Opciones de Adobe (ADBE) notan mayor optimismo: Spread de Putes clave y bloque de Putes a $300 destacan riesgos al descender

• La cotización de la empresa de productos de computación de Adobe se desplomó un 1,5 porciento a $305,25, con un indicador de tendencia RSI a 13,56 y un MACD a -4,08, que señala un movimiento tendencioso negativo.
• El mercado de opciones muestra que el número de acciones con opciones “put” abiertas es mayor que el número de acciones con opciones “call” abiertas: 225,955 contra 262,755. Sin embargo, las opciones “put” que tienen un precio inferior al valor actual dominan en las liquidaciones de este viernes.
• La espléndida y enorme actividad de 450 lotes en el ADBE20260515P300 sugiere grandes apuestas institucionales en una prolongada situación de debilidad.

¿El panorama general?Los datos técnicos y de opciones de Adobe se alinean con un escenario de bajada de probabilidad alta. Aquí es por qué los comerciantes deberían prestar atención.El Puesto de Opciones Pesadas y los Movimientos de La Ballena

Hablemos de los números: este viernes el OTM de Fedex tiene 4,421 contratos abiertos a $300 y 2,186 a $290. No sólo no es una señal negativa;de manera agresivabursas. Mientras tanto, la apertura de calles se distribuye por strikes más alto como $400 y $500, que se sienten como long shots en esta situación.

El bloque de comercios ADBE20260515P300 450 contratos con un coste de $882,000 es el verdadero catalizador. Considere esto como a un buey probando los fondos: si el dinero grande apuesta que la acción de Adobe caerá por debajo de $300 para mayo, es un indicador de que esperan una debilidad estructural, no una caída a corto plazo.

¿Por qué esto es importante para los operadores?

Si el nivel de 300 dólares se rompe, esos putes podrían desencadenar una serie de ventas forzadas. Pero hay un detalle importante: el soporte del rango de Bollinger de Adobe para los últimos 200 días está en 319.22 dólares. Un rebote aquí podría tentar a los compradores… pero no se puede confiar en eso. El RSI indica que la acción está sobrevendida. Pero estar sobrevendida no siempre significa que la acción va a subir. Miren cómo ha bajado el precio del 55% desde su punto más alto en 2021. Esta acción ahora está en otra categoría completamente diferente.

Noticias y sentimientos: Una tormenta perfecta para el pesimismo.

Las reducciones de Notas recientes de Oppenheimer, BMO y Goldman Sachs no son solo ruido. Son un golpe directo en la narrativa central de Adobe: crecimiento impulsado por IA. Creadores Studio de Apple y el ascenso de Canva no son amenazas hipotéticas - son herramientas reales, competitivas en precios, que comen en la dominación de los software creativos de Adobe.

Lo importante es esto: el patrón de caída mencionado en las noticias…PodríaMientras que hay evidencia de una recuperación, el sentimiento de los analistas es tan amargo y los datos de las opciones tan negativos, es posible que el trampolín demuestre ser una trampa. Los inversionistas están dando su precio a un futuro en el que la poderosa capacidad de precios de Adobe se erosionará, y eso es difícil de combatir a corto plazo.

Ideas de negociación útiles: Posiciones y registros precisos

Para los traders de opciones, las opciones ADBE20260116P300 (pliego de $300 de hoy viernes) y ADBE20260123P290 (pliego de $290 del próximo viernes) son las opciones mejor cotizadas. ¿Por qué? Una alta porción de abiertos significa liquidez, y el traspaso de bloque valida el interés institucional. Si se cierra bajo $305, las opciones podrían tener un movimiento brusco.

Trading de acciones: considere…ingreso cerca de $303.50(Hoja de precios diario: mínimo de hoy). Si el nivel de soporte de la banda de Bollinger de 319.22 dólares se mantiene, se puede establecer un límite de pérdida por encima de los 309.73 dólares (máximo de hoy). Si se rompe este nivel, entonces las opciones put serán validadas y se abrirá la posibilidad de probar el nivel de soporte de 200D, que es de 352.01 dólares. Sí, ese es un nivel importante…mayorEn una tendencia bajista, los niveles de soporte más altos se convierten en resistencias.

Volatilidad en el horizonte: Preparándonos para el próximo paso de Adobe.

Adobe no solo lucha contra los nuevos desarrolladores de tecnología de IA, sino que también se enfrenta a un cambio en la forma en que se presentan las historias y los contenidos. El mercado de opciones anticipa un futuro en el que 300 dólares serán un mínimo, no un objetivo real. Aunque las proyecciones de crecimiento de ingresos para el año 2026 son positivas, estas proyecciones ya están descuentadas en un P/E de 13.9 para las acciones actuales. Ya no se trata de una historia de crecimiento; se trata de una trampa de valor para aquellos que no estén preparados.

El punto es que si están de acuerdo con el ADBE, consideren el hedging con el ADBE20260116P300. Si están en contra, la posición de $290 la semana próxima ofrece una entrada más limpia. En cualquier caso, este stock no encontrará su mínimo pronto.