Los ingresos de Aave superan los 31 mil millones de dólares, gracias a la integración de activos tokenizados en Aave V4.

• Aave V3 emite órdenes.El 62.8% de los $6.1 mil millones.En los depósitos de stablecoins DeFi, esto se debe a las expansiones en el gobierno estratégico y a la integración de USDT0 en todas las cadenas de valor.
• Los activos totales suministrados en el protocolo han superado los 31 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del casi 23% en los últimos 30 días.
• Los depósitos de Aave V4 han alcanzado un nivelRegistro: $806 millonesSeguir un aumento del 30% semanalmente, con el apoyo de un modelo “hub-and-spoke” para controles de riesgos personalizados.
• La integración futura de las acciones tokenizadas de Coinbase en Aave V4 permite que los usuarios que se encuentren fuera de los Estados Unidos utilicen las acciones tokenizadas como colateral.
• La gobernanza se está dirigiendo actualmente hacia la retirada de los mercados de baja actividad, con el objetivo de consolidar la liquidez y mejorar la eficiencia en todo el ecosistema.

Aave ha experimentado un aumento significativo en la actividad de préstamos onchain. El volumen total de activos suministrados supera el hito de los 31 mil millones de dólares. Este crecimiento representa un aumento del 23% en el volumen de capital bloqueado durante el último mes. La expansión se debe en gran medida a la entrada estratégica del protocolo en el mercado de activos reales tokenizados, a través de su arquitectura V4. Este desarrollo marca un cambio crucial, desde colaterales puramente criptográficos hacia activos tradicionales programables dentro del ecosistema financiero descentralizado.

La dominación de Aave en el sector de préstamos de stablecoins se ha intensificado, especialmente con USDT y su variante omnichain, USDT0. Actualmente, Aave V3 ocupa un 62.8% de cuota de mercado de los depósitos por valor de 6.1 mil millones de dólares en USDT y USDT0, en 29 plataformas DeFi. Esta concentración de liquidez se logró en un período de 90 días, hasta finales de julio de 2026, con un flujo neto de 526 millones de dólares. La integración de USDT0, basada en la tecnología de LayerZero, ha facilitado los movimientos entre cadenas de manera sin problemas; hasta agosto de 2026, se procesaron más de 85 mil millones de dólares en volumen total de transacciones.

¿Cómo mantiene Aave V3 su dominio en las stablecoins?

La capacidad del protocolo para mantener una alta concentración de depósitos en stablecoins se debe a su función como banco central del ecosistema DeFi para activos denominados en dólares. Las decisiones estratégicas de gobernanza, incluyendo los aumentos en los límites de suministro aprobados por la comunidad, han permitido elevar los límites de depósitos para absorber el flujo de capital. Esta estructura permite a Aave ofrecer liquidez adecuada, lo que garantiza precios más competitivos y menos pérdidas en las transacciones de gran tamaño. Sin embargo, esta participación en el mercado también introduce riesgos sistémicos, ya que cualquier vulnerabilidad o medida regulatoria dirigida a Aave podría afectar al mercado general de préstamos en stablecoins. Los 28 lugares restantes no tienen la profundidad necesaria para absorber la migración repentina de usuarios desde Aave, lo que hace que el protocolo sea un nodo crucial en la infraestructura DeFi.

¿Qué impulsa el crecimiento de las depósitos en Aave V4?

Aave V4 se ha convertido en el motor principal del crecimiento reciente, con depósitos que alcanzaron un valor récord de 806 millones de dólares. Este aumento se debe a un incremento semanal del 30%, así como a la implementación de un modelo “hub-and-spoke” introducido en abril. Este modelo permite ofrecer préstamos con controles de riesgo personalizados, sin que haya fragmentación de liquidez. La arquitectura de Aave también permite préstamos a tipos de interés fijos, créditos estructurados y colateral de activos reales tokenizados. En Avalanche, Aave lanzó V4 en julio, marcando su primer despliegue fuera de Ethereum y Optimism. Esta red permite operar en mercados basados en títulos del Tesoro estadounidense tokenizados, fondos de mercado monetario y bonos corporativos, proporcionando acceso directo a activos financieros estadounidenses dentro de la red.

La integración de las acciones tokenizadas de Coinbase en Aave V4 representa una expansión significativa en la utilidad del protocolo. Esta función permite a los usuarios que se encuentran fuera de los Estados Unidos utilizar las acciones tokenizadas emitidas por Coinbase como garantía para obtener stablecoins. El fundador, Stani Kulechov, describió esto como un nuevo tipo de línea de crédito onchain, que permite a los usuarios mantener su exposición a las acciones subyacentes, al mismo tiempo que tienen acceso a liquidez. Las acciones tokenizadas de Coinbase se emitan en Base y están respaldadas 1:1 por las acciones que se encuentran en custodia regulada. Esta integración refleja una tendencia más amplia: los activos tradicionales se convierten en elementos programables dentro de DeFi, superando así los límites de los colaterales basados en criptomonedas.

¿Por qué Aave está consolidando los mercados con baja actividad?

Paralelamente a su expansión hacia nuevos activos, la gobernanza de Aave está optimizando el ecosistema, reduciendo el apoyo que se brinda a los mercados con baja actividad. Actualmente, existe una propuesta para retirar seis sistemas de almacenamiento de activos de redes como Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium y Aptos. Esta consolidación también implica la eliminación de decenas de reservas poco utilizadas, que representan aproximadamente $98.1 millones en activos disponibles. El objetivo principal de este movimiento es mejorar la eficiencia y concentrar la liquidez en los mercados con alta demanda. Al simplificar las operaciones, Aave busca mejorar la salud y rentabilidad de sus pools de préstamos, asegurando que el capital sea invertido donde se utiliza con mayor intensidad.