Opciones de Adobe (ADBE): Se trata de una opción “Put” por un valor de $300. ¿Es esto una oportunidad bajista, en medio del escepticismo hacia la tecnología de inteligencia artificial?

• ADBE cotiza a $303.27, lo que representa una disminución del 0.38%. El indicador RSI está en el rango de 13.49; esto indica que la acción se encuentra en un estado de sobrevendido extremo.
• Ratio de interés abierto de put/call en 0.84: posición pesada de vencimiento por debajo de $300, con 4,284 put en ese strike.
• El comercio de 250 putes, a un precio de 285 dólares, con vencimiento el 30 de enero, indica una actitud bajista por parte de las instituciones financieras.

Mira, las opciones del mercado de ADBE son muy preocupantes. Los putes dominan en el nivel de 300 dólares, y los indicadores técnicos señalan una posible caída. Este precio está sometido a una gran presión. Veamos por qué los riesgos a la baja son mayores que las señales positivas en este momento.

Sentimiento de baja del mercado se mantuvo en la cadena de opciones

El mercado de opciones no es simplemente negativo… Es algo más complejo.Concentrado.Para la fecha de vencimiento del viernes, los opciones de venta de $300 (OI: 4.284) son las más visitadas, con otras 4.284 opciones de venta a $290. No es casual que eso ocurra. Los comerciantes están cubriendo una posible caída de precios por debajo de la media móvil del 200 días ($359.77) o la banda de Bollinger abajo ($311.45).

Pero lo importante es esto: el comercio de 250 puts por un valor de 285 dólares (ADBE20260130P285) representa una apuesta considerable. Se trata de una apuesta de gran magnitud, destinada a aprovechar una caída repentina antes de mediados de febrero. Mientras tanto, el interés en comprar opciones de call se encuentra distribuido en strikeos más altos (350–500 dólares). Esto sugiere que las posiciones largas están ya en proceso de cobertura o buscan aprovechar algún tipo de recuperación que aún no ha ocurrido.

Noticias vs. Opciones: Una historia de dos narrativas

Los resultados de Adobe y la adquisición de Semrush por parte de Adobe deberían haber sido factores positivos para el precio de las acciones. Pero los analistas continúan emitiendo opiniones negativas: la calificación “Vender” de Goldman Sachs y el descenso de la calificación de Oppenheimer han asustado a los inversores. El patrón de tendencia negativa del precio de las acciones refleja el escepticismo del mercado.

La cuestión es la siguiente: las interrupciones de IA no son solo titulares de noticias. The Creator Studio de Apple y sus herramientas nativas de IA representan verdaderas amenazas. Incluso con las ventas que superan los $6.19B, el P/E de 18.2x parece exagerado si el crecimiento se ralentiza. El mercado de opciones no está comprando el plegueo de “AI-first” de Adobe —por ahora.

Operaciones factibles: estrategias bajistas a corto plazo

Si estás apostando al fallo, aquí está cómo jugarlo:

• Venda los puts por $300 que vencen el 23 de enero (ADBE20260123P300).Como ADBE se cotiza por encima de $301,40 (el mínimo de hoy), estos putos son caros. Una cotización superior a $305 mañana podría dejarlos no valorados.
• Un ADBE a un precio cercano a los 303.27 dólares, con un tope por encima de los 308 dólares.El rango de precios de 200 días, en el nivel de $359.77, constituye un punto de resistencia a largo plazo. Sin embargo, una caída por debajo de los $300 representaría un descenso hacia el rango inferior de Bollinger, que se encuentra en los $311.45.
• Para los búfalos: Compre las opciones a $350 que vencen el 23 de enero (ADBE20260123C350).Un contratiempo superior a la línea de tendencia superior del angulo ($360+) podría reactivar el optimismo, pero este es un juego de alto riesgo, alto beneficio.

Volatilidad en el horizonte

El mercado de opciones de Adobe es como una olla a presión. La cotización de 300 dólares indica una posible caída del 10% en las próximas dos semanas. Aunque las apuestas de la empresa relacionadas con la IA y las estimaciones de ganancias ofrecen alguna esperanza, la situación técnica y el escepticismo de los analistas son más pronunciados en este momento.

Toda la razón: este no es un momento para comprar. Es un momento para proteger. Si ADBE rompe $300, las putas cotizan. Si conserva el nivel por encima de $305, los perdedores se detendrán pero no cuenta con eso. La narrativa de la inteligencia artificial sigue sin resolverse y el mercado de opciones preocupa un escenario peor.