Opciones de Adobe (ADBE) indican un sentimiento caótico: posiciones de venta superan las solicitudes de $300 – ¡y así es como puedes preparar tu posición para la caída!

• Las acciones de Adobe cayeron un 4.5%, hasta los 313.00 dólares. La cotización ha quedado por debajo de las bandas de Bollinger y del promedio diario a 200 días.
• El mercado de opciones muestra un ratio de OI de put/call de 0.89, con $300 de put (4,443 de OI) dominando las expiraciones de este viernes.
• Los análisis de Goldman Sachs y Oppenheimer indican que las empresas enfrentan dificultades en la monetización basada en la inteligencia artificial, además de riesgos relacionados con los márgenes de ganancia.

La parrilla es en descenso, y los comerciantes de opciones están apostando por más dolor.Clustres bajistas de OI en $300: ¿Un juego de presión de ventas?

Los datos de opciones cuentan una historia clara: los vendedores se están preparando para una caída brusca. Los $300 de este viernes colocan (ADBE20260116P300) la posición líder con 4,443 contratos abiertos, casi el doble de la siguiente posición de $2,477. Mientras tanto, los compradores están colgando esperanzas - los $400 de llamadas (4,051 OI) y los $500 de llamadas (2,746 OI) dominan, pero estas opciones y suben en un 25%+ desde el precio actual.

Este desequilibrio sugiere dos cosas: 1) el dinero institucional se protege del riesgo descendente en $300, y 2) los comerciantes de retail están en vilo por un retroceso que es improbable antes de las ganancias. El MACD (-1.88) y el RSI (21.37) confirman el caso técnico de un descenso por debajo de $312.28 (bajo intraday).

Noticias en flujo: Analistas están en una espiral de muerte

La narrativa de crecimiento impulsada por la inteligencia artificial de Adobe se está desmoronando. Oppenheimer ha rebajado su recomendación a “Desempeño regular”, Goldman Sachs la ha clasificado como “Venta fuerte”, y BMO ha reducido sus objetivos de precio a 400 dólares. El tema recurrente es: la dificultad para convertir en dinero las herramientas de inteligencia artificial desarrolladas por Adobe.

El estado de ánimo de los inversores es un factor clave en este caso. Las acciones de Adobe cotizan un 30% por debajo de su punto más alto en las últimas 52 semanas. Además, la reciente venta de acciones por parte del director ejecutivo aumenta la incertidumbre. Si el informe de resultados del 12 de marzo no muestra ningún progreso en la monetización de la tecnología de inteligencia artificial, el nivel de 300 dólares podría convertirse en un motivo para una venta desesperada por parte de los inversores.

Operaciones decisivas: cortar las posiciones en bajada y proteger las posiciones en reacción al aumento de precios.En cuanto a traders de opciones:

• Juego Bearish:Se recomienda comprar la acción ADBE20260116P300 si el precio se mantiene por encima de los 312.28 dólares. El objetivo es alcanzar un precio de entre 280 y 290 dólares, en caso de que la acción ceda por debajo de los 305 dólares.
• Cortesía de tipo “bullish”:Compre opciones de ADBE20260123P310 para el próximo viernes, en caso de que no haya un rebote.

Para los operadores de bolsa:

• Entrada breve:$313.00 con un stop por encima de $326.93 (la banda de Bollinger inferior). Objetivo $290–$300.
• Alternativa al optimismo:Compre una posición de spread de llamadas por un valor de $300/$350 (ADBE20260116C300 + ADBE20260116C350), si espera que las acciones experimenten un rebote después de los resultados financieros.

Volatilidad en el horizonte: los resultados financieros como un evento binario

El informe de resultados de Adobe el 12 de marzo será el test de presión final. Si la compañía no puede demostrar un camino hacia la monetización de Firefly o no aborda las presiones de margen, la posibilidad de recibir $300 podría estar en bolsillo. Pero si sorprenden con métricas de adopción de IA, los llamados de $350 podrían aún tener pies.

Por ahora, los datos son claramente preocupantes. El mercado de opciones no solo está en una situación negativa, sino que además está completamente aterrorizado. Hay que actuar en consecuencia.