Utilizar el momento absoluto para identificar las acciones clave en el mercado

Los inversores siempre buscan estrategias para identificar acciones que puedan superar las expectativas del mercado. Uno de esos enfoques es…Momento absolutoEs un concepto sencillo pero poderoso, que se basa en la tendencia de precios de una acción a lo largo del tiempo. En este artículo, explicaremos cómo funciona el “momentum absoluto”, cómo influye en los movimientos del mercado de valores y cómo puede utilizarse para tomar decisiones de inversión más inteligentes.

¿Qué es el momento absoluto? El momento absoluto es una estrategia que consiste en seguir las tendencias del mercado. Esta estrategia evalúa el rendimiento de una acción durante un período específico, generalmente los últimos 12 meses. Si el precio de una acción ha aumentado durante ese tiempo, se considera que la acción está en una tendencia positiva y puede ser un candidato adecuado para invertir. Por el contrario, si el precio de la acción ha disminuido, esa acción debe evitarse.La idea es aprovechar la ola de aumento de los precios de las acciones, y así obtener beneficios mientras se evita aquellos valores que están en declive.

Esta estrategia difiere de las demás.Momento relativoEste método compara las acciones entre sí para identificar aquellas que son las más rentables. Por otro lado, el “momentum absoluto” se centra en el rendimiento de cada acción en particular, lo que lo convierte en una herramienta útil para evaluar las tendencias del mercado.

Los inversores pueden utilizar el concepto de “momentum absoluto” de varias maneras en la vida real. Por ejemplo, una regla de 12 meses podría indicar que se deben invertir únicamente en acciones que hayan tenido rendimientos positivos durante el último año. Este enfoque ayuda a seleccionar acciones que estén en una tendencia alcista, evitando así las acciones que están en una situación de baja. Algunos fondos mutuos y ETF utilizan reglas similares para crear carteras que se adapten a las condiciones del mercado.

Para mejorar esta estrategia, los inversores suelen combinar el enfoque basado en el “impulso absoluto” con otros factores, como los sólidos fundamentos del negocio (por ejemplo, crecimiento de ingresos, márgenes de beneficio) o valoraciones favorables (por ejemplo, bajos ratios precio-beneficio). Este enfoque híbrido combina el seguimiento de las tendencias con el análisis basado en el valor, reduciendo así el riesgo de invertir en acciones que están sobrevaloradas.

Un estudio de caso real: consideremos a Tesla en el año 2020. Desde abril de 2020 hasta abril de 2021, las acciones de Tesla aumentaron de aproximadamente $50 a más de $600. Es un incremento asombroso, del 1,100%. Un inversor que utilice la estrategia de “momentum absoluto” habría notado esta tendencia alcista a lo largo de los 12 meses y habría continuado invirtiendo, aprovechando así mayores ganancias a medida que las acciones seguían subiendo. Por el contrario, una acción como GameStop, a principios de 2021, experimentó un aumento a corto plazo debido a la agitación en el mercado de las operaciones de minoristas. Pero luego, la cotización de esa acción cayó por debajo de sus niveles anteriores. Una estrategia como esta habría evitado este tipo de situaciones, protegiendo así a los inversores de la volatilidad del mercado.

Riesgos y consideraciones: Al igual que cualquier estrategia, el “momentum absoluto” tiene sus limitaciones. Puede pasar por alto aquellas acciones que están en declive a corto plazo, pero que tienen un fuerte potencial a largo plazo. Por ejemplo, una empresa puede enfrentar desafíos temporales (como problemas en la cadena de suministro), pero seguir teniendo un modelo de negocio sólido. Además, en un mercado estable o muy volátil, las tendencias pueden ser poco claras, lo que puede llevar a señales erróneas.

Para mitigar estos riesgos, los inversores deben: 1. Utilizar el “momentum absoluto” como parte de una estrategia más amplia que incluya análisis fundamental y diversificación. 2. Establecer órdenes de stop-loss para limitar las pérdidas en caso de que la tendencia de un activo bajara. 3. Revisar y ajustar periódicamente su portafolio para mantenerlo alineado con las condiciones del mercado.

El “momentum absoluto” es una herramienta valiosa para identificar acciones que tienen momentum positivo, lo que ayuda a los inversores a mantenerse por delante de las tendencias del mercado. Al concentrarse en el rendimiento de una acción a lo largo del tiempo, se simplifica la toma de decisiones y se reduce la exposición a activos en declive. Sin embargo, este método funciona mejor cuando se combina con otras estrategias y un enfoque disciplinado en la gestión del riesgo. Como ocurre con cualquier técnica de inversión, la investigación exhaustiva y la capacidad de adaptación son clave para el éxito.