Préstamos de 84 meses: La tendencia récord y quién realmente está pagando por ello

El mercado se ha concentrado en una única tendencia recordadora: el aumento explosivo de los préstamos para automóviles con plazo de 84 meses. No se trata simplemente de una opción de financiación especializada; se ha convertido en una estrategia común para enfrentar el mercado de vehículos, que ahora está fuera del alcance de muchos personas. Los datos muestran que esta tendencia es muy extendida, impulsada por un único factor ineludible: el aumento vertiginoso de los precios de los vehículos.

La escala es abrumadora. En el cuarto trimestre de 2025…Los préstamos de 84 meses representaron el 22% del total de nuevos préstamos concedidos.Es un récord. Eso significa que más de una de cada cinco nuevas personas que compran un coche ahora deciden prorrogar sus pagos durante siete años. El precio promedio de un nuevo coche actualmente supera los 50,000 dólares, lo que hace que el pago mensual promedio sea de aproximadamente 760 dólares. Para muchos, ese monto es demasiado alto para poder afrontarlo de una sola vez. Por lo tanto, la única opción viable es pedir un plazo de pago más largo.

Esta búsqueda de asequibilidad también ha llevado a que los compradores recurran al mercado de vehículos usados. Un número récord de compradores está dispuesto a pagar cuotas mensuales muy altas para adquirir estos vehículos.El 6.3% de los compradores de vehículos usados asumen pagos que superan los 1,000 dólares al mes.Ese es un nuevo récord: el porcentaje ha aumentado en comparación con el trimestre anterior, cuando era del 6.1%. La tendencia es clara: tanto en el caso de bienes nuevos como de usados, el pago mensual promedio está en aumento. La solución que busca el mercado es una mayor duración de los préstamos.

La intensidad de este volumen de búsquedas es lo realmente importante. Cuando aparece un titular financiero como “préstamo de automóviles por tiempo de 84 meses”, esto desencadena una ola de búsquedas en línea y planificación financiera. Esto no es simplemente interés pasivo; es una atención activa del mercado. Los consumidores buscan información sobre “préstamos de automóviles por 84 meses”, “cómo pagar un automóvil de $50,000” y “el plazo más largo para un préstamo de automóviles”. Esta sensación viral es el combustible que impulsa esta tendencia, creando un ciclo de retroalimentación en el cual las propias búsquedas validan la estrategia como necesaria. Por ahora, el factor principal en esta situación es el plazo excesivamente largo de los préstamos, y su causante es la presión constante que ejercen los precios de los vehículos.

El sentimiento viral: ¿Por qué los compradores están extendiendo los plazos de pago?

La opinión negativa que existe en el mercado respecto a los préstamos de 84 meses es una respuesta directa a una realidad financiera muy difícil: el costo total de poseer un automóvil está aumentando exponencialmente. Aunque el aspecto atractivo de estos préstamos es el menor pago mensual, en realidad se trata de un compromiso costoso. La duración promedio de un préstamo para comprar un automóvil ahora es…Cerca de seis años.Y durante ese largo período, los prestatarios pueden acumular más de $10,000 en costos de intereses por un préstamo típico. Para darle un contexto, un préstamo de 48 meses por un automóvil valorado en $25,520, con una tasa de interés del 6.51%, implica un costo de intereses de aproximadamente $6,645. Si se extiende el plazo del préstamo a 84 meses, el costo de intereses aumenta en casi $5,000. Esto no se trata simplemente de un ajuste en los pagos; se trata de un cambio fundamental en la forma en que los consumidores financian activos que se deprecian con el tiempo.

Sin embargo, el verdadero riesgo es la situación de deuda negativa. Cuando el saldo del préstamo supera el valor de mercado del vehículo, el comprador se encuentra en una situación de “deuda negativa”. Este riesgo está aumentando rápidamente.El 28% de los artículos que se entregan como regalías actualmente están en situación de déficit económico.La media es de 6,905 dólares más que el valor del vehículo. Esto crea una situación peligrosa. Si el conductor necesita vender el coche antes de que se pague la deuda, enfrentará una importante deficiencia financiera. Además, esto complica el mercado de reventa, ya que los compradores tienden a evitar comprar un coche con un valor negativo.

