorno macroeconómico y de la capacidad de contratación (el crecimiento básico se encuentra entre el 0% y -2%). También influyen en esto el éxito del nuevo logotipo y las campañas de venta cruzada, así como las inversiones realizadas. La retención de clientes sigue siendo fuerte y constante.

• Pregunta de Ronan Kennedy (Barclays)¿Puede confirmar el beneficio de sinergia que se logró en el cuarto trimestre de 2025, así como las proyecciones para el año 2026?
  RespuestaEn el cuarto trimestre de 2025, se lograron beneficios adicionales por valor de 8 millones de dólares. En total, los beneficios adicionales en el año 2025 ascendieron a 38 millones de dólares. Para el año 2026, se pretende obtener beneficios adicionales por valor de entre 65 y 80 millones de dólares para finales del año. Se priorizará el crecimiento, con especial atención a los beneficios obtenidos en la segunda mitad del año.

• Pregunta de Jeffrey Silber (BMO Capital Markets):¿Es posible cuantificar la práctica relacionada con la identidad digital como una proporción del ingresos o del crecimiento empresarial? ¿Y qué se incluye en las directrices para el año 2026?
  RespuestaEs difícil cuantificar este efecto, ya que a menudo se trata de algo que se presenta en forma de conjunto. Pero tiene un impacto enorme en la cadena de suministro y permite obtener acuerdos importantes. La dirección proporcionará más datos cuantitativos en unos seis meses; además, esto también aumenta la fidelidad de los clientes.

• Pregunta de Scott Wurtzel (Wolfe Research):¿Cuál es el impacto de la identidad digital en comparación con otros productos?
  RespuestaLa identidad digital es un producto con mayor margen de ganancia, ya que no requiere el uso de datos obtenidos por terceros (por ejemplo, registros judiciales, pruebas de drogas). Se está convirtiendo en un mecanismo de marketing fundamental que contribuye al éxito y a la venta conjunta de productos.

• Pregunta de Kyle Peterson (Needham & Company)¿En qué punto estamos en cuanto a la realización de ventas adicionales, recomendaciones de productos complementarios y aumento de la densidad de paquetes de productos? ¿Seguirá siendo capaz de fomentar el crecimiento sostenido?
  RespuestaEl juego ha comenzado de nuevo, con la identidad digital como factor clave. La demanda de los clientes por medidas de mitigación de riesgos está generando una nueva ola de densidad de paquetes. Se espera que esta tendencia continúe, ya que los clientes buscan más protección.