Utilizando la tasa de cambio de 252 días y el indicador SMA de 200 días, se puede crear una estrategia de momentum.

En el mundo de las inversiones, las estrategias de momentum buscan aprovechar las acciones que están en proceso de aumentar o disminuir significativamente su valor. Dos herramientas clave que pueden ayudar a los inversores a identificar estas tendencias son el Índice de Cambio de 252 días y la Media Móvil Simple de 200 días. Este artículo explica cómo funcionan estos indicadores, cómo aplicarlos y los riesgos que se deben tener en cuenta al construir una estrategia de momentum.

Comprender los conceptos básicos

ElTasa de cambio a lo largo de 252 días (ROC)Mide cuánto ha cambiado el precio de una acción en el último año (252 días de cotización). Por ejemplo, si una acción cerró a 50 dólares hace un año y ahora vale 75 dólares, entonces su ROC es del 50%. Este indicador permite conocer la velocidad y la dirección del movimiento de precios, lo que ayuda a los inversores a identificar las acciones que están ganando o perdiendo valor.

ElSMA de 200 díasSe trata de un promedio móvil que calcula el precio de cierre promedio de una acción durante los últimos 200 días. Este indicador suaviza la volatilidad a corto plazo, sirviendo como guía visual para identificar tendencias a largo plazo. Cuando el precio de una acción supera su valor promedio de los últimos 200 días, generalmente se considera que la acción está en una tendencia alcista. Por otro lado, cuando el precio está por debajo de ese valor promedio, se considera que la acción está en una tendencia bajista.

Aplicación de la estrategia

La combinación de estos herramientas puede mejorar las decisiones relacionadas con el momento adecuado para actuar. Un enfoque común es:Busque acciones que tengan un indicador ROC positivo durante los últimos 252 días.Por ejemplo, un 10% más de crecimiento, para identificar aquellos que son los mejores en su área.Confirme con la línea de tendencia de 200 días.Asegúrese de que el precio del stock esté por encima de su media móvil a 200 días, lo cual indica un impulso sostenido en el mercado.

Por ejemplo, un inversor podría dar prioridad a acciones como las de Tesla en el año 2020. En ese año, la tasa de crecimiento de estas acciones fue del 200% en un período de 252 días. Además, su valor se mantuvo muy por encima del promedio móvil de 200 días, lo que indica una fuerte tendencia al alza.Por el contrario, una acción que tenga un indicador ROC en declive y cuyo precio esté por debajo del promedio de los 200 días podría indicar una tendencia a la baja.

Estudio de caso en la vida real

Consideremos Amazon en el año 2017. El indicador ROC de las acciones de esta empresa, referido a los últimos 252 días, aumentó en un 30%. Además, el precio de las acciones permaneció por encima del promedio móvil de 200 días durante varios meses. Esta situación atrajo a los inversores que buscan momentum, lo que contribuyó a una ganancia anual del 40%. En cambio, durante la corrección del mercado en 2022, muchas acciones relacionadas con el concepto de “momentum” tuvieron su indicador ROC negativo, y sus precios cayeron por debajo del promedio móvil de 200 días. Esto motivó a los inversores a reducir sus pérdidas.

Riesgos y consideraciones

Aunque son poderosas, estas herramientas no son infalibles. Los riesgos que conllevan incluyen:Señales falsasUn acción puede cruzar brevemente el rango de los 200 días de SMA, o su precio puede aumentar significativamente debido a noticias a corto plazo. Pero esto no representa una tendencia real en el mercado.Condiciones del mercadoLas estrategias de momentum tienen un rendimiento inferior en mercados estables o aquellos con altas volatilidades.

Para reducir los riesgos, los inversores deben:Utilice filtros adicionales.Verifique el volumen, el crecimiento de los ingresos o la fuerza relativa de las cifras, para confirmar que los señales son correctos.Establecer órdenes de stop-loss.Limite las pérdidas si el valor real de una acción disminuye o cruza el nivel del SMA por debajo de él.DiversificarEvite la concentración excesiva en un único acción o sector.

Conclusión

Los indicadores de 252 días y 200 días son herramientas valiosas para desarrollar estrategias de inversión. Al identificar acciones con un rendimiento sólido y sostenible, los inversores pueden adaptarse a las tendencias del mercado. Sin embargo, estos indicadores deben utilizarse junto con una investigación detallada y una buena gestión del riesgo. Como ocurre con cualquier estrategia, el éxito depende de la disciplina, la capacidad de adaptación y una comprensión clara de las dinámicas cambiantes del mercado.