Para los prestamistas, esta tendencia es como un arma de doble filo: por un lado, observan una alta tasa de incumplimiento entre los prestatarios con préstamos de alto riesgo; el 6.65% de esos préstamos ya han superado los 60 días desde que se emitieron. Es el nivel más alto que se ha registrado desde que se inician las cuentas. Por otro lado, los prestamistas están relajando sus estándares de crédito para mantener el volumen de préstamos concedidos, aprobando más préstamos de alto riesgo y con plazos más largos. Esta estrategia aumenta los ingresos a corto plazo, pero también prepara el terreno para problemas en el ciclo crediticio en el futuro. La combinación de altos costos de interés y el aumento del riesgo de incumplimiento incrementa el riesgo de default a largo plazo, especialmente si las condiciones económicas empeoran. Los prestamistas son quienes pagan este costo en forma de posibles pérdidas financieras en el futuro. En otras palabras, los prestamistas son quienes soportan este costo oculto dentro de esta estrategia de financiamiento.

El personaje principal: Los prestamistas y el catalizador regulatorio

El volumen de búsquedas relacionadas con préstamos de 84 meses ha destacado a un actor clave en este ciclo de financiamiento: los propios prestamistas. Aunque los bancos siguen siendo la fuerza dominante, el segmento que crece más rápidamente son las compañías de financiación automotriz. Estas compañías están capturando activamente cuotas de mercado en los préstamos de alto riesgo y subpréstamos, lo cual contribuye a esta tendencia. Esta es una importante cambio en la industria del financiamiento automotriz: el crecimiento está impulsado por prestamistas dispuestos a aceptar prestatarios con mayor riesgo.

Las compañías financieras que operan en el sector de ventas de bienes se están expandiendo a una velocidad muy alta.Un aumento del 21.7% en la deuda relacionada con los automóviles.En el último año, este crecimiento rápido no ha sido suficiente para que los pequeños prestamistas se conviertan en “gigantes”. Su portafolio total de préstamos asciende a 36.2 mil millones de dólares, una cantidad muy pequeña en comparación con los 567 mil millones de dólares que poseen los bancos. Sin embargo, lo realmente importante es el perfil de riesgo de estos préstamos. Los préstamos de alto riesgo y los préstamos de tipo subprime, que se otorgan a prestatarios con puntajes de crédito bajos, representan aproximadamente el 22.1% de todos los préstamos relacionados con automóviles. En esta categoría, los prestamistas especializados en financiación de automóviles son los principales actores, con más del 60% de sus préstamos perteneciendo a esta categoría. Este enfoque en prestarle dinero a prestatarios con mayor riesgo es una respuesta directa a la crisis de asequibilidad. Pero esto implica un alto costo en términos de morosidad de los préstamos.

La industria está enfrentando un período turbulento, en el que las regulaciones y los cambios tecnológicos se combinan entre sí. El sector de la financiación automotriz se encuentra en una situación difícil.Énfasis en las regulacionesEl Buró de Protección Financiera al Consumidor se enfoca en las revelaciones erróneas sobre las tasas de interés y en las retenciones ilegales por incumplimiento de condiciones. Esto genera riesgos y costos adicionales para todos los prestamistas. Al mismo tiempo, el mercado presenta un ciclo vicioso: los prestamistas están relajando los estándares de crédito con el objetivo de mantener su volumen de negocios, incluso cuando las tasas de incumplimiento alcanzan niveles récord. Para los prestatarios que tienen problemas de pago, la tasa de incumplimiento es del 6.65%, el nivel más alto desde que se registran estos datos. Esta presión obliga a los prestamistas a buscar estrategias para manejar sus carteras de crédito.

