¿Por qué el portafolio de 60/40 ha vuelto y está preparado para obtener aún más ganancias?

El portafolio de 60/40 – un conjunto diversificado a nivel mundial, con el 60% en acciones y el 40% en bonos – ha sido durante mucho tiempo una piedra angular de la inversión prudente. Después de un año turbulento en 2022…Disminuyó en un 16%.En medio de los shocks inflacionarios y del aumento de las tasas de interés, esta estrategia ha logrado un notable resurgimiento. Para septiembre de 2024, no solo había recuperado su posición, sino que también…Se obtuvo una rentabilidad acumulada del 29.7%.Desde finales de 2022, ha demostrado su capacidad para mantenerse firme en un entorno macroeconómico en constante cambio. A medida que nos acercamos al final de 2025, el portafolio…Excelente desempeño en el cuarto trimestre.-2% en el trimestre y un 16% desde el inicio del año… Esto refuerza aún más su relevancia. Este resurgimiento se debe a una serie de factores: la disminución de los valores de las acciones, el aumento de los rendimientos de los bonos, y el poder constante de la diversificación.

Un reequilibrio entre riesgo y retorno

La revitalización del portafolio de 60/40 se basa en su capacidad para adaptarse a los ciclos macroeconómicos. Después de años de valores bursátiles elevados, especialmente en el mercado estadounidense, las acciones se han vuelto más atractivas a finales de 2025.Según Vanguard.Las bajas valoraciones han mejorado el perfil de riesgo-retorno de las acciones, convirtiéndolas en un componente importante de un portafolio equilibrado. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos han aumentado significativamente, ofreciendo a los inversores una protección contra la volatilidad de las acciones. La asignación del 40% en bonos ahora…Genera ingresos más altos.Y funciona como un estabilizador durante las correcciones del mercado, una característica crucial en una época de incertidumbre macroeconómica constante.

Este equilibrio entre riesgo y retorno se ve aún más reforzado gracias a las ventajas de la diversificación del portafolio. Históricamente, la combinación de 60/40 ha sido una estrategia efectiva.Se presentaron los resultados a lo largo de 10 años.Entre el 5.6% y el 7.6%, lo que demuestra su eficacia en el equilibrio entre crecimiento y estabilidad. En el cuarto trimestre de 2025, la componente de renta fija del portafolio registró un rendimiento de aproximadamente 1%, mientras que las acciones estadounidenses e internacionales aportaron, respectivamente, un 2% y un 5%. Esto destaca la importancia de adoptar un enfoque diversificado, incluso en situaciones difíciles como un cierre prolongado del gobierno estadounidense y un alto nivel de desempleo.Como muestra el análisis…Esta actuación destaca la capacidad de resistencia del portafolio.

Contrastando con las estrategias alternativas

Mientras que Vanguard recientemente…Abogó por un ratio más conservador de 40/60.Debido a las altas valoraciones de las acciones y a las altas tasas de interés, la cartera de 60/40 sigue teniendo una posición única para obtener ganancias a largo plazo. Una distribución de 40/60 podría reducir el riesgo, pero también limita el potencial de crecimiento en un mercado donde las acciones, que actualmente están subvaluadas, están preparadas para crecer. La estrategia 60/40 logra un equilibrio: permite mantener una exposición suficiente a las acciones para aprovechar los recesiones del mercado, al mismo tiempo que se aprovechan las altas tasas de rendimiento de los bonos para mitigar el riesgo de caída.

Los críticos sostienen que el modelo del 60/40 está obsoleto en un mundo con baja tasa de crecimiento y alta inflación. Sin embargo, el entorno macroeconómico actual, caracterizado por la disminución de las valoraciones de las acciones y el aumento de las rentabilidades de los bonos, ha vuelto a hacer que este modelo sea atractivo. Los bonos, que antes se consideraban activos de baja rentabilidad, ahora ofrecen rendimientos que aumentan la resiliencia del portafolio, sin sacrificar el crecimiento. Esta dinámica está en línea con…Principios de asignación estratégica de activos de VanguardEstos principios enfatizan la importancia de adaptarse a los cambios en las condiciones del mercado, manteniendo al mismo tiempo una perspectiva a largo plazo.

El camino a seguir

El éxito del portafolio 60/40 en el año 2025 demuestra su relevancia duradera. Al aprovechar las bajas valoraciones de las acciones, los aumentos de los rendimientos de los bonos y la diversificación, este portafolio ha logrado obtener resultados notables, incluso en un entorno macroeconómico complicado. Mientras que estrategias alternativas como el portafolio 40/60 pueden ser atractivas para los inversores que evitan el riesgo, el modelo 60/40 sigue siendo una opción sólida para aquellos que buscan un equilibrio entre crecimiento y estabilidad. A medida que los mercados continúan evolucionando, la clave del éxito a largo plazo radica en un reequilibrado disciplinado y en una firme dedicación a la diversificación. Esta es la filosofía que encarna el portafolio 60/40.