En resumen, son los prestamistas quienes pagan por el efecto positivo que generan los préstamos a largo plazo. Son ellos quienes sufren las consecuencias negativas del aumento del valor neto de la propiedad y de las morosidades en los pagos. Además, deben lidiar con un entorno regulatorio complejo. Los principales actores en este ciclo de atención del mercado son claros: las compañías de financiación agresivas son las que impulsan el crecimiento del mercado. Pero los bancos y los prestamistas monolineer son los más expuestos a los riesgos sistémicos de un mercado caracterizado por préstamos de alto riesgo. La capacidad de estos para gestionar estos riesgos determinará si esta tendencia se convertirá en una oportunidad rentable o en un ciclo crediticio costoso.

Catalizadores y puntos de observación: ¿Qué podría romper esa tendencia?

El sentimiento viral relacionado con los préstamos de 84 meses es una reacción directa a la crisis de asequibilidad que enfrentamos hoy en día. Pero estas tendencias no duran para siempre; cambian según lo que ocurra. Para los inversores y prestamistas, lo importante es monitorear los próximos acontecimientos importantes y las métricas que podrían acelerar este proceso o provocar un cambio en la situación.

En primer lugar, hay que observar la próxima reunión del Banco de la Reserva Federal, así como los datos relacionados con el Índice de Precios al Consumidor. El mercado ya está anticipando un cambio en las políticas monetarias del banco central. En los últimos cuatro meses de 2025, el banco central ha reducido los tipos de interés en tres ocasiones. Se espera que en 2026 el ritmo de reducción de los tipos de interés sea más lento. Pero cualquier señal de una política monetaria más relajada, especialmente si la inflación comienza a disminuir, podría hacer que los tipos de interés sean aún más bajos. Esto haría que los préstamos a corto plazo se vuelvan más atractivos, ofreciendo así una alternativa real a los altos costos de intereses de un préstamo de 84 meses. El ciclo de noticias relacionadas con la política monetaria del banco central es el factor más importante que puede influir en las decisiones de los prestatarios.

En segundo lugar, es importante estar atentos a cualquier nueva política gubernamental o incentivo fiscal. La propuesta de una deducción de 10,000 dólares para la compra de automóviles nuevos es un ejemplo claro de algo que podría cambiar drásticamente la situación de asequibilidad de los vehículos. Aunque esta medida todavía se encuentra en etapa de propuesta, su implementación reduciría directamente el costo inicial de la compra, lo que posiblemente disminuiría la necesidad de utilizar términos de préstamo muy largos. Cualquier cambio legislativo relacionado con este o otros incentivos sería un acontecimiento importante para el sector financiero automotriz, señalando así un posible cambio en el comportamiento de los consumidores, impulsado por políticas gubernamentales.

Por último, el punto más importante a considerar es la tasa de morosidad y los niveles de deuda negativa. Estos son signos tempranos de un posible estrés en el ciclo crediticio. Los datos indican que los prestatarios con problemas de morosidad ya están enfrentando situaciones difíciles.Un nivel récord del 6.65%.En octubre. Si esta tendencia continúa o se acelera, obligará a los prestamistas a endurecer los estándares de crédito. Esto, a su vez, frenará el crecimiento de los préstamos de 84 meses. De manera similar, si los niveles de deuda negativa aumentan aún más, podría provocar una serie de ventas forzosas y embargos, lo que generaría un ciclo vicioso de devaluación de los activos y mayores pérdidas para los prestamistas. Estos indicadores son, en realidad, un indicativo en tiempo real del estado del sistema.

En resumen, esta tendencia es frágil. Está impulsada por los altos precios de los vehículos y por la búsqueda de soluciones para aliviar esa situación. Pero también genera riesgos sistémicos. Los factores que deben ser observados son aquellos que podrían proporcionar soluciones políticas, reducir los costos de endeudamiento, o exponer al sistema financiero a riesgos adicionales. Cualquiera de estos factores podría romper el ciclo actual.